华润新能源:已完工项目转固金额现疑云 关联方或“闪现”募投项目建设单位
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      供(gòng )需两端多重(chóng )因(yīn )素共同推动(dòng ),这类战略资源价格屡创历史(shǐ )新高

      国新(xīn )证券表示,中(zhōng )长(zhǎng )期来看,我(wǒ )国军费平稳增长为国防军工(gōng )行(háng )业稳定发展(zhǎn )提(tí )供坚实基础,行业规模和利(lì )润有望保持持续上升态势。近(jìn )年来我国在(zài )船(chuán )舶、航空航(háng )天(tiān )、卫星导航等(děng )领域的全球竞争力持续提升(shēng ),国防军工行(háng )业(yè )是新质生产(chǎn )力(lì )发展突破的(de )重(chóng )要方向,行业前景广阔。在(zài )全球冲突多发(fā )和地缘局势并(bìng )不(bú )平静的背景(jǐng )下,国防安全重要性提升,行(háng )业估值有望(wàng )获(huò )得支撑。中邮(yóu )证券进一步分(fèn )析指出,展望2025年,“建军百(bǎi )年(nián )奋斗目标”任(rèn )务进入下半(bàn )场(chǎng ),军工行业订(dìng )单有望迎来拐点,在服务于(yú )提升装备性能(néng )或(huò )降低装备成(chéng )本(běn )的新技术、以(yǐ )新域新质作战力量为代表的(de )新产品、军贸(mào )和军用技术转(zhuǎn )化(huà )带来的新市(shì )场(chǎng )方向或蕴含更大弹性。

      半导体芯片(piàn )已(yǐ )成为AI算力等诸(zhū )多产业的核心(xīn )和底座

      上市公司中,华(huá )灿(càn )光电的MicroLED技术(shù )可(kě )以用于具备(bèi )显(xiǎn )示功能的AI眼镜(jìng ),目前公司配合不同客户不(bú )同需求和产品(pǐn )定(dìng )位提供解决(jué )方(fāng )案,处于性(xìng )能(néng )和良率提升阶段。蓝思科技(jì )配合北美大客(kè )户多年研发,是(shì )第一代智能(néng )头(tóu )显的外观结构件核心供应(yīng )商(shāng ),并为其他(tā )北(běi )美头部AI眼镜客(kè )户提供导光模(mó )组、Mic模组等功能模组和精密(mì )结(jié )构件。同时(shí ),公司发挥垂(chuí )直(zhí )整合优势,积(jī )极协同包括Rokid在内的多家国内(nèi )外AI眼镜头部企(qǐ )业(yè )开展研发,将(jiāng )自有核心元(yuán )器(qì )件、光学部件、功能模组及(jí )超轻量材料整(zhěng )合至AI眼镜。

      上市公司中(zhōng ),海陆重工在民用核能领域(yù )累(lèi )积了丰富的(de )制(zhì )造和管理经验(yàn ),并完成多个(gè )项目的国际、国内首件(台)制(zhì )造(zào )任务,设备(bèi )供(gòng )应堆型包括(kuò )但(dàn )不限于二代+堆(duī )型、三代堆型(华龙一号、国(guó )和一号、AP1000、VVER、EPR)、四代堆型(高(gāo )温(wēn )气冷堆、钠(nà )冷(lěng )快堆、钍基熔盐堆)以及热核(hé )聚变堆(ITER)等国内(nèi )外主要核电机(jī )型(xíng )。英杰电气(qì )为(wéi )国内科研院所的核聚变重(chóng )点(diǎn )项目,提供(gòng )磁(cí )场电源、加热(rè )电源、控制系(xì )统电源以及辅助系统电源等(děng )在(zài )内的全方位(wèi )关(guān )键电源配套(tào )服(fú )务,且已持续(xù )多年,目前产品已成功应用(yòng )于多个国家级(jí )核(hé )聚变项目,与(yǔ )安徽、河北(běi )、上海、四川、陕西等地的核(hé )聚变项目均有(yǒu )商务合作。西(xī )部(bù )超导主要从(cóng )事(shì )超导产品、高端钛合金材(cái )料(liào )和高性能高(gāo )温(wēn )合金材料及应(yīng )用的研发、生(shēng )产和销售。公司是目前国际(jì )上(shàng )唯一的铸锭(dìng )、棒材、超导(dǎo )线(xiàn )材生产及超导(dǎo )磁体制造全流程企业;是我(wǒ )国高端钛合金(jīn )棒(bàng )丝材主要研(yán )发(fā )生产基地;也(yě )是我国高性能高温合金材料(liào )重点研发生产(chǎn )企业之一。

      近日,工信(xìn )部(bù )在新闻发布会上表示,十(shí )大(dà )重点行业稳增(zēng )长工作方案即(jí )将出台,虽然(rán )并未提及煤炭,但是煤炭中(zhōng )双(shuāng )焦板块由于(yú )亏(kuī )损比例相对较(jiào )大叠加流动性(xìng )改善预期。长江证券煤炭团(tuán )队指出,“反(fǎn )内(nèi )卷”措施具(jù )备(bèi )时代意义,若(ruò )后续接力联储降息或国内刺(cì )激带来的需求(qiú )侧改善,则煤(méi )价(jià )改善的持续(xù )性(xìng )和幅度更加可期。估值优(yōu )势(shì )排序上焦炭>焦(jiāo )煤>动力煤,由(yóu )此可见,双焦(jiāo )权益弹性更大。

      开源证(zhèng )券(quàn )发布研报称(chēng ),麦肯锡预测,全球脑机接口(kǒu )医疗应用市场规模有望在2030年(nián )达到400亿美元,脑(nǎo )机接口有望(wàng )取(qǔ )代传统应用带(dài )来市场增长。2025年3月脑机接口(kǒu )技术首次被国(guó )家医保局设立(lì )为(wéi )独立收费项(xiàng )目(mù ),侵入式脑机接口置入费(fèi )/侵(qīn )入式脑机接口(kǒu )取出费/非侵入(rù )式脑机接口适(shì )配费价格分别为6552/3139/966元/次,随后(hòu )湖(hú )北省医保局(jú )发(fā )布全国首个脑(nǎo )机接口医疗服(fú )务价格,填补脑机接口医疗(liáo )服务的价格空(kōng )白(bái ),有望加快(kuài )落(luò )地脑机接口落(luò )地运用。看好政策和技术共(gòng )振下脑机接口(kǒu )投资机会。

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  • 2025-12-26

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