数据显示,2024年我国脑机(jī )接口市场规(guī )模已达32亿元,年增长率为18.8%,预计2025年全年(nián ),这一数字(zì )将突破38亿元(yuán ),到2027年将超(chāo )过55亿元,年均增长率保持在(zài )20%左右。民生(shēng )证券表示,脑机接口行(háng )业市场广阔,正进入高速发展期;应重(chóng )视脑机接口(kǒu )研发进程关(guān )键拐点,目(mù )前标杆企业技术落地预期明确,整体行(háng )业有望从早(zǎo )期阶段逐渐(jiàn )步入高速成(chéng )长期。脑机接口有望率先医疗场景落地(dì ),后续将向(xiàng )大众消费拓(tuò )展,并最终(zhōng )大幅改变人类生活方式。
伴随着AIAgent技(jì )术的发展,2025年以来AI推理(lǐ )景气度持续提升。如:谷歌AIToken推理量于2025年(nián )4月增长至480万(wàn )亿,同比增(zēng )长50倍。随着(zhe )训练和推理的需求增加和分化,传统通(tōng )用芯片已逐(zhú )渐无法满足(zú )云端训练与(yǔ )推理的高能效比需求,为降低成本、提(tí )高算力芯片(piàn )对特定需求(qiú )的匹配度,各家云厂商都在加速推进ASIC(专(zhuān )用集成电路(lù ))芯片项目,力图在英伟(wěi )达解决方案之外实现多元化发展。中信(xìn )证券指出,ASIC是AI市场的第(dì )二增长动力(lì )。考虑到ASIC行业的产品研发速度正在加快(kuài )(如:由早期(qī )的两年迭代(dài )一代产品,转换成现在的一年迭代一代产品),ASIC有望(wàng )帮助云厂商(shāng )(CSP)企业持续降(jiàng )低AI成本、缩(suō )短研发时间,进而拉动行业(yè )规模的增长(zhǎng )。迈威尔(Marvell)在(zài )2025年AI投资者交(jiāo )流会上透露:2023年ASIC市场规模约为66亿美元,预计2028年达到(dào )554亿美元,对(duì )应2023-2028年CAGR为53%。
这是继4月签订大型采购合同、7月上调(diào )“天工行者(zhě )”交付预期(qī )后,优必选(xuǎn )再度获取的大批量订单。长江证券机械(xiè )团队指出,这清晰地表(biǎo )明其人形机(jī )器人业务已从研发阶段迈入(rù )商业化收获(huò )期,市场拓(tuò )展极为顺利(lì )。考虑到优必选作为国内少数具备大小(xiǎo )脑-本体-核心(xīn )零部件-应用(yòng )的全栈技术(shù )人形机器人企业,竞争优势及市场卡位(wèi )非常明确,其供应链(U链(liàn ))与国内供应(yīng )链建立深度合作,有望受益。
据中(zhōng )国招标投标(biāo )公共服务平(píng )台7月18日发布(bù )的《机器人设备采购项目中标公示》显(xiǎn )示,优必选(xuǎn )科技中标觅(mì )亿(上海)汽车科技有限公司9051.15万元机器人设(shè )备采购项目(mù ),这是目前(qián )全球人形机(jī )器人企业中标金额最大的采购订单。此(cǐ )外,7月18日,中国证监会(huì )官网显示,宇树科技已开启上市辅导,由中信证券(quàn )担任辅导机(jī )构。
脑(nǎo )机接口新进(jìn )展,马斯克旗下Neuralink首次一天内完成两例手(shǒu )术
机构(gòu )指出,今年(nián )以来,国家(jiā )电网工程加快建设,1-5月中国(guó )电网总投资(zī )2040亿元,同比(bǐ )增19.8%。主网招(zhāo )标需求强劲,2025年1-3批招标金额高达540.64亿元,同比增长24.8%。同时,特高(gāo )压近期2条直(zhí )流线路获核准,年内项目接连投运,第(dì )3次设备招标(biāo )公告已经发(fā )布,核准与(yǔ )建设节奏提速。
公司方面,税友股(gǔ )份将大语言(yán )模型应用于(yú )财税咨询、运维等AISaaS场景,基于阿里云部(bù )署通义千问(wèn )大模型并接(jiē )入DeepSeek模型优化(huà )数智化服务。中新赛克的数据与网络安(ān )全产品与服(fú )务依托大模(mó )型能力,可(kě )以为客户提供网络安全自动化运维、数(shù )据安全分类(lèi )分级、数据(jù )安全运营及(jí )监管等服务,在金融、运营商、政务、医疗、工业(yè )制造等多个(gè )行业已得到(dào )广泛应用和认可。
大模(mó )型技术进入(rù )密集迭代期(qī ),AI应用规模(mó )商业化落地置信度增强。兴业证券表示(shì ),AI产业催化(huà )不断,建议(yì )持续加仓AI算(suàn )力及应用。在政策端,工信部发布会表(biǎo )态,近期会(huì )出台多个行(háng )业数字化转(zhuǎn )型方案,组织“人工智能+软件”行动,并推动未来(lái )产品创新发(fā )展。在产业(yè )端,Kimi发布K2基础大模型,其在(zài )性能、成本(běn )优化及Agent工具(jù )调用等方面(miàn )显著提升;OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同时,WAIC2025将于7月26日在(zài )上海开幕。当前时间点(diǎn ),建议持续加大AI板块的配置比例。
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