头部纸企(qǐ )“练内功”重塑竞争格局
现阶段纯碱下游以弱稳为主(zhǔ ),下游对原料采购仍以刚需(xū )为(wéi )主。近期浮法玻璃日熔量(liàng )保(bǎo )持稳定,未出现明显增量。但(dàn )光伏玻璃日熔量环比持续(xù )下(xià )滑,减量尤为显著。据隆(lóng )众(zhòng )资讯数据,截至7月17日,国内(nèi )玻璃生产线共296条,其中在产(chǎn )223条(tiáo )、冷修停产73条。国内浮法(fǎ )玻(bō )璃日产量约15.84万吨,与上期持(chí )平;光伏玻璃日熔量约8.9万吨(dūn ),环比持续回落。从下游整(zhěng )体(tǐ )情况来看,无论是浮法玻(bō )璃(lí )还是光伏玻璃,数据表现均(jun1 )相(xiàng )对疲软,尤其是光伏玻璃(lí )日(rì )熔量下滑更为明显。加之(zhī )未(wèi )来光伏玻璃存在减量预期,且终端采购意愿有限,预计(jì )纯(chún )碱需求端未来较难出现明(míng )显(xiǎn )改善。
而另一位基金经(jīng )理刘益成则拥有17年的从业经(jīng )验(yàn )与超15年的投资管理经验,作(zuò )为年金及专户固定收益投(tóu )资(zī )经理,刘益成善于进行大类(lèi )资(zī )产比较研究,通过多资产(chǎn )投(tóu )资为组合提供收益,尤其(qí )擅(shàn )长可转债投资,在债券收益(yì )率系统性降低后能够积极把(bǎ )握(wò )可转债投资机会。刘益成(chéng )的(de )投资理念是做长期正确的事(shì )情,以力争获取长期超额收(shōu )益(yì )。
投机大拿强调,主(zhǔ )力(lì )如果惜售,就应该是悄无(wú )声(shēng )息地操作,不让散户察觉到(dào )其(qí )惜售行为。因为目前A股市(shì )场(chǎng )的现状就是好标的少,大(dà )多(duō )数时候市场上的资金更多是(shì )无处可去,不得不抱团炒作(zuò )仅(jǐn )有的几只股票,而散户能(néng )做(zuò )到的更多是跟着主力资金“喝汤”,除非在主力资金入(rù )场(chǎng )前已经埋伏在里面的撞大(dà )运(yùn ),更多时候都是等到股票(piào )已(yǐ )经上涨后再去跟涨,并且在(zài )主(zhǔ )力出货初期及时止盈。如(rú )果(guǒ )散户不能意识到自己在市场(chǎng )上的定位,希冀于永远先于(yú )机构抄底,早于机构逃顶,那(nà )就会陷入上述的矛盾之中(zhōng ),永远把握不住“放量大涨”与“诱多出货”之间的界限(xiàn ),在反复追涨吃套中磨平自(zì )己(jǐ )在牛市里本应赚到手的收益(yì )。
数据显示,2023年至2024年国内造(zào )纸(zhǐ )行业新增产能超1000万吨,主(zhǔ )要(yào )集中在包装纸、文化纸领域(yù )。与此同时,需求却较为疲(pí )软,2024年纸制品消费量增速仅(jǐn )为(wéi )1.5%。供需不平衡下,行业开(kāi )工(gōng )率大幅下降,甚至跌至70%以下(xià )。
综上所述,当前宏观(guān )情(qíng )绪对盘面价格波动的影响(xiǎng )更(gèng )为明显,短期供需面对价格(gé )的影响则相对有限。但市场(chǎng )节(jiē )奏变化较快,单边操作的(de )风(fēng )险和难度较大,因此,在当(dāng )前市场背景下,后续继续关(guān )注纯碱反套机会为宜。
盘面(miàn )上(shàng ),元件、兵装重组概念、PEEK材(cái )料板块涨幅居前,煤炭开采(cǎi )加工、钢铁、贵金属板块跌(diē )幅(fú )居前。
“7月瓦楞及箱板纸(zhǐ )价(jià )格上涨,主要是由于原料废(fèi )纸供应呈现收紧态势,导致(zhì )成(chéng )本端压力显著提升,企业(yè )通(tōng )过上调产品价格来缓解自身(shēn )营运压力。”卓创资讯瓦楞(léng )纸行业分析师李莉在接受上(shàng )海(hǎi )证券报记者采访时表示。
消(xiāo )息面上,受八一建军节及九(jiǔ )三阅兵预期影响,板块关注(zhù )度(dù )升温。机构指出,2025年下半(bàn )年(nián )军工行业有望进入业绩兑现(xiàn )阶段,建议关注智能化作战(zhàn )、低成本弹药及军贸出口三(sān )条(tiáo )主线。
现阶段,纯碱主(zhǔ )力合约拉涨带动期现商拿货(huò )积极性提升,下游玻璃厂也(yě )进(jìn )行了适度补货。目前期现(xiàn )商(shāng )持有的货源或已超过100万吨,抛盘压力较大。后续纯碱2509合(hé )约(yuē )还将面临仓单集中注销,交(jiāo )割压力或对现货市场形成部(bù )分冲击,进而使纯碱2509和2601合约(yuē )价(jià )差进一步走弱。
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数据显示,2023年至2024年国内造(zào )纸(zhǐ )行业新增产能超1000万吨,主(zhǔ )要(yào )集中在包装纸、文化纸领域(yù )。与此同时,需求却较为疲(pí )软,2024年纸制品消费量增速仅(jǐn )为(wéi )1.5%。供需不平衡下,行业开(kāi )工(gōng )率大幅下降,甚至跌至70%以下(xià )。
综上所述,当前宏观(guān )情(qíng )绪对盘面价格波动的影响(xiǎng )更(gèng )为明显,短期供需面对价格(gé )的影响则相对有限。但市场(chǎng )节(jiē )奏变化较快,单边操作的(de )风(fēng )险和难度较大,因此,在当(dāng )前市场背景下,后续继续关(guān )注纯碱反套机会为宜。
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股海冷水坑网友:裕兴股份:电气绝缘材料应用于电机马达等领域股市要闻信算备号干式电气28日 16:54