多重力量共(gòng )振(zhèn )下,AI产业链迎来新一轮投(tóu )资(zī )机遇
上市公司中,雪(xuě )龙(lóng )集(jí )团对深创投中小企业发(fā )展(zhǎn )基(jī )金的认缴出资比例为0.7239%,深(shēn )创(chuàng )投中小企业发展基金对(duì )宇(yǔ )树(shù )科技的持股比例为1.3546%。步(bù )科(kē )股(gǔ )份是国内机器人电机龙头(tóu ),具备业内领先的直流伺服(fú )以及(jí )无框电机技术,伺服轮(lún )、无(wú )框电机等产品竞争力强,相(xiàng )关(guān )市场份额也实现领先。
伴随着AIAgent技术的发展,2025年以(yǐ )来(lái )AI推理景气度持续提升。如(rú ):谷(gǔ )歌AIToken推理量于2025年4月增长至(zhì )480万(wàn )亿(yì ),同比增长50倍。随着训(xùn )练(liàn )和(hé )推理的需求增加和分化(huà ),传(chuán )统通用芯片已逐渐无法满(mǎn )足(zú )云端训练与推理的高能效(xiào )比需(xū )求,为降低成本、提高(gāo )算力(lì )芯片对特定需求的匹配度,各(gè )家云厂商都在加速推进ASIC(专(zhuān )用(yòng )集成电路)芯片项目,力图(tú )在(zài )英伟达解决方案之外实现(xiàn )多(duō )元(yuán )化发展。中信证券指出(chū ),ASIC是(shì )AI市场的第二增长动力。考(kǎo )虑(lǜ )到ASIC行业的产品研发速度(dù )正(zhèng )在(zài )加快(如:由早期的两年迭(dié )代(dài )一代产品,转换成现在的(de )一年(nián )迭代一代产品),ASIC有望帮(bāng )助云(yún )厂商(CSP)企业持续降低AI成本、缩(suō )短(duǎn )研发时间,进而拉动行业(yè )规(guī )模的增长。迈威尔(Marvell)在2025年AI投(tóu )资(zī )者交流会上透露:2023年ASIC市场(chǎng )规(guī )模(mó )约为66亿美元,预计2028年达(dá )到(dào )554亿(yì )美元,对应2023-2028年CAGR为53%。
据(jù )报(bào )道,在电动化、智能化(huà )浪(làng )潮(cháo )席卷的当下,稀土已成为(wéi )驱(qū )动核心部件高效运转的关(guān )键(jiàn )元(yuán )素,其定位早已超越传(chuán )统工(gōng )业时代的“工业味精”辅助(zhù )角(jiǎo )色,一跃成为高科技时代(dài )名(míng )副其实的“命脉”材料。
近期海外大模型密集更(gèng )新(xīn ),包括xAI、谷歌、Anthropic等在内的(de )海(hǎi )外(wài )知名大模型厂商纷纷更(gèng )新(xīn )自(zì )家的大模型,并在性能(néng )上(shàng )持(chí )续提升。海外大模型的持(chí )续(xù )演进,正逐步带动海外AI应(yīng )用(yòng )进(jìn )入落地阶段,其外在体(tǐ )现便(biàn )是海外大模型调用量的大幅(fú )提(tí )升。而大模型调用量的提(tí )升(shēng ),进一步催生了对于算力(lì )基(jī )础设施的需求。在训练+推(tuī )理(lǐ )算(suàn )力需求同步爆发的情况(kuàng )下(xià ),大厂Capex将有望持续保持高(gāo )增(zēng ),进而带动算力基础设施(shī )产(chǎn )业(yè )进入高景气周期。中信证(zhèng )券(quàn )研报称,政策端支持有望(wàng )加(jiā )大(dà ),促进AI产业链持续繁荣(róng )。多(duō )重力量共振下,AI产业链有望(wàng )持(chí )续加速,迎来新一轮投资(zī )机(jī )遇。
据媒体报道,火(huǒ )山(shān )引擎正在封测新一代数字(zì )人(rén )平(píng )台,该平台取名为“奇(qí )美(měi )拉(lā )”。一位互联网公司研(yán )发(fā )人(rén )士表示,目前,奇美拉(lā )数(shù )字(zì )人平台的使用采用定向邀(yāo )请(qǐng )模式,在邀测阶段,服务(wù )暂(zàn )不(bú )收费,月底或开始公测(cè )。
西南证券分析表示,国家(jiā )战(zhàn )略聚焦低空经济新赛道,地(dì )方加速政策配套与资源倾(qīng )斜(xié ),低空物流、低空旅游等(děng )应(yīng )用(yòng )场景先行,头部厂商订(dìng )单(dān )加(jiā )速落地,产业链规模化(huà )发(fā )展(zhǎn )态势渐显。根据赛迪智(zhì )库(kù )数(shù )据,2023年中国低空经济规模(mó )达(dá )5059.5亿元(增速33.8%),预计2026年突破万(wàn )亿(yì ),复合增长率约30%。
多(duō )重力(lì )量共振下,AI产业链迎来新一(yī )轮(lún )投资机遇
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