光大证券认为(wéi ),截(jié )至2025年5月,固态电(diàn )池板块平均PE高(gāo )于沪深300均值,反(fǎn )映市(shì )场的(de )高成长预期。在政策红利(lì )与技(jì )术突(tū )破双轮驱动下,固态电池(chí )行业(yè )进入(rù )“预期兑现”阶(jiē )段,拥有“技(jì )术领(lǐng )先+客户绑定(dìng )”双(shuāng )重护城河企业或明显受益。短(duǎn )期可(kě )关注(zhù )“技术验证期估值弹性大(dà )”的(de )中试(shì )线落地企业,长期可跟踪材料(liào )体系(xì )(电解质/正负(fù )极)厂(chǎng )商。
OpenAI将推(tuī )o3 mini推理AI模型,AI拉动(dòng )光模(mó )块迭(dié )代速度
商务部表示一(yī )季度(dù )消费(fèi )市场创新动能持续释放,首发(fā )经济(jì )活力十足
芯(xīn )片等产业快速(sù )发展(zhǎn )背景下,该(gāi )细分(fèn )市场需求或将持续攀升
近(jìn )日,机器(qì )人相关消息不断。民生证(zhèng )券崔(cuī )琰分(fèn )析指出,展望后续,1月底特斯(sī )拉2024Q4业(yè )绩会更新Optimus进(jìn )度,Gen3有望于2025Q1定型发(fā )布;此外,英伟(wěi )达3月(yuè )GTC25大会(huì )上,有望发布机器人领域(yù )布局(jú )更新(xīn )。伴随更多科技巨头正在(zài )涌入(rù ),崔(cuī )琰认为人形机器(qì )人技术端加速(sù )演进(jìn ),产业趋势(shì )不断(duàn )强化,远期空间持续打开,坚(jiān )定看(kàn )好人(rén )形机器人板块投资机会。
浙商(shāng )证券表示,国内算力需求的黎(lí )明已(yǐ )经到来,字(zì )节跳(tiào )动在AI上投入巨(jù )大,2024年资本开支(zhī )达800亿(yì )元,接近百度、阿里、腾讯的(de )总和(hé )(约1000亿(yì )元),研发投入显著领先同(tóng )行。该券(quàn )商进一步预测,2025年字节跳动资(zī )本开(kāi )支有望达到(dào )1600亿元(yuán ),旨在打造自主可控的大规模(mó )数据(jù )中心(xīn )集群,其中约900亿元将用于(yú )AI算力(lì )的采(cǎi )购,700亿元用于IDC基建以及网络设(shè )备如(rú )光模块、交(jiāo )换机(jī )。中信证券也(yě )同样表示,中美(měi )科技(jì )巨头(tóu )AI投入强度差距较大,预计(jì )国内(nèi )巨头(tóu )资本开支有一定的提升空(kōng )间。看好(hǎo )国内AI投入加大对(duì )AIDC、高速交换机(jī )、光(guāng )模块、AEC、液(yè )冷等(děng )领域的拉动。
民生证券认(rèn )为,从微(wēi )信等头部APP接入DeepSeek后可以看到(dào ),国(guó )民级(jí )应用模型使用持续放大算力需(xū )求,进而带来推(tuī )理等(děng )算力需求的大(dà )量增长,算力行(háng )业迎(yíng )来重(chóng )要发展机遇。建议重点关(guān )注国(guó )产AI算(suàn )力产业链。
小米15周年(nián )战略(luè )新品(pǐn )发布会上,小米(mǐ )集团董事长雷(léi )军表(biǎo )示,小米的(de )芯片(piàn )要对标苹果。雷军还表示,截(jié )止今(jīn )年4月(yuè )底,玄戒累计研发投入已(yǐ )经超(chāo )过了(le )135亿元。目前,研发团队已经超(chāo )过了(le )2500人,今年预(yù )计的(de )研发投入将超(chāo )过60亿元。在目前(qián )国内(nèi )半导(dǎo )体设计领域,无论是研发(fā )投入(rù ),还(hái )是团队规模,都排在行业(yè )前三(sān )。
机构指出,AI算(suàn )力拉动PCB需求,封装基板打开成(chéng )长空(kōng )间。海内外科技巨头资本开支(zhī )维持(chí )高增(zēng ),DeepSeek进一步加快AI应用渗透,训练(liàn )、推(tuī )理算力需求持续扩容。PCB作为AI服(fú )务器(qì )、交换机、光模(mó )块等设备的核心部件将持续受(shòu )益。
AI大模型快速发展拉动该算(suàn )力细(xì )分领(lǐng )域需求增长
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浙商(shāng )证券表示,国内算力需求的黎(lí )明已(yǐ )经到来,字(zì )节跳(tiào )动在AI上投入巨(jù )大,2024年资本开支(zhī )达800亿(yì )元,接近百度、阿里、腾讯的(de )总和(hé )(约1000亿(yì )元),研发投入显著领先同(tóng )行。该券(quàn )商进一步预测,2025年字节跳动资(zī )本开(kāi )支有望达到(dào )1600亿元(yuán ),旨在打造自主可控的大规模(mó )数据(jù )中心(xīn )集群,其中约900亿元将用于(yú )AI算力(lì )的采(cǎi )购,700亿元用于IDC基建以及网络设(shè )备如(rú )光模块、交(jiāo )换机(jī )。中信证券也(yě )同样表示,中美(měi )科技(jì )巨头(tóu )AI投入强度差距较大,预计(jì )国内(nèi )巨头(tóu )资本开支有一定的提升空(kōng )间。看好(hǎo )国内AI投入加大对(duì )AIDC、高速交换机(jī )、光(guāng )模块、AEC、液(yè )冷等(děng )领域的拉动。
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机构指出,AI算(suàn )力拉动PCB需求,封装基板打开成(chéng )长空(kōng )间。海内外科技巨头资本开支(zhī )维持(chí )高增(zēng ),DeepSeek进一步加快AI应用渗透,训练(liàn )、推(tuī )理算力需求持续扩容。PCB作为AI服(fú )务器(qì )、交换机、光模(mó )块等设备的核心部件将持续受(shòu )益。
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