市场传闻称泡泡玛特
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      上(shàng )市公司中,国盾量子在(zài )量(liàng )子(zǐ )计算业务上,通过自研(yán )和与(yǔ )优势单位合作,推出国内(nèi )首(shǒu )款可商用可量产的超导量(liàng )子计(jì )算机用稀释制冷机等核(hé )心(xīn )组(zǔ )件;研发出国内单台比(bǐ )特(tè )数最多的超导量子计算机“天(tiān )衍(yǎn )-504”,并协助其接入其量(liàng )子(zǐ )计算云平台对外开放,进(jìn )一(yī )步(bù )提升公司在量子计算领域(yù )的(de )优(yōu )势地位。天融信与问天(tiān )量(liàng )子(zǐ )合作推出量子VPN等量子密(mì )码类(lèi )产品,可有效增强密钥安(ān )全(quán )性、提升数据传输安全、抵御(yù )加密算法被暴力破解等(děng ),升(shēng )级大模型自身安全。国(guó )芯(xīn )科技与参股公司郑州信大壹(yī )密(mì )科(kē )技有限公司合作研发的(de )抗(kàng )量子密码芯片AHC001新产品在公(gōng )司(sī )内(nèi )部测试中获得成功。公司(sī )与(yǔ )信(xìn )大壹密合作的抗量子密(mì )码(mǎ )芯(xīn )片AHC001是基于国产28nm工艺制程(chéng )进行(háng )研发, 采用公司自主CPU内核(hé )设(shè )计的一款可重构低功耗抗(kàng )量子(zǐ )密码算法芯片。

      根(gēn )据(jù )《中国智能驾驶商业化发(fā )展(zhǎn )白皮书》显示,2024年我国智能(néng )网(wǎng )联(lián )汽车产业规模达11082亿元,增(zēng )速为34%,预计到2030年市场规模(mó )有(yǒu )望(wàng )突破5万亿。随着电动化、智(zhì )能(néng )化、网联化技术的推动(dòng )下(xià ),汽车芯片用量、价值和(hé )重要(yào )性也在日益提升。国海证(zhèng )券(quàn )指出,根据盖世汽车研究(jiū )院,中国工信部要求整车企(qǐ )业(yè )到(dào )2025年国产化单类比例要达(dá )到(dào )10%,总量比例要达到20%,而在2022年(nián )对(duì )应(yīng )两项比例仅为2.5%、5%。政策(cè )引(yǐn )导叠加整车厂及各级供应(yīng )商(shāng )配(pèi )合下,近几年国产芯片发(fā )展(zhǎn )迅(xùn )速:2024年,部分整车企业(yè )芯(xīn )片(piàn )国产化率已完成2025年目标(biāo )。预(yù )计未来在海外管控的政策(cè )不(bú )确定性+国内政策支持下,中国(guó )汽车芯片国产化进程将(jiāng )进(jìn )一(yī )步加速。

      国金证券(quàn )指(zhǐ )出,AI仍然是当前PCB确定性最强(qiáng )的(de )需(xū )求。从海外资本开支预(yù )期(qī )可看到云计算厂商正在争(zhēng )相(xiàng )在(zài )AI基础设施布局,根据预期(qī ),2025年(nián )META、谷歌、微软、亚马逊(xùn )资(zī )本(běn )开支分别同比增加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以往的14~24层提升至(zhì )20~30层(céng ),交换机提升至38~46层,部分(fèn )产品(pǐn )还会引入HDI工艺,行业附(fù )加(jiā )值(zhí )有望增长。虽然当前海(hǎi )外(wài )关税或对出口产业链有影响(xiǎng ),但(dàn )考虑到各大厂商仍在加(jiā )快(kuài )布局、AI硬件产品仍在升级(jí ),AI相(xiàng )关需求在当前的确定性仍(réng )然(rán )最(zuì )高。

      上市公司中,唯(wéi )捷(jié )创芯表示,作为国内首(shǒu )家大(dà )规模量产L-PAMiD产品和5G车规级射(shè )频(pín )产品的企业,将积极把握(wò )结构(gòu )性机会,持续加大高端(duān )产(chǎn )品(pǐn )研发投入,提升核心产(chǎn )品(pǐn )性能与可靠性,强化对客户(hù )多(duō )元(yuán )化需求的支持能力,助(zhù )力(lì )客(kè )户进一步优化供应链。中(zhōng )颖(yǐng )电子工控级MCU产品已经大规(guī )模(mó )销(xiāo )售到下游客户,车规级(jí )MCU有(yǒu )小(xiǎo )量应用。泰晶科技建成(chéng )车规(guī )产线及CNAS标准等级实验室,扩(kuò )大车规级晶振生产规模,进一(yī )步满足客户需求,全系(xì )列(liè )车(chē )规级晶振已顺利通过了(le )权(quán )威第三方机构的车规级认证(zhèng )。

