香港交易所信息显示:贝莱德在蒙牛乳业的持股比例于7月11日从6.48%降至5.80%
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      具身智能机器(qì )人正(zhèng )站在技术与(yǔ )商业(yè )化的临界点(diǎn ),其发展不仅是AI技术(shù )的集大成体现,更是全球制造业(yè )升级与社会(huì )治理(lǐ )变革的核心驱动(dòng )力。中国凭借政(zhèng )策红(hóng )利、市场潜(qián )力与(yǔ )技术突破,有望(wàng )在2030年前主导(dǎo )全球具身智能产业格(gé )局。据《2025人形机(jī )器人与具身智能(néng )产业研究报告》预测,2030年全球具(jù )身智能市场规模(mó )将达(dá )2326.3亿元,复合(hé )年增(zēng )长率(CAGR)高达64.18%。中国已成为全球具身(shēn )智能市场的核心(xīn )增长极。2030年中国(guó )具身智能市(shì )场规(guī )模预计达1037.52亿元,占全球44.6%。

      人(rén )形机(jī )器人显著提(tí )升对(duì )关键矿产的(de )需求(qiú ),尤其是稀(xī )土。中泰证券研报指(zhǐ )出,稀土价格处(chù )于周期底部位置(zhì ),进口矿纳入管(guǎn )控,供给格局进(jìn )一步集中,价格(gé )中枢(shū )有望上移,2025年人(rén )形机器人开(kāi )始进(jìn )入量产阶段,若(ruò )按照远期1亿台人(rén )形机器人销量,远期空间约20万至(zhì )40万吨,相当于再(zài )造一个稀土永磁(cí )市场(chǎng ),板块中长(zhǎng )期趋(qū )势明确。

      字(zì )节系VC领投一(yī )家苏州机器人公司

      华为拥有鲲鹏(péng )与昇腾两大产业(yè )链,其中,昇腾(téng )是以异构芯片为(wéi )基础的加速计算(suàn )产业(yè ),并研发出(chū )盘古(gǔ )大模型与自(zì )身硬(yìng )件架构兼容性良(liáng )好且支持外部模(mó )型使用。方正证(zhèng )券张初晨表示,昇腾智算已完成(chéng )长期适配,成熟(shú )度明(míng )显提升。武(wǔ )汉、北京、成都(dōu )、西(xī )安、沈阳、重庆等智算中心已经(jīng )就华为昇腾国产(chǎn )方案进行了充分(fèn )的适配,且保持(chí )较高的使用率。华为昇腾在已投(tóu )建算(suàn )力中心公布(bù )的国(guó )产化方案中(zhōng )约占(zhàn )85%。后续昇腾等国(guó )产算力方案预计(jì )在政府及运营商(shāng )招标的份额将持(chí )续提升。

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      AI持(chí )续渗透,可(kě )穿戴(dài )设备需求释(shì )放

      近日,《CMG世界(jiè )机器人大赛·系(xì )列赛》机甲格斗(dòu )擂台赛在杭州举(jǔ )办,宇树科技董(dǒng )事王其鑫在比赛(sài )直播(bō )中称:“让(ràng )机器(qì )人学会一套(tào )动作(zuò )不是一件容易的事情。现在我们(men )其实都依靠AI的技(jì )术手段来让机器(qì )人学习。首先动(dòng )作捕捉会基于一(yī )些专业的格斗运(yùn )动员(yuán ),(根据)他们(men )的动(dòng )作捕捉数据(jù ),让机器人在虚拟的(de )世界里来学习这(zhè )些动作。”

      人形机器人显著(zhe )提升对关键矿产(chǎn )的需求,尤其是(shì )稀土(tǔ )。中泰证券(quàn )研报(bào )指出,稀土(tǔ )价格(gé )处于周期底部位置,进口矿纳入(rù )管控,供给格局(jú )进一步集中,价(jià )格中枢有望上移(yí ),2025年人形机器人(rén )开始进入量产阶(jiē )段,若按照远期(qī )1亿台(tái )人形机器人(rén )销量,远期空间约20万(wàn )至40万吨,相当于(yú )再造一个稀土永(yǒng )磁市场,板块中(zhōng )长期趋势明确。

      华龙证券认(rèn )为,人形机器人(rén )板块(kuài )近期催化因(yīn )素较(jiào )多,指数有所修复。行业趋势未(wèi )变,已进入“技(jì )术突破→量产降(jiàng )本→场景渗透”的黄金周期,有(yǒu )望成为2025年核心投(tóu )资主(zhǔ )线。建议围(wéi )绕①高价值量的(de )零部件,包括丝杠、传感器、电机及(jí )减速器等,尤其(qí )关注与特斯拉、华为等巨头有供(gòng )应链合作的公司(sī );②有望场景落(luò )地的(de )方向,包括(kuò )家庭(tíng )服务、极限作业(电力巡检、矿山(shān )等)、医疗康复、智慧物流等;③政策催化下的并(bìng )购重组标的。

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  • 2025-12-27

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