消息面上,受八一建军节及九三阅兵预期影响,板块关注(zhù )度(dù )升(shēng )温(wēn )。机(jī )构(gòu )指(zhǐ )出(chū ),2025年下(xià )半年军工行业有望进入业绩兑现阶段,建议关注智能化作战、低(dī )成本弹(dàn )药(yào )及(jí )军(jun1 )贸出(chū )口(kǒu )三(sān )条(tiáo )主线。
关于葛兰素史克
国泰海通证券(600837)认为,中国股市估值逻辑的转变,预期变(biàn )动(dòng )的(de )主(zhǔ )要(yào )矛(máo )盾,已(yǐ )经从经济周期的波动,转变为贴现率的下行,中国A/H股市整体估值中枢上(shàng )修(xiū )。经(jīng )过三(sān )年(nián )出(chū )清(qīng )和调整(zhěng ),投资人对经济形势的认识已然充分,其对估值收缩的边际影响(xiǎng )减小。人(rén )心(xīn )中(zhōng )对未(wèi )来(lái )预(yù )期(qī )的主要矛盾,已从经济周期波动,转变为贴现率变动,尤其是无风险利(lì )率(lǜ )的下(xià )行(háng )。股(gǔ )市(shì )的(de )无风险(xiǎn )利率并不能简单等同于国债收益率,而是投资人投资股票的机会成本。过(guò )去(qù )三(sān )年内(nèi )外(wài )部(bù )过(guò )高的机(jī )会成本阻碍了投资人的入市意愿。2025年中国股市无风险利率下降的(de )通道已(yǐ )经(jīng )打(dǎ )开(kāi ),A/H股(gǔ )整(zhěng )体(tǐ )估(gū )值将得以提高。
记者还注意到,今年以来,纸企已经在3月至4月、5月、7月(yuè )发(fā )布了(le )三(sān )轮(lún )涨(zhǎng )价(jià )函(hán )。比如(rú ),玖龙纸业自4月1日起,所有白卡纸系列产品涨价200元/吨;自5月15日至20日,东(dōng )莞(wǎn )、天(tiān )津、河(hé )北(běi )、湖北、北海等多个基地的瓦楞纸、再生牛卡纸等多个品类价格每吨上调(diào )30元至50元(yuán )不(bú )等(děng )。
28日消(xiāo )息,三(sān )大股指早盘分化,创指小幅收涨,沪指、深成指翻绿。板块方面,电子(zǐ )元(yuán )器件(jiàn )概念(niàn )早(zǎo )盘(pán )领(lǐng )涨,方(fāng )邦股份(688020)20cm涨停,兴森科技、骏亚科技等涨停封板;军工股集体活跃,佳驰(chí )科(kē )技(jì )、光电(diàn )股(gǔ )份(fèn )(600184)、博云新材(002297)等盘中涨停;医药板块震荡走强,海思科(002653)、联环药业(600513)等多股涨(zhǎng )停;钢(gāng )铁(tiě )板(bǎn )块(kuài )弱势(shì )调整(zhěng ),柳钢股份(601003)领跌;煤炭股震荡走低,西宁特钢(600117)、鄂尔多斯(600295)跌幅居前;有色(sè )股(gǔ )集体(tǐ )走弱(ruò ),浙(zhè )富(fù )控股(002266)领(lǐng )跌。总体来看,个股跌多涨少,下跌个股超3000只。
本轮提价,或难掩造纸(zhǐ )业(yè )深(shēn )度(dù )调整(zhěng )的(de )底(dǐ )色(sè )。
恒瑞医药(600276.SH;01276.HK)今日宣布与葛兰素史克公司(GSK)(LSE/NYSE: GSK)达成合作协议,双方(fāng )将共同(tóng )开(kāi )发(fā )至(zhì )多12款(kuǎn )创新药(yào )物。此次合作将为恒瑞医药全球化进程注入强劲动能,同时为GSK创造2031年后(hòu )重(chóng )大增(zēng )长机(jī )遇(yù )。这(zhè )些项目(mù )经严格筛选,旨在扩充GSK在呼吸、自免和炎症、肿瘤等治疗领域已建立的(de )研(yán )发(fā )管(guǎn )线,且(qiě )所(suǒ )有(yǒu )项目经评估均具有成为"同类最优"或"同类第一"的潜力。根据协议条款,GSK将(jiāng )向恒瑞(ruì )医(yī )药(yào )支(zhī )付总(zǒng )计5亿美(měi )元的首付款。
前段时间,受政策面消息提振,工业品价格普遍上涨,纯(chún )碱主(zhǔ )力合(hé )约(yuē )也(yě )打(dǎ )破此前(qián )低位震荡格局,出现大幅拉涨。但目前市场再度降温,多数商品价格调(diào )整(zhěng )明(míng )显(xiǎn )。多(duō )空(kōng )因(yīn )素(sù )交织下,市场交易重心更偏向于外部因素对价格波动的影响。短期来看(kàn ),当前(qián )纯(chún )碱(jiǎn )市(shì )场单(dān )边交易(yì )风险和难度相对较大,可继续关注纯碱2509和2601合约月间反套机会。
综上(shàng )所(suǒ )述,当前(qián )宏(hóng )观(guān )情(qíng )绪对盘(pán )面价格波动的影响更为明显,短期供需面对价格的影响则相对有限。但(dàn )市(shì )场(chǎng )节(jiē )奏变(biàn )化(huà )较(jiào )快(kuài ),单边操作的风险和难度较大,因此,在当前市场背景下,后续继续关(guān )注纯碱(jiǎn )反(fǎn )套(tào )机(jī )会为(wéi )宜。
关(guān )于葛兰素史克
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