马斯克宣布“美国党”成立
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      智能体是人工智能(néng )(AI)领(lǐng )域(yù )中(zhōng )的(de )一个重要概念,是(shì )指(zhǐ )能(néng )够(gòu )自(zì )主感知环境、做出决策并执行行动的智能实体,它可以是一个程序、一个(gè )系(xì )统(tǒng )或(huò )是(shì )一(yī )个机器人。中国工程院院士邬贺铨近日表示,人工智能将从生成式大模型(xíng )向(xiàng )AI Agent(人(rén )工(gōng )智(zhì )能(néng )体)和Agentic AI(代理式人工(gōng )智(zhì )能)发展,互联网将进入智能体时代。中航证券分析指出,智(zhì )能(néng )体(tǐ )能(néng )力跃迁,AI Agent商业化(huà )拐(guǎi )点(diǎn )临(lín )近(jìn )。大模型进入智能体执行时代,AI应用落地与政策支持共振加速。2025年将是AI Agent能力(lì )平(píng )台(tái )化(huà )元(yuán )年(nián ),国内外大模型能力从“内容生成”跃迁至“流程代理”,技术范式跃迁(qiān )与(yǔ )商(shāng )业(yè )价(jià )值(zhí )转化正同步加速(sù )。

      具身智能是指智能体通过物理实体与环境实时交互,实(shí )现(xiàn )感(gǎn )知(zhī )、认知、决策和(hé )行(háng )动(dòng )一(yī )体(tǐ )化(huà )。京东近日领投了三家具身智能企业,包括千寻智能的Pre-A+轮、众擎机器人的(de )A1轮(lún )和(hé )逐(zhú )际(jì )动(dòng )力的战略轮。京东的布局只是互联网大厂在具身智能领域激烈竞争的一个(gè )缩(suō )影(yǐng )。美(měi )团(tuán )、蚂蚁、阿里、腾(téng )讯、百度等大厂也纷纷通过对外股权投资、自研以及业务(wù )合(hé )作(zuò )等(děng )方(fāng )式积极布局。湘(xiāng )财(cái )证(zhèng )券(quàn )认(rèn )为(wéi ),京东一日三投机器人企业的行为,不仅为具身智能行业注入了新的活力(lì ),也(yě )引(yǐn )发(fā )了(le )市场对具身智能产业化落地的更多期待。这一举措可能会加速行业内的竞(jìng )争(zhēng ),促(cù )使(shǐ )其(qí )他企业加快技术(shù )研(yán )发和市场布局。

      全球去库存卓有成效,行业周期触底(dǐ )回(huí )升(shēng )

      公司方面,智立(lì )方(fāng )作(zuò )为(wéi )苹(píng )果(guǒ )公司光学识别、光学感应测试设备领域的核心供应商,深度参与苹果公司(sī )各(gè )类(lèi )新(xīn )产(chǎn )品(pǐn )光学功能测试领域的设备研发。公司有AR眼镜测试设备等产品。清越科技的(de )硅(guī )基(jī )OLED产(chǎn )品(pǐn )围(wéi )绕AR/VR、FPV眼镜和红外(wài )瞄(miáo )准测距等行业进行布局和拓展,与各行业的头部客户保持(chí )着(zhe )密(mì )切(qiē )的(de )交流与合作,2024年(nián )度(dù ),公(gōng )司(sī )的(de )0.71英寸、0.6英寸和0.39英寸硅基OLED产品在多个不同应用领域实现了批量出货。

      财(cái )通(tōng )证(zhèng )券(quàn )表(biǎo )示(shì ),从全球云基础设施投资情况来看,2025年四大云服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本开支(zhī )预(yù )计(jì )将(jiāng )超(chāo )过(guò )3200亿美元,同比增(zēng )长(zhǎng )超过35%,AI驱动下基础设施投入正迎来高速增长。我国三大互(hù )联(lián )网(wǎng )云(yún )厂(chǎng )商资本开支合计(jì )将(jiāng )超(chāo )过(guò )3500亿(yì )元(yuán ),海外巨头凭借全球化收入支撑更大开支,但国内高增速反映国产算力潜(qián )力(lì )。国(guó )泰(tài )海(hǎi )通判断,2025年AI算力产业链将继续加速发展,叠加推理侧需求持续演进,有望(wàng )带(dài )来(lái )更(gèng )广(guǎng )阔(kuò )成长空间。

