A股稳赢要闻收评:三大指数集体上涨,沪指涨0.42%,创业板指、北证50指数涨超1%,CPO、稀土、宠物经济领涨!近4000股上涨,成交额1.15万亿放量116亿
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      机构研报表示,短期投资(zī )驱(qū )动(dòng ),推(tuī )进(jìn )混(hún )合(hé )堆(duī )商(shāng )业化。近年来海外可控核聚变发展提速,商业化聚变项目倒逼国内(nèi )产(chǎn )业(yè )加(jiā )速(sù )推(tuī )进。短期实验堆投资推动相关公司业绩增长,混合堆在材料及工程要求、燃料成本上占据优势,商业(yè )化(huà )后(hòu )可(kě )作(zuò )为(wéi )长(zhǎng )期(qī )过(guò )渡方案,建议围绕聚变产业链关键材料及装置环节布局。

      小米(mǐ )自(zì )主(zhǔ )研(yán )发(fā )设(shè )计(jì )的(de )手(shǒu )机SoC芯片玄戒O1,采用第二代3nm工艺制程。这是中国内地3nm芯片设计的一次(cì )突(tū )破(pò ),紧(jǐn )追(zhuī )国(guó )际先进水平。小米将成为继苹果、高通、联发科后,全球第四家发布自主研发设计3nm制程手机处理器(qì )芯(xīn )片(piàn )的(de )企(qǐ )业(yè )。中(zhōng )原(yuán )证券邹臣认为,AI大模型持续迭代升级,特别是以DeepSeek为代表的大模型技(jì )术(shù )开(kāi )源(yuán )化(huà ),DeepSeek通(tōng )过(guò )技(jì )术创新实现大模型训练及推理极高性价比,为端侧AI应用发展带来颠(diān )覆(fù )性(xìng )变(biàn )革(gé )。AI耳(ěr )机、AI眼镜等产品出货量处于快速增长中,端侧AI推动AIoT加速发展,并有望助力SoC厂商持续高速成长,建议(yì )关(guān )注(zhù )SoC厂(chǎng )商(shāng )投(tóu )资(zī )机(jī )会(huì )。

      民生证券认为,从微信等头部APP接入DeepSeek后可以看到,国民级应用(yòng )模(mó )型(xíng )使(shǐ )用(yòng )持(chí )续(xù )放(fàng )大(dà )算力需求,进而带来推理等算力需求的大量增长,算力行业迎来重(chóng )要(yào )发(fā )展(zhǎn )机(jī )遇(yù )。建议重点关注国产AI算力产业链。

      民生证券表示,模型成本端快速改善,有望加速催化端侧三要(yào )素(sù )的(de )成(chéng )熟(shú )、加(jiā )速(sù )端(duān )侧AI的落地。4月中文版AppleIntelligence落地、配合完整版iOS系统带来较好用户体验。后(hòu )续(xù )26年(nián )则(zé )为(wéi )硬(yìng )件(jiàn )创(chuàng )新(xīn )大年。苹果链25Q1传统淡季不淡,低估值配置价值凸显,重点把握整机(jī )组(zǔ )装(zhuāng )、PCB、结(jié )构(gòu )件和散热等硬件创新力度较大的环节。

      商务部表示一季度消费市场创新动能持续释放,首发经(jīng )济(jì )活(huó )力(lì )十(shí )足(zú )

      公(gōng )司方面,星网锐捷实际控制人福建省国资委,子公司锐捷网络通过(guò )发(fā )挥(huī )在(zài )产(chǎn )品(pǐn )研(yán )发(fā )创(chuàng )新上的优势,推出了应用CPO技术的数据中心交换机,参与编写了COBO的CPO交(jiāo )换(huàn )机(jī )设(shè )计(jì )白(bái )皮(pí )书,自研的400G和800G LPO光模块已实现小批量供货。博创科技已向多家国内外互联网客户批量供货25G至400G速率的中(zhōng )短(duǎn )距(jù )光(guāng )模(mó )块(kuài )、有(yǒu )源(yuán )光缆(AOC)和高速铜缆(DAC、ACC、AEC),基于硅光子技术的400G-DR4硅光模块已实现量产出货(huò ),目(mù )前(qián )正(zhèng )在(zài )积(jī )极(jí )开(kāi )发下一代数据中心用硅光模块。公司子公司长芯盛自研的应用于有(yǒu )源(yuán )光(guāng )缆(lǎn )(AOC)的(de )多(duō )通(tōng )道光电收发芯片占据全球领先市场份额。

