国务院常务会议提出“更大力度”稳楼市 后续哪些政策可期?
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      近期海外(wài )大(dà )模(mó )型(xíng )密集更新,包括xAI、谷歌、Anthropic等在(zài )内的海外知名大模型(xíng )厂(chǎng )商(shāng )纷(fēn )纷更新自家的大模型(xíng ),并(bìng )在性能上持续提升。海外(wài )大(dà )模(mó )型(xíng )的持续演进,正逐步(bù )带动(dòng )海外AI应用进入落地阶段,其(qí )外(wài )在体现便是海外大模型(xíng )调用(yòng )量的大幅提升。而大模型(xíng )调(diào )用量的提升,进一步催生(shēng )了对(duì )于算力基础设施的需(xū )求(qiú )。在(zài )训练+推理算力需求同步爆(bào )发的情况下,大厂Capex将有望(wàng )持(chí )续(xù )保(bǎo )持高增,进而带动算(suàn )力基(jī )础设施产业进入高景气周(zhōu )期(qī )。中信证券研报称,政策(cè )端支(zhī )持有望加大,促进AI产业链(liàn )持(chí )续繁荣。多重力量共振下(xià ),AI产(chǎn )业链有望持续加速,迎来(lái )新(xīn )一轮投资机遇。

      机构(gòu )指出(chū ),今年以来,国家电(diàn )网(wǎng )工(gōng )程(chéng )加快建设,1-5月中国电网总(zǒng )投资2040亿元,同比增19.8%。主网(wǎng )招(zhāo )标(biāo )需(xū )求强劲,2025年1-3批招标金(jīn )额高(gāo )达540.64亿元,同比增长24.8%。同时(shí ),特(tè )高压近期2条直流线路获(huò )核准(zhǔn ),年内项目接连投运,第(dì )3次(cì )设备招标公告已经发布,核准(zhǔn )与建设节奏提速。

      稀(xī )土(tǔ )永磁材料的核心价值在于(yú )其卓(zhuó )越的磁性能和稳定性(xìng ),这(zhè )使(shǐ )其在多个高技术行业中扮(bàn )演着关键角色。下游是消(xiāo )费(fèi )类(lèi )电(diàn )子产品和基础工业等(děng )传统(tǒng )应用领域,以及新能源和(hé )节(jiē )能(néng )环保等新兴应用领域,包括(kuò )新能源汽车及汽车零部件(jiàn )、节能变频空调、风力发电(diàn )、节(jiē )能电梯、机器人及智能制(zhì )造(zào )等。随着全球对新能源和(hé )节能(néng )环保需求的增加,钕(nǚ )铁(tiě )硼(péng )永(yǒng )磁材料在这些新兴应用领(lǐng )域中的需求也呈现出快速(sù )增(zēng )长(zhǎng )的(de )趋势,进一步推动了(le )其产(chǎn )业链的拓展和升级。招商(shāng )证(zhèng )券(quàn )指出,人形机器人市场(chǎng )尤为(wéi )亮眼,迎来量产元年,新(xīn )增(zēng )需求快速攀升,正迅速成(chéng )为高(gāo )性能钕铁硼永磁材料的重(chóng )要(yào )应用领域。

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      伴随着AIAgent技术(shù )的发展,2025年以来AI推理景气(qì )度(dù )持(chí )续(xù )提升。如:谷歌AIToken推理(lǐ )量于(yú )2025年4月增长至480万亿,同比增(zēng )长(zhǎng )50倍(bèi )。随着训练和推理的需(xū )求增(zēng )加和分化,传统通用芯片(piàn )已(yǐ )逐渐无法满足云端训练与(yǔ )推理(lǐ )的高能效比需求,为降低(dī )成(chéng )本、提高算力芯片对特定(dìng )需求(qiú )的匹配度,各家云厂(chǎng )商(shāng )都(dōu )在(zài )加速推进ASIC(专用集成电路)芯(xīn )片项目,力图在英伟达解(jiě )决(jué )方(fāng )案(àn )之外实现多元化发展(zhǎn )。中(zhōng )信证券指出,ASIC是AI市场的第(dì )二(èr )增(zēng )长动力。考虑到ASIC行业的(de )产品(pǐn )研发速度正在加快(如:由(yóu )早(zǎo )期的两年迭代一代产品,转换(huàn )成现在的一年迭代一代产(chǎn )品(pǐn )),ASIC有望帮助云厂商(CSP)企业持(chí )续降(jiàng )低AI成本、缩短研发时(shí )间(jiān ),进(jìn )而拉动行业规模的增长。迈威尔(Marvell)在2025年AI投资者交流会(huì )上(shàng )透(tòu )露(lù ):2023年ASIC市场规模约为66亿(yì )美元(yuán ),预计2028年达到554亿美元,对(duì )应(yīng )2023-2028年(nián )CAGR为53%。

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  • 日韩舞玛
  • 2026-01-05

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