      上(shàng )市公司中,崇达技术在AI服务PCB领域的主要客户包括新华三(H3C)、云(yún )尖(jiān )、宝(bǎo )德、浪潮、国鑫(xīn )、同(tóng )泰(tài )怡(yí )等(děng )。这些客户的PCB产品主要应用于超级计算机、服务器主板、存储设备、GPU等产(chǎn )品(pǐn )。鹏(péng )鼎(dǐng )控(kòng )股为全球范围内少数同时具备各类PCB产品研发、设计、制造、销售与服务的(de )专(zhuān )业(yè )大(dà )型(xíng )厂(chǎng )商,拥有优质多(duō )样(yàng )的PCB产品线,主要产品范围涵盖FPC、SMA、SLP、HDI、Mini LED、RPCB、Rigid Flex等多类产品(pǐn ),并(bìng )广(guǎng )泛(fàn )应(yīng )用于通讯电子产(chǎn )品(pǐn )、消(xiāo )费(fèi )电(diàn )子及计算机类产品以及汽车和AI服务器、光模块、高速计算机等产品。铜冠(guàn )铜(tóng )箔(bó )产(chǎn )品(pǐn )按(àn )应用领域分类包括 PCB 铜箔和锂电池铜箔,公司开发的高频高速铜箔具有极低(dī )的(de )表(biǎo )面(miàn )轮(lún )廓(kuò )度,传送信号损(sǔn )失(shī )低,阻抗小等优良介电特性,能应用于5G通讯设备、高算(suàn )力(lì )AI服(fú )务(wù )器(qì )、数据中心、交换(huàn )机(jī )等(děng )网(wǎng )络(luò )设(shè )备和网络连接器。

      公司方面,智立方作为苹果公司光学识别、光学感(gǎn )应(yīng )测(cè )试(shì )设(shè )备(bèi )领域的核心供应商,深度参与苹果公司各类新产品光学功能测试领域的设(shè )备(bèi )研(yán )发(fā )。公(gōng )司有AR眼镜测试设(shè )备(bèi )等产品。清越科技的硅基OLED产品围绕AR/VR、FPV眼镜和红外瞄准测(cè )距(jù )等(děng )行(háng )业(yè )进(jìn )行布局和拓展,与(yǔ )各(gè )行(háng )业(yè )的(de )头部客户保持着密切的交流与合作,2024年度,公司的0.71英寸、0.6英寸和0.39英寸硅基(jī )OLED产(chǎn )品(pǐn )在(zài )多(duō )个(gè )不同应用领域实现了批量出货。

      兴业证券表示,在国家政策的强力支(zhī )持(chí )背(bèi )景(jǐng )下(xià ),产业链各环节企(qǐ )业(yè )相继发布全固态电池技术解决方案,同时低空经济、机(jī )器(qì )人(rén )等(děng )新(xīn )兴(xìng )应用场景的需求(qiú )催(cuī )化(huà )持(chí )续(xù )释(shì )放,多重利好叠加下,固态电池产业化进程有望提前加速。目前初代全固(gù )态(tài )电(diàn )池(chí )材(cái )料体系已定型,材料性能和设备接近量产要求,预计25H2进入固态电池设备和材(cái )料(liào )企(qǐ )业(yè )定(dìng )点的关键期,固态(tài )电(diàn )池设备端和材料端布局较为完善、验证进展较快的企业(yè )有(yǒu )望(wàng )受(shòu )益(yì )。

      AI持续渗透,可(kě )穿(chuān )戴(dài )产(chǎn )品需求释放。AI算法的进步、智能传感器精度的提升及低功耗硬件的发展,使(shǐ )得(dé )可(kě )穿(chuān )戴(dài )设备能够处理大量数据,并可进行深度学习和智能分析。当前,AI可穿戴设备(bèi )的(de )类(lèi )型(xíng )已(yǐ )从智能手表、智能(néng )手(shǒu )环扩展到眼镜、服饰、耳机、鞋子等形式,以满足不同(tóng )场(chǎng )景(jǐng )中(zhōng )的(de )用户需求。智能手(shǒu )表(biǎo )和(hé )智(zhì )能(néng )手环凭借集成健康监测、消息提醒、导航、无接触支付等功能,在健康预警(jǐng )、运(yùn )动(dòng )指(zhǐ )导和个性化服务方面取得显著进展,并主导可穿戴市场。根据MordorIntelligence,2024年,全球智(zhì )能(néng )手(shǒu )表(biǎo )出(chū )货量为1.71亿台,2029年预(yù )计将达到5.84亿台,2024-2029年均复合增速为27.8%。

  • 主播猩嗳
  • 2025-12-25

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  全球去库存卓有成效,行业周期触底(dǐ )回(huí )升(shēng )

  公司方面,智立(lì )方(fāng )作(zuò )为(wéi )苹(píng )果(guǒ )公司光学识别、光学感应测试设备领域的核心供应商,深度参与苹果公司(sī )各(gè )类(lèi )新(xīn )产(chǎn )品(pǐn )光学功能测试领域的设备研发。公司有AR眼镜测试设备等产品。清越科技的(de )硅(guī )基(jī )OLED产(chǎn )品(pǐn )围(wéi )绕AR/VR、FPV眼镜和红外(wài )瞄(miáo )准测距等行业进行布局和拓展,与各行业的头部客户保持(chí )着(zhe )密(mì )切(qiē )的(de )交流与合作,2024年(nián )度(dù ),公(gōng )司(sī )的(de )0.71英寸、0.6英寸和0.39英寸硅基OLED产品在多个不同应用领域实现了批量出货。

