国泰海通证券上海长宁区江苏路净买入2.52亿,上榜席位净买入2.63亿
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      工信(xìn )部称(chēng )推动人形机(jī )器人(rén )等未来产业(yè )创新(xīn )发展

      据(jù )媒体(tǐ )报道,工业和信(xìn )息化部总工程师(shī )谢少锋18日在国新(xīn )办新闻发布会上(shàng )表示,下一步,持续培育发展动(dòng )能。组织实施国(guó )家科(kē )技重大专项(xiàng )和国(guó )家重点研发计划(huá ),开展专项行动(dòng ),培育新产业、打造新动能,加(jiā )快发展生物制造(zào )、低空产业。推(tuī )动人(rén )形机器人、元宇(yǔ )宙、脑机接(jiē )口等(děng )未来产业创(chuàng )新发(fā )展,超前布局新(xīn )领域新赛道。

      西南证券分析(xī )表示,国家战略(luè )聚焦低空经济新(xīn )赛道,地方加速(sù )政策(cè )配套与资源(yuán )倾斜(xié ),低空物流(liú )、低(dī )空旅游等应用场(chǎng )景先行,头部厂(chǎng )商订单加速落地(dì ),产业链规模化(huà )发展态势渐显。根据赛迪智库数(shù )据,2023年中国低空(kōng )经济(jì )规模达5059.5亿元(yuán )(增速(sù )33.8%),预计2026年突(tū )破万(wàn )亿,复合增长率(lǜ )约30%。

      数据显(xiǎn )示,2024年我国脑机(jī )接口市场规模已(yǐ )达32亿元,年增长(zhǎng )率为18.8%,预计2025年全(quán )年,这一数字将(jiāng )突破(pò )38亿元,到2027年(nián )将超(chāo )过55亿元,年均增(zēng )长率保持在20%左右(yòu )。民生证券表示(shì ),脑机接口行业(yè )市场广阔,正进(jìn )入高速发展期;应重(chóng )视脑机接口(kǒu )研发(fā )进程关键拐(guǎi )点,目前标杆企(qǐ )业技(jì )术落地预期明确(què ),整体行业有望(wàng )从早期阶段逐渐(jiàn )步入高速成长期(qī )。脑机接口有望(wàng )率先医疗场景落(luò )地,后续将向大(dà )众消(xiāo )费拓展,并(bìng )最终(zhōng )大幅改变人类生(shēng )活方式。

      近(jìn )期海外大模型密(mì )集更新,包括xAI、谷歌、Anthropic等在内的(de )海外知名大模型(xíng )厂商(shāng )纷纷更新自(zì )家的(de )大模型,并(bìng )在性(xìng )能上持续提(tí )升。海外大模型的持(chí )续演进,正逐步(bù )带动海外AI应用进(jìn )入落地阶段,其(qí )外在体现便是海(hǎi )外大模型调用量(liàng )的大(dà )幅提升。而(ér )大模(mó )型调用量的(de )提升(shēng ),进一步催生了(le )对于算力基础设(shè )施的需求。在训(xùn )练+推理算力需求(qiú )同步爆发的情况(kuàng )下,大厂Capex将有望(wàng )持续保持高增,进而(ér )带动算力基(jī )础设(shè )施产业进入(rù )高景(jǐng )气周期。中信证(zhèng )券研报称,政策(cè )端支持有望加大(dà ),促进AI产业链持(chí )续繁荣。多重力(lì )量共振下,AI产业(yè )链有(yǒu )望持续加速(sù ),迎(yíng )来新一轮投(tóu )资机(jī )遇。

      电力系(xì )统面临新挑战,电网扩容升级需(xū )求提升:全球电(diàn )力系统在发电侧(cè )、电网侧和用电(diàn )侧均面临新的变(biàn )化。发电侧,新(xīn )能源(yuán )发电比例逐(zhú )步提(tí )升,新能源发电(diàn )消纳压力凸显;电网侧,老旧电(diàn )网亟需改造适应(yīng )日益增长的需求(qiú );用户侧,以AI、大模(mó )型、数据中(zhōng )心为(wéi )代表的战略(luè )新兴(xìng )产业快速发展,新型用电场景不(bú )断涌现,电力需(xū )求逐步加大。在(zài )此背景下,全球(qiú )电力系统面临升(shēng )级扩容需求,各(gè )国纷(fēn )纷加大电力(lì )投资(zī )。财信证券(quàn )指出(chū ),近年来我国电(diàn )力消费弹性系数(shù )持续提升,电力(lì )供给端的新能源(yuán )渗透率不断提升(shēng ),新能源发电市(shì )场化(huà )交易全面实(shí )行,电力需求端(duān )的最(zuì )大用电负荷不断(duàn )提升,峰谷电价(jià )差距拉大。电网(wǎng )设备的建设投资(zī )强度有望增加,国家电网及南方(fāng )电网均对2025年电网(wǎng )投资(zī )建设给出了(le )高位(wèi )续增的规模(mó )指引(yǐn ),预计全年电网(wǎng )投资持续见好。

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  • 2025-12-23

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