中办、国办:全面取消在就业地参加社会保险的户籍限制
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      国产大(dà )模型在应用端的(de )能力持续提升,算力需求持续强(qiáng )化,据CIO预计,中(zhōng )国AI算力支出将从(cóng )2024年的180亿美元增长(zhǎng )至2029年的900亿美元。甬兴(xìng )证券认为,底层(céng )计算能力不断提(tí )升推动大模型能(néng )力持续提升,算(suàn )力产业链将持续(xù )受益。

      华鑫(xīn )证券毛正分析指(zhǐ )出,随着人工智(zhì )能的兴起,对高(gāo )算力(lì )和带宽的需求推(tuī )动了存储的发展(zhǎn )。相较于传统的(de )DRAM,HBM技术采用垂直(zhí )堆叠DDR芯片与GPU封装(zhuāng )实现高带宽、低(dī )延迟和低功耗,突破了传统内存(cún )的限(xiàn )制,适应AI时代的(de )新需求。目前全(quán )球市场由海力士(shì )、三星和美光主(zhǔ )导,中国厂商也(yě )在积极推进HBM国产(chǎn )化,市场供需缺(quē )口仍持续扩大,DRAM涨价周期叠加AI驱(qū )动下(xià ),HBM价格预计继续(xù )上涨,市场规模(mó )预计在2024年达到约(yuē )70亿美金。值得一(yī )提的是,今年5月(yuè ),SK海力士社长KwakNoh-Jung透(tòu )露,今年SK海力士(shì )的HBM芯片已经售罄(qìng ),同(tóng )时,2025年的HBM芯片也(yě )几乎已经全部预(yù )定。

      马斯克(kè )称人形机器人数(shù )量最终将达到数(shù )百亿

      华安证(zhèng )券表示,“AI+X产品(pǐn )”模式引发玩具(jù )市场裂变。AI玩具(jù )是“AI+玩具”的融合产(chǎn )品。与传统的玩(wán )具产品相比,AI玩(wán )具通过搭载大型(xíng )模型,可以通过(guò )语音识别、图像(xiàng )识别、自然语言(yán )处理、深度学习(xí )、情(qíng )感分析等技术,实现交互和反馈(kuì ),提供个性化的(de )学习和娱乐体验(yàn )。市场规模方面(miàn ),华安证券认为(wéi ),AI玩具量价齐升(shēng ),市场有望十倍(bèi )扩容。具体看,价格(gé )方面AI玩具定价为(wéi )普通玩具几倍到(dào )几十倍不等,量(liàng )方面AI玩具有望创(chuàng )造新需求新市场(chǎng )。

      据媒体报(bào )道,从行业层面(miàn )来看,在政策支(zhī )持、下游需求逐渐释(shì )放之下,民爆行(háng )业景气度有望提(tí )升。国家统计局(jú )数据显示,2024年采(cǎi )矿业投资增长10.5%,作为民爆产品最(zuì )大应用领域的矿(kuàng )业开(kāi )采需求保持(chí )稳定(dìng )。此外,自然资(zī )源部紧紧围绕新(xīn )一轮找矿突破战(zhàn )略行动“十四五(wǔ )”实施方案,积(jī )极拓展勘查区块(kuài )来源,去年1月份(fèn )至9月份,全国共(gòng )出让(ràng )探矿权984个,其中(zhōng )战略性矿产探矿(kuàng )权570个,同比增长(zhǎng )218.4%。从区域来看,新疆和西藏地区(qū )的炸药需求量呈(chéng )现增长态势。中(zhōng )泰证券表示,关(guān )税政(zhèng )策影响下,提振(zhèn )内需逻辑不断强(qiáng )化,煤炭、金属(shǔ )等矿山开采力度(dù )或进一步加大,基建和国家重点(diǎn )产业战略(如西部(bù )大开发、煤化工(gōng )等)投资建设有望(wàng )获政(zhèng )策加码支持,刺(cì )激民爆需求攀升(shēng ),重视新疆、西(xī )藏民爆机遇。

      公司方面,美(měi )利云数据中心业(yè )务涵盖机架出租(zū )、网络接入及机(jī )架运(yùn )行维护等服(fú )务。公司聚焦数据中(zhōng )心产业发展、持(chí )续提供绿色低碳(tàn )、安全可靠的算(suàn )力基础设施。蜂(fēng )助手与华为合作(zuò ),基于ARM架构的服(fú )务器及容器虚拟(nǐ )化底(dǐ )座,将“CPU、GPU、存(cún )储”等算力上云(yún ),同时通过云终(zhōng )端把5G的大带宽、高可靠、低延迟(chí )优势使用起来。经过多年的研发(fā )投入,公司积累(lèi )了云(yún )终端算力调(diào )度及(jí )5G核心应用技术,主要包括“云原(yuán )生、端云协同引(yǐn )擎、算力资源智(zhì )慧调度引擎”等(děng )。