      此前教育部办公厅印(yìn )发(fā )通(tōng )知,探索中小学人工智(zhì )能(néng )教(jiāo )育实施途径,加强中小学人(rén )工(gōng )智能教育。并且,在去(qù )年(nián )9月(yuè )的国新办发布会上,也(yě )提及(jí )聚焦全面推进教育强国建(jiàn )设(shè ),教育部将全力以赴全面(miàn )推进(jìn )教育强国任务的落实。财(cái )通(tōng )证券刘洋认为,当前政(zhèng )策(cè )引导积极,且龙头机构合规(guī )化(huà )转(zhuǎn )型完毕,供给出清下素(sù )质(zhì )教(jiāo )育业务、高中学科辅导(dǎo )业(yè )务(wù )快速发展,同时纷纷加大人(rén )员(yuán )投入满足终端素质教育(yù )培(péi )训(xùn )需求,业绩有望保持较(jiào )快增(zēng )长。

      国内外龙头企业(yè )积(jī )极布局这类产品和技术

      机(jī )构研报表示,短期投资(zī )驱(qū )动(dòng ),推进混合堆商业化。近(jìn )年来海外可控核聚变发展提(tí )速(sù ),商业化聚变项目倒逼国(guó )内(nèi )产(chǎn )业加速推进。短期实验(yàn )堆(duī )投(tóu )资推动相关公司业绩增长,混(hún )合堆在材料及工程要求(qiú )、燃(rán )料成本上占据优势,商(shāng )业化(huà )后可作为长期过渡方案,建(jiàn )议围绕聚变产业链关键材(cái )料及(jí )装置环节布局。

      华(huá )金(jīn )证(zhèng )券指出,视频生成赛道(dào )比(bǐ )拼或进入白热化阶段。去年(nián )12月(yuè )3日,腾讯混元大模型正式(shì )上(shàng )线(xiàn )视频生成功能并实现开(kāi )源(yuán ),参数量达130亿,并在综合评测(cè )中呈领先趋势;12月10日,OpenAI正(zhèng )式(shì )发布Sora系列产品;12月14日,Pika Labs正(zhèng )式发(fā )布了2.0版本;12月17日,Google发布Veo 2视(shì )频(pín )生成模型。视频生成赛道(dào )重要参与者先后发布重磅产(chǎn )品(pǐn ),或持续点燃AI视频热潮,建(jiàn )议持续关注国内映射产品以(yǐ )及(jí )相关受益上下游产业。

  • 强力的爱
  • 2025-12-22

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  国金证券(quàn )指(zhǐ )出,AI仍然是当前PCB确定性最强(qiáng )的(de )需(xū )求。从海外资本开支预(yù )期(qī )可看到云计算厂商正在争(zhēng )相(xiàng )在(zài )AI基础设施布局,根据预期(qī ),2025年(nián )META、谷歌、微软、亚马逊(xùn )资(zī )本(běn )开支分别同比增加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以往的14~24层提升至(zhì )20~30层(céng ),交换机提升至38~46层,部分(fèn )产品(pǐn )还会引入HDI工艺,行业附(fù )加(jiā )值(zhí )有望增长。虽然当前海(hǎi )外(wài )关税或对出口产业链有影响(xiǎng ),但(dàn )考虑到各大厂商仍在加(jiā )快(kuài )布局、AI硬件产品仍在升级(jí ),AI相(xiàng )关需求在当前的确定性仍(réng )然(rán )最(zuì )高。

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  此前教育部办公厅印(yìn )发(fā )通(tōng )知,探索中小学人工智(zhì )能(néng )教(jiāo )育实施途径,加强中小学人(rén )工(gōng )智能教育。并且,在去(qù )年(nián )9月(yuè )的国新办发布会上,也(yě )提及(jí )聚焦全面推进教育强国建(jiàn )设(shè ),教育部将全力以赴全面(miàn )推进(jìn )教育强国任务的落实。财(cái )通(tōng )证券刘洋认为,当前政(zhèng )策(cè )引导积极,且龙头机构合规(guī )化(huà )转(zhuǎn )型完毕,供给出清下素(sù )质(zhì )教(jiāo )育业务、高中学科辅导(dǎo )业(yè )务(wù )快速发展,同时纷纷加大人(rén )员(yuán )投入满足终端素质教育(yù )培(péi )训(xùn )需求,业绩有望保持较(jiào )快增(zēng )长。

  国内外龙头企业(yè )积(jī )极布局这类产品和技术

  机(jī )构研报表示,短期投资(zī )驱(qū )动(dòng ),推进混合堆商业化。近(jìn )年来海外可控核聚变发展提(tí )速(sù ),商业化聚变项目倒逼国(guó )内(nèi )产(chǎn )业加速推进。短期实验(yàn )堆(duī )投(tóu )资推动相关公司业绩增长,混(hún )合堆在材料及工程要求(qiú )、燃(rán )料成本上占据优势,商(shāng )业化(huà )后可作为长期过渡方案,建(jiàn )议围绕聚变产业链关键材(cái )料及(jí )装置环节布局。

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