山(shān )西证券(quàn )表示,人形机(jī )器人作为AI落地物理世界的重要载体,其后续应用场景想象(xiàng )空间极(jí )大,国(guó )内政策(cè )支持力(lì )度不断(duàn )提升,2024年以来各地产业基金加速落地,市场参与主体从初创型企(qǐ )业,汽(qì )车整车(chē )厂到各(gè )领域龙(lóng )头公司(sī ),可以预见产业发展将明显提速。行业2025年进入量产元年,随着数(shù )据积累(lèi )、大模(mó )型迭代(dài )以及硬(yìng )件成本下降人形机器人大规模走向工业以及家用场景值得(dé )期待。
上(shàng )市公司(sī )中,拉(lā )卡拉具(jù )备国家外管局批准的跨境外汇支付备案及人民银行批准的跨境人(rén )民币业(yè )务备案(àn )资质,公司的(de )跨境支(zhī )付网络覆盖全球超100个国家地区。新国都旗下跨境支付品牌(pái )PayKKa已经支(zhī )持新加(jiā )坡、泰(tài )国、菲(fēi )律宾、马来西亚、印度尼西亚这些东盟国家的本地收款。目前公(gōng )司已经(jīng )取得卢(lú )森堡PI牌(pái )照、香(xiāng )港MSO牌照(zhào )、美国MSB牌照,具备开展海外本地收单业务和跨境支付业务的牌照(zhào )条件。
上(shàng )市公司(sī )中,派(pài )克新材(cái )已逐步掌握异形截面环件整体精密轧制技术、特种环件轧(zhá )制技术(shù )、超大(dà )直径环(huán )件轧制(zhì )技术等(děng )多项核心技术,是国内少数几家可为航空发动机、航天运(yùn )载火箭(jiàn )及卫星(xīng )、燃气(qì )轮机等(děng )高端装(zhuāng )备提供配套特种合金精密环形锻件产品的民营企业之一,具备较(jiào )强的产(chǎn )品研发(fā )和制造(zào )能力。上海沪(hù )工全资子公司上海沪航卫星科技有限公司,主要从事商业(yè )卫星总(zǒng )装集成(chéng )、航天(tiān )产品核(hé )心部件(jiàn )设计及制造等服务,参与多种小型卫星的装配、制造业务(wù ),具备(bèi )专业的(de )商业卫(wèi )星AIT生产(chǎn )能力,可同时装配多颗500KG以下的商业卫星,是少数具备500KG级商业卫星总装场(chǎng )地条件(jiàn )的民营(yíng )卫星公(gōng )司。航(háng )天动力(lì )产业技术源于航天液体火箭发动机的技术应用产业,产品(pǐn )主要涉(shè )及民用(yòng )领域。
上(shàng )市公司(sī )中,华贸物流是领先的第三方国际综合物流服务商和国际(jì )物流优(yōu )选方案(àn )提供者(zhě )物流网(wǎng )络资源(yuán )遍布海内外,在行业内具有较大影响竞争优势,2023年跨境电商国际(jì )空运货(huò )量5.65万吨(dūn ),跨境(jìng )电商海(hǎi )运货量1.82万标箱。海程邦达是我国较早获得一级国际货运代理资质(zhì )的企业(yè )之一,以翼飞(fēi )国际为(wéi )跨境电(diàn )商物流事业部运营品牌,为中国电商企业、平台和卖家的(de )“品牌(pái )出海”提供端(duān )到端物(wù )流服务(wù )。
2025年被视为中国脑机接口技术正式步入临床的关键一(yī )年。此(cǐ )前,北(běi )京、上(shàng )海等地(dì )已纷纷(fēn )出台相关产业规划,计划在 2030年前完成5款以上侵入式产品的临床试(shì )验。上(shàng )海证券(quàn )指出,脑机接(jiē )口被誉(yù )为“21世纪最具颠覆性的技术”;行业发展快速:2023-2024年,全球(qiú )脑机接(jiē )口领域(yù )迎来关(guān )键突破(pò ):Neuralink获得(dé )FDA批准开展人体临床试验,中国“北脑一号”完成首例无线(xiàn )植入手(shǒu )术,Meta公(gōng )布非侵(qīn )入式腕(wàn )带脑机(jī )交互原型。这些里程碑事件标志着脑机接口技术正从实验室快速(sù )走向商(shāng )业化应(yīng )用。中(zhōng )国市场(chǎng )迎来高(gāo )速增长,存在较大上升空间;多地出台脑机接口发展行动(dòng )方案;中国“脑科学(xué )与类脑(nǎo )研究”国家科技重大专项等;龙头企业估值将获额外溢价。
华源证(zhèng )券表示(shì ),高端(duān )国产化(huà )浪潮起(qǐ ),消费电子性价比凸显。当前消费电子产业链已经处于历史估值(zhí )的中下(xià )部区间(jiān ),且经(jīng )营节奏(zòu )有望稳(wěn )健向上,应重点从“业绩”和“估值”两个维度去筛选底(dǐ )部品种(zhǒng )进行布(bù )局。
上市(shì )公司中(zhōng ),宗申动力控股子公司宗申航发主要为通航飞机和无人航(háng )空飞行(háng )器提供(gòng )动力系(xì )统解决(jué )方案,相关产品应用场景与低空经济发展方向吻合。公司通过控股子公(gōng )司宗申(shēn )航发积(jī )极布局(jú )低空领(lǐng )域,主(zhǔ )要为通航飞机和无人航空飞行器提供动力系统解决方案。中无人(rén )机的翼(yì )龙-2无人(rén )机已实(shí )现了大(dà )型固定翼无人机的低空物流运输试验,公司也有多款1吨级(jí )以下无(wú )人机在(zài )研中,从产品(pǐn )角度来(lái )说,产品可以满足低空经济需求。莱斯信息是国内民航空管系统(tǒng )领域的(de )龙头企(qǐ )业,产(chǎn )品与技(jì )术打破(pò )国际垄断。公司在空管自动化系统、塔台自动化系统、空(kōng )管模拟(nǐ )训练系(xì )统领域(yù )均具有(yǒu )较为领(lǐng )先的市场地位,空管自动化系统是最为核心和主要的系统(tǒng )之一。
