券商AI助手大比拼:“24小时在线的超级投顾”谁能胜出
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      国金证券指出(chū ),AI仍然是当前PCB确(què )定性最强的需求(qiú )。从海外资本开(kāi )支预期可看到云(yún )计算(suàn )厂商正在争(zhēng )相在(zài )AI基础设施布(bù )局,根据预期,2025年META、谷歌、微软(ruǎn )、亚(yà )马逊资本开支分(fèn )别同比增加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以(yǐ )往的14~24层提升至20~30层(céng ),交换机提升至(zhì )38~46层,部分产品还(hái )会引(yǐn )入HDI工艺,行(háng )业附(fù )加值有望增(zēng )长。虽然当前海外关(guān )税或对出口产业(yè )链有影响,但考(kǎo )虑到各大厂商仍(réng )在加快布局、AI硬(yìng )件产(chǎn )品仍在升级(jí ),AI相(xiàng )关需求在当(dāng )前的(de )确定性仍然(rán )最高(gāo )。

      上市(shì )公司(sī )中,英维克已为(wéi )包括阿里巴巴、腾讯、字节跳动(dòng )等在内的大型互(hù )联网公司自建或(huò )租用(yòng )的数据中心(xīn )提供(gòng )了大量高效(xiào )节能(néng )的机房温控(kòng )系统(tǒng )。华塑科技向字(zì )节跳动自建及租(zū )赁的数据中心提(tí )供BMS产品及服务。

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      开源证券(quàn )表示,光敏聚酰(xiān )亚胺(PSPI)是一种对高(gāo )能辐射如紫外光(guāng )、α-射线、X-射线(xiàn )等敏(mǐn )感的一类聚(jù )酰亚(yà )胺材料,具(jù )有优(yōu )异的绝缘性(xìng )能、耐辐射、耐高温(wēn )、高强度,且可(kě )在紫外光等高能(néng )辐射照射下自发(fā )实现图案化。PSPI在(zài )电子(zǐ )领域主要有(yǒu )光刻(kè )胶及电子封(fēng )装两(liǎng )大作用,被(bèi )广泛(fàn )地应用于集成电(diàn )路和绝缘隔层、表面钝化层及离(lí )子注入掩膜等。开源证券进一步(bù )表示(shì ),根据QYResearch数据(jù ),全(quán )球PSPI市场规模(mó )预计(jì )2029年将达到120亿(yì )元。PSPI的生产技术(shù )与市(shì )场主要由美国及(jí )日本企业所掌控(kòng )和垄断,全球PSPI生(shēng )产企业主要包括(kuò )HDM公司、东丽Toray、富(fù )士胶(jiāo )片等企业。国内(nèi )PSPI产业呈现“进口(kǒu )依赖度高、产业(yè )规模小、且产品(pǐn )多集中在中低端(duān )领域”等特点。中国PSPI市场存在较(jiào )高的进口替代空(kōng )间,在微电子、芯片(piàn )等产业快速(sù )发展(zhǎn )背景下,PSPI市(shì )场需(xū )求将持续攀(pān )升。目前国内PSPI行业已(yǐ )有多家企业布局(jú )。

      上市公司(sī )中,好上好年报(bào )显示(shì )北京玄戒、上海(hǎi )玄戒均是其(qí )主要(yào )客户。德邦(bāng )科技(jì )智能终端封(fēng )装材(cái )料广泛应用于国(guó )内外知名品牌,包括苹果公司、华为公司、小米(mǐ )科技等智能终端(duān )领域(yù )的全球龙头(tóu )企业(yè ),光敏树脂(zhī )材料(liào )已批量应用(yòng )于小(xiǎo )米15最新屏幕工艺(yì )“LIPO立体屏幕封装(zhuāng )技术”。

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      UQD具备(bèi )无泄漏、高(gāo )流量(liàng )、低流阻、热插拔等特点是(shì )数据(jù )中心高效运行和(hé )维护的关键。有(yǒu )业内人士指出,在服务器液冷系(xì )统所需零组件中(zhōng ),快(kuài )换接头最为紧缺(quē ),因为液冷(lěng )服务(wù )器最忌讳漏(lòu )水,而最容易漏水处(chù ),恰恰是在快接(jiē )头。也因此,该零组件的置换需(xū )求较大。天风证(zhèng )券指(zhǐ )出,在主要(yào )参与(yǔ )者方面,目(mù )前快(kuài )速接头主要(yào )参与者集中在欧(ōu )美(Parker、Eaton、Staubli、Festo等),国内企(qǐ )业已经突破海外(wài )垄断。在当下缺(quē )货阶段,国产UQD供(gòng )应商有望导入海(hǎi )外供(gòng )应链,实现超预(yù )期进展。

      上(shàng )市公司中,汉威(wēi )科技参股子公司(sī )苏州能斯达为人(rén )形机器人领域的应用提供完整的(de )智能感知解决方(fāng )案。五洲新春将(jiāng )具身(shēn )智能机器人(rén )行星(xīng )滚柱丝杆列(liè )为重点研发产品(pǐn ),已(yǐ )陆续开发出灵巧(qiǎo )手微型丝杠、线(xiàn )性执行器行星滚(gǔn )柱丝杠等新产品(pǐn )。

      光大证券(quàn )认为(wéi ),截至2025年5月,固(gù )态电池板块(kuài )平均(jun1 )PE高于沪深300均(jun1 )值,反映市场的高成(chéng )长预期。在政策(cè )红利与技术突破双轮驱动下,固(gù )态电池行业进入(rù )“预(yù )期兑现”阶(jiē )段,拥有“技术(shù )领先(xiān )+客户绑定”双重护城河企业(yè )或明(míng )显受益。短期可(kě )关注“技术验证(zhèng )期估值弹性大”的中试线落地企(qǐ )业,长期可跟踪(zōng )材料(liào )体系(电解质/正负(fù )极)厂商。

      小(xiǎo )米15周年战略(luè )新品(pǐn )发布会上,小米(mǐ )集团董事长雷军(jun1 )表示,小米的芯片要对标苹果。雷军还表示,截(jié )止今(jīn )年4月底,玄(xuán )戒累(lèi )计研发投入(rù )已经(jīng )超过了135亿元(yuán )。目前,研发团(tuán )队已(yǐ )经超过了2500人,今(jīn )年预计的研发投(tóu )入将超过60亿元。在目前国内半导(dǎo )体设计领域,无(wú )论是(shì )研发投入,还是(shì )团队规模,都排(pái )在行业前三(sān )。

  • 探花曰刨
  • 2026-01-07

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