稳赢要闻午评:三大指数早间集体走强 电机板块涨幅居前
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      国盛证(zhèng )券刘高畅(chàng )表示,字(zì )节豆包MAU近6000万,大(dà )模型调用(yòng )量增长迅速。12月(yuè )18日,字节(jiē )召开火山引擎Force大(dà )会,火山(shān )引擎CEO谭待表示,截至目前(qián ),豆包大模型日均tokens使(shǐ )用量(liàng )超过4万亿,发布7个月(yuè )以来增长超过33倍(bèi )。11月豆包(bāo )MAU接近6000万,在AI产品(pǐn )榜全球总(zǒng )榜中仅次(cì )于ChatGPT2.87亿的(de )MAU。11月豆包(bāo )的MAU增速达(dá )16.92%,考虑(lǜ )当前豆包(bāo )增速,刘(liú )高畅认(rèn )为豆包在(zài )2025年的MAU有望(wàng )接近ChatGPT达到2亿。字(zì )节在算力(lì )端的投入有望高(gāo )速增长,助推AI算力相关产(chǎn )业链加速(sù )扩张。

      公司方面,芯(xīn )原股份在嵌入式AI/NPU领域(yù )全球(qiú )领先,芯原的神经网(wǎng )络处理器(NPU)IP已被72家(jiā )客户用于(yú )上述市场领域的(de )128款AI芯片中(zhōng ),集成了(le )芯原神(shén )经网络处(chù )理器IP的人(rén )工智能(néng )(AI)类芯片已(yǐ )在全球范(fàn )围内出(chū )货超过1亿(yì )颗。芯原(yuán )Vivante VIP9400的可扩展架构提(tí )供多达300+TOPS的(de )算力,为数据中(zhōng )心和汽车(chē )应用提供强大的(de )人工智能(néng )算力。恒润股份控股子公(gōng )司上海润六尺主要业(yè )务包(bāo )括算法模型的建立、新型智算服务器(qì )的销售、智算中心的建设(shè )与运维、算力的对(duì )外租赁(lìn ),以及为(wéi )高校科研(yán )团队研(yán )究的垂直(zhí )化模型提(tí )供咨询(xún )服务等。

      上市(shì )公司中,南天信(xìn )息作为云(yún )南省唯一的国有(yǒu )IT上市公司(sī ),和云南省数字(zì )经济产业(yè )投资集团建立了长期的战(zhàn )略合作关系,合力打(dǎ )造云(yún )南省“云上云”省域(yù )级云计算中心。南威软件(jiàn )推出“白泽”政(zhèng )务大模型(xíng )、“白泽(zé )启元”智能应用(yòng )生成平台(tái )和“北(běi )N”政务训(xùn )推一体机(jī )等一系(xì )列大模型(xíng )应用软硬(yìng )件一体化产品,已取得中(zhōng )国信通院可信AI大(dà )模型智能(néng )对话专项4+级证书(shū ),并和华(huá )为联合发布了政务大模型(xíng ),实现政务服务的边(biān )问边(biān )办。

      上市公司中(zhōng ),岭南控股旗下(xià )广之旅悦(yuè )景公司已管理粤(yuè )西封开奇(qí )境景区、广州白(bái )云山鸣春(chūn )谷等广东(dōng )省内景(jǐng )区项目,且商旅出(chū )行业务(wù )深挖周边(biān )游优质小(xiǎo )众资源,已上架(jià )“轻露营(yíng )”和“房车露营(yíng )”等产品(pǐn )。天府文旅子公(gōng )司成都文(wén )化旅游发展股份有限公司(sī )主要进行索道运营、滑雪(xuě )娱乐、酒店经营等,并持(chí )有西岭雪山(shān )景区滑雪(xuě )场资产。

      民(mín )生证券表(biǎo )示,模型(xíng )成本端(duān )快速改善(shàn ),有望加(jiā )速催化(huà )端侧三要(yào )素的成熟(shú )、加速(sù )端侧AI的落(luò )地。4月中(zhōng )文版AppleIntelligence落地、配合(hé )完整版iOS系(xì )统带来较好用户(hù )体验。后(hòu )续26年则为硬件创(chuàng )新大年。苹果链25Q1传统淡季不淡,低(dī )估值配置价值凸显,重点(diǎn )把握整机组装、PCB、结(jié )构件(jiàn )和散热等硬(yìng )件创新力(lì )度较大的环节。

      大力(lì )提振消费(fèi )是政府(fǔ )2025年首要工(gōng )作任务之(zhī )一。中(zhōng )国银河何(hé )伟认为,“即买(mǎi )即退“政(zhèng )策范围扩(kuò )大+便利性提升,将与入境(jìng )免签政策叠加为(wéi )入境游消(xiāo )费形成增量贡献(xiàn ),进而提(tí )振国内消费需求。同时,考虑到”即买即退“人群(qún )主要为外国游客,预(yù )计亦(yì )将对优质国(guó )货商品消(xiāo )费形成有效拉动(dòng )。建议优(yōu )先关注受(shòu )益渠道(dào ),后关注(zhù )受益产品(pǐn ),免税(shuì )及区域优(yōu )质百货零(líng )售渠道(dào )将直接受(shòu )益。

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  • 2026-01-07

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