央行:探索常态化的制度安排 维护资本市场稳定
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      全固态电池新标准出台,机构(gòu )称(chēng )固态电池行业进入“预期兑现(xiàn )”阶(jiē )段(duàn )

      国盛证券刘高畅表示,字节豆包(bāo )MAU近6000万(wàn ),大模型调用量增长迅速。12月18日,字(zì )节(jiē )召(zhào )开(kāi )火山引擎Force大会,火山引擎CEO谭待表(biǎo )示,截至(zhì )目前,豆包大模型日均tokens使用量超(chāo )过(guò )4万(wàn )亿(yì ),发布7个月以来增长超过33倍。11月(yuè )豆包(bāo )MAU接近(jìn )6000万,在AI产品榜全球总榜中仅次于(yú )ChatGPT2.87亿的(de )MAU。11月豆包的MAU增速达16.92%,考虑当前豆(dòu )包(bāo )增(zēng )速(sù ),刘(liú )高畅认为豆包在2025年的MAU有望接近ChatGPT达(dá )到2亿(yì )。字节在算力端的投入有望高速增(zēng )长(zhǎng ),助(zhù )推(tuī )AI算力相关产业链加速扩张。

      上市(shì )公司(sī )中,南天信息作为云南省唯一的(de )国(guó )有(yǒu )IT上(shàng )市公司,和云南省数字经济产(chǎn )业(yè )投资(zī )集团(tuán )建立了长期的战略合作关系,合(hé )力打(dǎ )造(zào )云南省“云上云”省域级云计(jì )算(suàn )中(zhōng )心(xīn )。南(nán )威软件推出“白泽”政务大模型(xíng )、“白泽启元”智能应用生成平台和“北(běi )N”政(zhèng )务(wù )训推一体机等一系列大模型应用(yòng )软硬(yìng )件一(yī )体化产品,已取得中国信通院可(kě )信(xìn )AI大(dà )模(mó )型智能对话专项4+级证书,并和(hé )华(huá )为联(lián )合发(fā )布了政务大模型,实现政务服务(wù )的边(biān )问(wèn )边办。

      AI大模型快速发展拉(lā )动(dòng )该(gāi )算(suàn )力细(xì )分领域需求增长

      国金证券指(zhǐ )出,AI仍然(rán )是当前PCB确定性最强的需求。从(cóng )海(hǎi )外(wài )资(zī )本(běn )开支预期可看到云计算厂商正在(zài )争相(xiàng )在AI基(jī )础设施布局,根据预期,2025年META、谷(gǔ )歌、微(wēi )软、亚马逊资本开支分别同比(bǐ )增(zēng )加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以往的14~24层提升至20~30层,交换(huàn )机提升至38~46层,部分产品还会引入(rù )HDI工(gōng )艺(yì ),行业(yè )附加值有望增长。虽然当前海外(wài )关税(shuì )或对(duì )出口产业链有影响,但考虑到各(gè )大(dà )厂(chǎng )商(shāng )仍在加快布局、AI硬件产品仍在升(shēng )级,AI相关(guān )需求在当前的确定性仍然最高。

      光(guāng )大证券认为,截至2025年5月,固态(tài )电(diàn )池板(bǎn )块平(píng )均PE高于沪深300均值,反映市场的高(gāo )成长(zhǎng )预期。在政策红利与技术突破双(shuāng )轮(lún )驱(qū )动(dòng )下,固态电池行业进入“预期兑现”阶段(duàn ),拥(yōng )有“技术领先+客户绑定”双重护(hù )城(chéng )河(hé )企(qǐ )业或明显受益。短期可关注“技(jì )术验(yàn )证期(qī )估值弹性大”的中试线落地企业(yè ),长(zhǎng )期(qī )可跟踪材料体系(电解质/正负极(jí ))厂(chǎng )商。

      光大证券认为,截至2025年5月,固态(tài )电池(chí )板块平均PE高于沪深300均值,反映市(shì )场(chǎng )的(de )高(gāo )成长(zhǎng )预期。在政策红利与技术突破双(shuāng )轮驱(qū )动下(xià ),固态电池行业进入“预期兑现(xiàn )”阶(jiē )段(duàn ),拥有“技术领先+客户绑定”双(shuāng )重护(hù )城河(hé )企业或明显受益。短期可关注“技术(shù )验(yàn )证期估值弹性大”的中试线落(luò )地(dì )企业(yè ),长(zhǎng )期可跟踪材料体系(电解质/正负极(jí ))厂商(shāng )。

      2025年第九届亚洲冬季运动会(huì )将(jiāng )于(yú )2月(yuè )7日在(zài )哈尔滨拉开帷幕。本届亚冬会是(shì )继北(běi )京冬(dōng )奥会后我国举办的又一重大综合(hé )性(xìng )国(guó )际(jì )冰雪运动盛会,也是自1996年后哈尔(ěr )滨第(dì )二次(cì )承办亚冬会。

      5月22-24日,“2025未来(lái )半导(dǎo )体(tǐ )产业创新大会”于江苏苏州(吴(wú )中(zhōng )希尔(ěr )顿逸(yì )林酒店)召开。