  财(cái )通(tōng )证(zhèng )券(quàn )表(biǎo )示(shì ),从全球云基础设施投资情况来看,2025年四大云服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本开支(zhī )预(yù )计(jì )将(jiāng )超(chāo )过(guò )3200亿美元,同比增(zēng )长(zhǎng )超过35%,AI驱动下基础设施投入正迎来高速增长。我国三大互(hù )联(lián )网(wǎng )云(yún )厂(chǎng )商资本开支合计(jì )将(jiāng )超(chāo )过(guò )3500亿(yì )元(yuán ),海外巨头凭借全球化收入支撑更大开支,但国内高增速反映国产算力潜(qián )力(lì )。国(guó )泰(tài )海(hǎi )通判断,2025年AI算力产业链将继续加速发展,叠加推理侧需求持续演进,有望(wàng )带(dài )来(lái )更(gèng )广(guǎng )阔(kuò )成长空间。

  上(shàng )市公司中,崇达技术在AI服务PCB领域的主要客户包括新华三(H3C)、云(yún )尖(jiān )、宝(bǎo )德、浪潮、国鑫(xīn )、同(tóng )泰(tài )怡(yí )等(děng )。这些客户的PCB产品主要应用于超级计算机、服务器主板、存储设备、GPU等产(chǎn )品(pǐn )。鹏(péng )鼎(dǐng )控(kòng )股为全球范围内少数同时具备各类PCB产品研发、设计、制造、销售与服务的(de )专(zhuān )业(yè )大(dà )型(xíng )厂(chǎng )商,拥有优质多(duō )样(yàng )的PCB产品线,主要产品范围涵盖FPC、SMA、SLP、HDI、Mini LED、RPCB、Rigid Flex等多类产品(pǐn ),并(bìng )广(guǎng )泛(fàn )应(yīng )用于通讯电子产(chǎn )品(pǐn )、消(xiāo )费(fèi )电(diàn )子及计算机类产品以及汽车和AI服务器、光模块、高速计算机等产品。铜冠(guàn )铜(tóng )箔(bó )产(chǎn )品(pǐn )按(àn )应用领域分类包括 PCB 铜箔和锂电池铜箔,公司开发的高频高速铜箔具有极低(dī )的(de )表(biǎo )面(miàn )轮(lún )廓(kuò )度,传送信号损(sǔn )失(shī )低,阻抗小等优良介电特性,能应用于5G通讯设备、高算(suàn )力(lì )AI服(fú )务(wù )器(qì )、数据中心、交换(huàn )机(jī )等(děng )网(wǎng )络(luò )设(shè )备和网络连接器。

  公司方面,智立方作为苹果公司光学识别、光学感(gǎn )应(yīng )测(cè )试(shì )设(shè )备(bèi )领域的核心供应商,深度参与苹果公司各类新产品光学功能测试领域的设(shè )备(bèi )研(yán )发(fā )。公(gōng )司有AR眼镜测试设(shè )备(bèi )等产品。清越科技的硅基OLED产品围绕AR/VR、FPV眼镜和红外瞄准测(cè )距(jù )等(děng )行(háng )业(yè )进(jìn )行布局和拓展,与(yǔ )各(gè )行(háng )业(yè )的(de )头部客户保持着密切的交流与合作,2024年度,公司的0.71英寸、0.6英寸和0.39英寸硅基(jī )OLED产(chǎn )品(pǐn )在(zài )多(duō )个(gè )不同应用领域实现了批量出货。

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  AI持续渗透,可(kě )穿(chuān )戴(dài )产(chǎn )品需求释放。AI算法的进步、智能传感器精度的提升及低功耗硬件的发展,使(shǐ )得(dé )可(kě )穿(chuān )戴(dài )设备能够处理大量数据,并可进行深度学习和智能分析。当前,AI可穿戴设备(bèi )的(de )类(lèi )型(xíng )已(yǐ )从智能手表、智能(néng )手(shǒu )环扩展到眼镜、服饰、耳机、鞋子等形式,以满足不同(tóng )场(chǎng )景(jǐng )中(zhōng )的(de )用户需求。智能手(shǒu )表(biǎo )和(hé )智(zhì )能(néng )手环凭借集成健康监测、消息提醒、导航、无接触支付等功能,在健康预警(jǐng )、运(yùn )动(dòng )指(zhǐ )导和个性化服务方面取得显著进展,并主导可穿戴市场。根据MordorIntelligence,2024年,全球智(zhì )能(néng )手(shǒu )表(biǎo )出(chū )货量为1.71亿台,2029年预(yù )计将达到5.84亿台,2024-2029年均复合增速为27.8%。

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