      “政策支(zhī )持+需求逐渐释放(fàng )”该行业景气度(dù )有望(wàng )提升

  • 强力的爱
  • 2025-12-26

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  华鑫(xīn )证券毛正分析指(zhǐ )出,随着人工智(zhì )能的兴起,对高(gāo )算力(lì )和带宽的需求推(tuī )动了存储的发展(zhǎn )。相较于传统的(de )DRAM,HBM技术采用垂直(zhí )堆叠DDR芯片与GPU封装(zhuāng )实现高带宽、低(dī )延迟和低功耗,突破了传统内存(cún )的限(xiàn )制,适应AI时代的(de )新需求。目前全(quán )球市场由海力士(shì )、三星和美光主(zhǔ )导,中国厂商也(yě )在积极推进HBM国产(chǎn )化,市场供需缺(quē )口仍持续扩大,DRAM涨价周期叠加AI驱(qū )动下(xià ),HBM价格预计继续(xù )上涨,市场规模(mó )预计在2024年达到约(yuē )70亿美金。值得一(yī )提的是,今年5月(yuè ),SK海力士社长KwakNoh-Jung透(tòu )露,今年SK海力士(shì )的HBM芯片已经售罄(qìng ),同(tóng )时,2025年的HBM芯片也(yě )几乎已经全部预(yù )定。

  马斯克(kè )称人形机器人数(shù )量最终将达到数(shù )百亿

  华安证(zhèng )券表示,“AI+X产品(pǐn )”模式引发玩具(jù )市场裂变。AI玩具(jù )是“AI+玩具”的融合产(chǎn )品。与传统的玩(wán )具产品相比,AI玩(wán )具通过搭载大型(xíng )模型,可以通过(guò )语音识别、图像(xiàng )识别、自然语言(yán )处理、深度学习(xí )、情(qíng )感分析等技术,实现交互和反馈(kuì ),提供个性化的(de )学习和娱乐体验(yàn )。市场规模方面(miàn ),华安证券认为(wéi ),AI玩具量价齐升(shēng ),市场有望十倍(bèi )扩容。具体看,价格(gé )方面AI玩具定价为(wéi )普通玩具几倍到(dào )几十倍不等,量(liàng )方面AI玩具有望创(chuàng )造新需求新市场(chǎng )。

  据媒体报(bào )道,从行业层面(miàn )来看,在政策支(zhī )持、下游需求逐渐释(shì )放之下,民爆行(háng )业景气度有望提(tí )升。国家统计局(jú )数据显示,2024年采(cǎi )矿业投资增长10.5%,作为民爆产品最(zuì )大应用领域的矿(kuàng )业开(kāi )采需求保持(chí )稳定(dìng )。此外,自然资(zī )源部紧紧围绕新(xīn )一轮找矿突破战(zhàn )略行动“十四五(wǔ )”实施方案,积(jī )极拓展勘查区块(kuài )来源,去年1月份(fèn )至9月份,全国共(gòng )出让(ràng )探矿权984个,其中(zhōng )战略性矿产探矿(kuàng )权570个,同比增长(zhǎng )218.4%。从区域来看,新疆和西藏地区(qū )的炸药需求量呈(chéng )现增长态势。中(zhōng )泰证券表示,关(guān )税政(zhèng )策影响下,提振(zhèn )内需逻辑不断强(qiáng )化,煤炭、金属(shǔ )等矿山开采力度(dù )或进一步加大,基建和国家重点(diǎn )产业战略(如西部(bù )大开发、煤化工(gōng )等)投资建设有望(wàng )获政(zhèng )策加码支持,刺(cì )激民爆需求攀升(shēng ),重视新疆、西(xī )藏民爆机遇。

  公司方面,美(měi )利云数据中心业(yè )务涵盖机架出租(zū )、网络接入及机(jī )架运(yùn )行维护等服(fú )务。公司聚焦数据中(zhōng )心产业发展、持(chí )续提供绿色低碳(tàn )、安全可靠的算(suàn )力基础设施。蜂(fēng )助手与华为合作(zuò ),基于ARM架构的服(fú )务器及容器虚拟(nǐ )化底(dǐ )座,将“CPU、GPU、存(cún )储”等算力上云(yún ),同时通过云终(zhōng )端把5G的大带宽、高可靠、低延迟(chí )优势使用起来。经过多年的研发(fā )投入,公司积累(lèi )了云(yún )终端算力调(diào )度及(jí )5G核心应用技术,主要包括“云原(yuán )生、端云协同引(yǐn )擎、算力资源智(zhì )慧调度引擎”等(děng )。

  “政策支(zhī )持+需求逐渐释放(fàng )”该行业景气度(dù )有望(wàng )提升

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