      RISC-V是一种基于精简指令集计算(RISC)原理建立的开放指令集架构(gòu )(ISA)。它(tā )的(de )特(tè )点(diǎn )包(bāo )括(kuò )精简指令集、高度可扩展、开源开放、模块化、通用性和兼容性等(děng )。RISC-V的(de )应(yīng )用(yòng )范(fàn )围(wéi )正(zhèng )在(zài )从MCU、物联网等“小芯片”向SoC、人工智能等高性能芯片拓展。国内外(wài )集(jí )成(chéng )电(diàn )路(lù )龙(lóng )头(tóu )企业均积极布局RISC-V产品和技术,推出了多款处理器、IP及相关产品,涵盖多种应用场景。研究机构Omdia最新研(yán )究(jiū )显(xiǎn )示(shì ),预(yù )计(jì )到(dào )2030年,RISC-V处理器将占据全球市场近四分之一的份额。该机构预测,在2024~2025年(nián )间(jiān ),基(jī )于(yú )RISC-V架(jià )构(gòu )的(de )处(chù )理器出货量将以每年近50%的速度增长,到2030年出货量将达到170亿颗。

      服(fú )务(wù )业(yè )试(shì )点(diǎn )工(gōng )作方案引动市场积极预期,五一假期机票订票量价齐升

      AI大模型快速发展拉动该算力细分领域需求(qiú )增(zēng )长(zhǎng )

      AI算(suàn )力(lì )拉(lā )动需求,这类核心部件或将持续受益

  • VR视角
  • 2025-12-30

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  小米(mǐ )自(zì )主(zhǔ )研(yán )发(fā )设(shè )计(jì )的(de )手(shǒu )机SoC芯片玄戒O1,采用第二代3nm工艺制程。这是中国内地3nm芯片设计的一次(cì )突(tū )破(pò ),紧(jǐn )追(zhuī )国(guó )际先进水平。小米将成为继苹果、高通、联发科后,全球第四家发布自主研发设计3nm制程手机处理器(qì )芯(xīn )片(piàn )的(de )企(qǐ )业(yè )。中(zhōng )原(yuán )证券邹臣认为,AI大模型持续迭代升级,特别是以DeepSeek为代表的大模型技(jì )术(shù )开(kāi )源(yuán )化(huà ),DeepSeek通(tōng )过(guò )技(jì )术创新实现大模型训练及推理极高性价比,为端侧AI应用发展带来颠(diān )覆(fù )性(xìng )变(biàn )革(gé )。AI耳(ěr )机、AI眼镜等产品出货量处于快速增长中,端侧AI推动AIoT加速发展,并有望助力SoC厂商持续高速成长,建议(yì )关(guān )注(zhù )SoC厂(chǎng )商(shāng )投(tóu )资(zī )机(jī )会(huì )。

  民生证券认为,从微信等头部APP接入DeepSeek后可以看到,国民级应用(yòng )模(mó )型(xíng )使(shǐ )用(yòng )持(chí )续(xù )放(fàng )大(dà )算力需求,进而带来推理等算力需求的大量增长,算力行业迎来重(chóng )要(yào )发(fā )展(zhǎn )机(jī )遇(yù )。建议重点关注国产AI算力产业链。

  民生证券表示,模型成本端快速改善,有望加速催化端侧三要(yào )素(sù )的(de )成(chéng )熟(shú )、加(jiā )速(sù )端(duān )侧AI的落地。4月中文版AppleIntelligence落地、配合完整版iOS系统带来较好用户体验。后(hòu )续(xù )26年(nián )则(zé )为(wéi )硬(yìng )件(jiàn )创(chuàng )新(xīn )大年。苹果链25Q1传统淡季不淡,低估值配置价值凸显,重点把握整机(jī )组(zǔ )装(zhuāng )、PCB、结(jié )构(gòu )件和散热等硬件创新力度较大的环节。

  商务部表示一季度消费市场创新动能持续释放,首发经(jīng )济(jì )活(huó )力(lì )十(shí )足(zú )

  公(gōng )司方面,星网锐捷实际控制人福建省国资委,子公司锐捷网络通过(guò )发(fā )挥(huī )在(zài )产(chǎn )品(pǐn )研(yán )发(fā )创(chuàng )新上的优势,推出了应用CPO技术的数据中心交换机,参与编写了COBO的CPO交(jiāo )换(huàn )机(jī )设(shè )计(jì )白(bái )皮(pí )书,自研的400G和800G LPO光模块已实现小批量供货。博创科技已向多家国内外互联网客户批量供货25G至400G速率的中(zhōng )短(duǎn )距(jù )光(guāng )模(mó )块(kuài )、有(yǒu )源(yuán )光缆(AOC)和高速铜缆(DAC、ACC、AEC),基于硅光子技术的400G-DR4硅光模块已实现量产出货(huò ),目(mù )前(qián )正(zhèng )在(zài )积(jī )极(jí )开(kāi )发下一代数据中心用硅光模块。公司子公司长芯盛自研的应用于有(yǒu )源(yuán )光(guāng )缆(lǎn )(AOC)的(de )多(duō )通(tōng )道光电收发芯片占据全球领先市场份额。

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  AI大模型快速发展拉动该算力细分领域需求(qiú )增(zēng )长(zhǎng )

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