硅(guī )光模块(kuài )优势明(míng )显,是(shì )后摩尔时代的关键技术选择。根据博通的数据,硅光方案节省30%的(de )器件,从而降(jiàng )低成本(běn )。CPO意为(wéi )共封装(zhuāng )光学,该技术特点在于将硅光模块和CMOS芯片用先进封装(2.5D或3D封(fēng )装)的形(xíng )式集成(chéng )在一起(qǐ ),以此(cǐ )实现光(guāng )通信模块更低功耗、更小体积和更快的传输速率,主要用(yòng )于数据(jù )中心领(lǐng )域。在(zài )本轮AIGC革(gé )命的驱(qū )动下,CPO技术产业化进程继续加速。生成式AI的爆发式增长正在重塑(sù )全球算(suàn )力格局(jú )。CPO作为(wéi )解决AI集(jí )群通信(xìn )瓶颈的关键技术,其应用场景从数据中心短距互联向超算(suàn )中心长(zhǎng )距传输(shū )延伸,是未来(lái )数据中(zhōng )心、云计算、人工智能等领域的重要支撑。有国际权威研(yán )究机构(gòu )发布报(bào )告预测(cè ),CPO市场(chǎng )将从2024年(nián )的4600万美元增长至2030年的81亿美元,年复合增长率达137%。这一增长主要受(shòu )AI大模型(xíng )和生成(chéng )式AI的爆(bào )发驱动(dòng ),AI算力(lì )集群需要高带宽、低延迟且节能的光互联方案,以连接数(shù )百万GPU。
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上(shàng )市公司(sī )中,华贸物流是领先的第三方国际综合物流服务商和国际(jì )物流优(yōu )选方案(àn )提供者(zhě )物流网(wǎng )络资源(yuán )遍布海内外,在行业内具有较大影响竞争优势,2023年跨境电商国际(jì )空运货(huò )量5.65万吨(dūn ),跨境(jìng )电商海(hǎi )运货量1.82万标箱。海程邦达是我国较早获得一级国际货运代理资质(zhì )的企业(yè )之一,以翼飞(fēi )国际为(wéi )跨境电(diàn )商物流事业部运营品牌,为中国电商企业、平台和卖家的(de )“品牌(pái )出海”提供端(duān )到端物(wù )流服务(wù )。
2025年被视为中国脑机接口技术正式步入临床的关键一(yī )年。此(cǐ )前,北(běi )京、上(shàng )海等地(dì )已纷纷(fēn )出台相关产业规划,计划在 2030年前完成5款以上侵入式产品的临床试(shì )验。上(shàng )海证券(quàn )指出,脑机接(jiē )口被誉(yù )为“21世纪最具颠覆性的技术”;行业发展快速:2023-2024年,全球(qiú )脑机接(jiē )口领域(yù )迎来关(guān )键突破(pò ):Neuralink获得(dé )FDA批准开展人体临床试验,中国“北脑一号”完成首例无线(xiàn )植入手(shǒu )术,Meta公(gōng )布非侵(qīn )入式腕(wàn )带脑机(jī )交互原型。这些里程碑事件标志着脑机接口技术正从实验室快速(sù )走向商(shāng )业化应(yīng )用。中(zhōng )国市场(chǎng )迎来高(gāo )速增长,存在较大上升空间;多地出台脑机接口发展行动(dòng )方案;中国“脑科学(xué )与类脑(nǎo )研究”国家科技重大专项等;龙头企业估值将获额外溢价。
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上市(shì )公司中(zhōng ),宗申动力控股子公司宗申航发主要为通航飞机和无人航(háng )空飞行(háng )器提供(gòng )动力系(xì )统解决(jué )方案,相关产品应用场景与低空经济发展方向吻合。公司通过控股子公(gōng )司宗申(shēn )航发积(jī )极布局(jú )低空领(lǐng )域,主(zhǔ )要为通航飞机和无人航空飞行器提供动力系统解决方案。中无人(rén )机的翼(yì )龙-2无人(rén )机已实(shí )现了大(dà )型固定翼无人机的低空物流运输试验,公司也有多款1吨级(jí )以下无(wú )人机在(zài )研中,从产品(pǐn )角度来(lái )说,产品可以满足低空经济需求。莱斯信息是国内民航空管系统(tǒng )领域的(de )龙头企(qǐ )业,产(chǎn )品与技(jì )术打破(pò )国际垄断。公司在空管自动化系统、塔台自动化系统、空(kōng )管模拟(nǐ )训练系(xì )统领域(yù )均具有(yǒu )较为领(lǐng )先的市场地位,空管自动化系统是最为核心和主要的系统(tǒng )之一。
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股海冷水坑网友: 上市公司中,可立克产品应用领域广泛,其中磁性元件主要应用于UPS电源。公司的磁性元件产品能间接应用于算力服务器、AI相关产品上。威尔高目前AC-DC电源产品已实现批量出货,产品下游应用领域众多,包括工业控制、显示、汽车电子、新能源、通讯设备、AI智能等领域。