      上市公司中,唯捷(jié )创芯表示,作为国内首家大规模量(liàng )产(chǎn )L-PAMiD产(chǎn )品和(hé )5G车规级射频产品的企业,将积极(jí )把握(wò )结构(gòu )性机会,持续加大高端产品研发(fā )投(tóu )入(rù ),提升核心产品性能与可靠性,强(qiáng )化对(duì )客户(hù )多元化需求的支持能力,助力客(kè )户进(jìn )一(yī )步优化供应链。中颖电子工控(kòng )级(jí )MCU产品(pǐn )已经(jīng )大规模销售到下游客户,车规级(jí )MCU有小(xiǎo )量应用。泰晶科技建成车规产线及(jí )CNAS标(biāo )准(zhǔn )等级(jí )实验室,扩大车规级晶振生产规(guī )模,进一(yī )步满足客户需求,全系列车规级(jí )晶(jīng )振(zhèn )已(yǐ )顺利通过了权威第三方机构的车(chē )规级(jí )认证(zhèng )。

  • 偷偷的爱
  • 2026-01-07

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  国盛证券刘高畅表示,字节豆包(bāo )MAU近6000万(wàn ),大模型调用量增长迅速。12月18日,字(zì )节(jiē )召(zhào )开(kāi )火山引擎Force大会,火山引擎CEO谭待表(biǎo )示,截至(zhì )目前,豆包大模型日均tokens使用量超(chāo )过(guò )4万(wàn )亿(yì ),发布7个月以来增长超过33倍。11月(yuè )豆包(bāo )MAU接近(jìn )6000万,在AI产品榜全球总榜中仅次于(yú )ChatGPT2.87亿的(de )MAU。11月豆包的MAU增速达16.92%,考虑当前豆(dòu )包(bāo )增(zēng )速(sù ),刘(liú )高畅认为豆包在2025年的MAU有望接近ChatGPT达(dá )到2亿(yì )。字节在算力端的投入有望高速增(zēng )长(zhǎng ),助(zhù )推(tuī )AI算力相关产业链加速扩张。

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  AI大模型快速发展拉(lā )动(dòng )该(gāi )算(suàn )力细(xì )分领域需求增长

  国金证券指(zhǐ )出,AI仍然(rán )是当前PCB确定性最强的需求。从(cóng )海(hǎi )外(wài )资(zī )本(běn )开支预期可看到云计算厂商正在(zài )争相(xiàng )在AI基(jī )础设施布局,根据预期,2025年META、谷(gǔ )歌、微(wēi )软、亚马逊资本开支分别同比(bǐ )增(zēng )加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以往的14~24层提升至20~30层,交换(huàn )机提升至38~46层,部分产品还会引入(rù )HDI工(gōng )艺(yì ),行业(yè )附加值有望增长。虽然当前海外(wài )关税(shuì )或对(duì )出口产业链有影响,但考虑到各(gè )大(dà )厂(chǎng )商(shāng )仍在加快布局、AI硬件产品仍在升(shēng )级,AI相关(guān )需求在当前的确定性仍然最高。

  光(guāng )大证券认为,截至2025年5月,固态(tài )电(diàn )池板(bǎn )块平(píng )均PE高于沪深300均值,反映市场的高(gāo )成长(zhǎng )预期。在政策红利与技术突破双(shuāng )轮(lún )驱(qū )动(dòng )下,固态电池行业进入“预期兑现”阶段(duàn ),拥(yōng )有“技术领先+客户绑定”双重护(hù )城(chéng )河(hé )企(qǐ )业或明显受益。短期可关注“技(jì )术验(yàn )证期(qī )估值弹性大”的中试线落地企业(yè ),长(zhǎng )期(qī )可跟踪材料体系(电解质/正负极(jí ))厂(chǎng )商。

  光大证券认为,截至2025年5月,固态(tài )电池(chí )板块平均PE高于沪深300均值,反映市(shì )场(chǎng )的(de )高(gāo )成长(zhǎng )预期。在政策红利与技术突破双(shuāng )轮驱(qū )动下(xià ),固态电池行业进入“预期兑现(xiàn )”阶(jiē )段(duàn ),拥有“技术领先+客户绑定”双(shuāng )重护(hù )城河(hé )企业或明显受益。短期可关注“技术(shù )验(yàn )证期估值弹性大”的中试线落(luò )地(dì )企业(yè ),长(zhǎng )期可跟踪材料体系(电解质/正负极(jí ))厂商(shāng )。

  2025年第九届亚洲冬季运动会(huì )将(jiāng )于(yú )2月(yuè )7日在(zài )哈尔滨拉开帷幕。本届亚冬会是(shì )继北(běi )京冬(dōng )奥会后我国举办的又一重大综合(hé )性(xìng )国(guó )际(jì )冰雪运动盛会,也是自1996年后哈尔(ěr )滨第(dì )二次(cì )承办亚冬会。

  5月22-24日,“2025未来(lái )半导(dǎo )体(tǐ )产业创新大会”于江苏苏州(吴(wú )中(zhōng )希尔(ěr )顿逸(yì )林酒店)召开。

  上市公司中,唯捷(jié )创芯表示,作为国内首家大规模量(liàng )产(chǎn )L-PAMiD产(chǎn )品和(hé )5G车规级射频产品的企业,将积极(jí )把握(wò )结构(gòu )性机会,持续加大高端产品研发(fā )投(tóu )入(rù ),提升核心产品性能与可靠性,强(qiáng )化对(duì )客户(hù )多元化需求的支持能力,助力客(kè )户进(jìn )一(yī )步优化供应链。中颖电子工控(kòng )级(jí )MCU产品(pǐn )已经(jīng )大规模销售到下游客户,车规级(jí )MCU有小(xiǎo )量应用。泰晶科技建成车规产线及(jí )CNAS标(biāo )准(zhǔn )等级(jí )实验室,扩大车规级晶振生产规(guī )模,进一(yī )步满足客户需求,全系列车规级(jí )晶(jīng )振(zhèn )已(yǐ )顺利通过了权威第三方机构的车(chē )规级(jí )认证(zhèng )。

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