周慧离任万家鑫享纯债
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      相较于(yú )硅基半导体,以碳化硅和(hé )氮化镓为代(dài )表(biǎo )的宽禁带半导体在材料(liào )端至器件端(duān )的(de )性能优势突出,具备高频、高效、高(gāo )功率、耐(nài )高(gāo )压、耐高温等特点,是(shì )未(wèi )来半导体(tǐ )行(háng )业发展的重要方向。其中(zhōng ),碳化硅(guī )的(de )高禁带宽度(dù )、高击穿电场(chǎng )强度、高(gāo )电(diàn )子(zǐ )饱和漂移(yí )速率和高热导(dǎo )率等特性,使(shǐ )其在电力(lì )电子器件等应用中发挥着(zhe )至关重要的(de )作(zuò )用。碳化硅材料在功率(lǜ )半导体器件(jiàn )、射频半导体器件及新兴应用领域具(jù )有(yǒu )广阔的市(shì )场(chǎng )应用潜力。光大证券指(zhǐ )出(chū ),随着AI数(shù )据(jù )中心、AR眼镜等行业的增长(zhǎng ),碳化硅(guī )行(háng )业将随之快(kuài )速增长。国内(nèi )碳化硅衬(chèn )底(dǐ )企(qǐ )业持续投(tóu )资扩张产能,有望持续扩(kuò )大(dà )市场份额(é )。

      AI算力需求拉动下该(gāi )细分领域有(yǒu )望(wàng )加速发展

      上市公司(sī )中,南芯科(kē )技(jì )是电源及电池领域可提供端到端完(wán )整(zhěng )解决方案(àn )的(de )稀缺性标的,公司收入(rù )规(guī )模位居国(guó )内(nèi )模拟芯片设计公司前列,且以消费(fèi )类(lèi )产品为稳定(dìng )盈利基石。近(jìn )年来,公(gōng )司(sī )在(zài )深耕智能(néng )手机等原有竞(jìng )争优势的同(tóng )时(shí )积极拓宽(kuān )产品能力边界,向汽车、AI服务器等领(lǐng )域(yù )拓展,挖掘增长新动能(néng )。公司正在(zài )布(bù )局AI电源相关产品。公司在储能、光(guāng )伏(fú )、通信等(děng )领(lǐng )域推出多款充电芯片,同(tóng )时布局机(jī )器(qì )人、Alpower等新兴领域,积极拓(tuò )展工业应(yīng )用(yòng )市场。天德(dé )钰2024年多款显示(shì )驱动芯片新(xīn )产(chǎn )品量产,通过新技术提高产品竞争(zhēng )力(lì )。2024年相继(jì )量产了手机全高清显示触(chù )控产品、平(píng )板(bǎn )类显示触控产品、穿戴类AMOLED手表产品(pǐn ),以及下沉式显示触控产品和高分辨(biàn )率(lǜ )穿戴类产(chǎn )品(pǐn )。新相微在新产品布局方(fāng )面,公司(sī )应(yīng )用于智能手机的AMOLED显示驱动(dòng )芯片、触(chù )控(kòng )芯片、应用(yòng )于车载显示和(hé )电视等领域(yù )的(de )时序控制(zhì )芯片以及应用于AR眼镜的微(wēi )显(xiǎn )示相关产(chǎn )品等新产品已陆续开发并(bìng )将逐步导入(rù )市(shì )场。

      电极制作可采用湿法和干(gàn )法(fǎ )工艺,目前行业多采用湿法涂浆方(fāng )式(shì )制作电极(jí ),近年干法工艺成为行业发(fā )展趋势。东(dōng )方证券认为,设备是规模(mó )量产的基(jī )石(shí ),有望成为(wéi )降本突破口。通过拆解固(gù )态(tài )电池核心(xīn )制造工艺发现:干法工艺(yì )不(bú )仅是电池(chí )降本的有效手段,也是天(tiān )然适配全固(gù )态(tài )电池的制片工艺;等静压的材料致(zhì )密(mì )化能力或(huò )可迁移至固态电池中,改(gǎi )善(shàn )孔隙率与(yǔ )电(diàn )极/电解质的界面复合问题(tí );叠片在(zài )固(gù )态电池装配工艺中有望成(chéng )为主流,而(ér )设备精度要(yào )求大幅提升。全固态电池(chí )获(huò )得全产业(yè )链的共同关注与合力布局(jú ),方向性与(yǔ )趋势性明确。当前工艺设(shè )备成熟度不(bú )足(zú )成为固态电池产业化的主要桎梏之(zhī )一(yī ),掌握核(hé )心设备供应能力的厂商有(yǒu )望(wàng )受益。

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      媒体报道(dào ),近日,半(bàn )导体个股密(mì )集获连续上调(diào )评级。据统(tǒng )计(jì ),截至6月(yuè )18日,在评级机构家数5家及(jí )以(yǐ )上的个股(gǔ )中,以机构一致评级连续(xù )3个月环比提(tí )升(shēng ),最新评级较3个月前提升幅度超6%为(wéi )条(tiáo )件进行统(tǒng )计,21股浮出水面。从21只潜(qián )力(lì )股所处行(háng )业(yè )分布来看,半导体行业个(gè )股相对较(jiào )多(duō ),盛科通信-U、清溢光电、思瑞浦、汇(huì )顶科技机构(gòu )一致评级连续(xù )3个月环比提(tí )升(shēng )且最新一(yī )致评级较3月前提升幅度超(chāo )6%。

      上市(shì )公司中,英联股份依托蒸(zhēng )镀工艺,开(kāi )发(fā )应用于固态电池的锂金属/复合集流(liú )体(tǐ )负极一体(tǐ )化材料,蒸镀工艺可将锂(lǐ )带(dài )厚度降薄(báo ),均匀形成锂金属,且可蒸(zhēng )镀掺杂改(gǎi )善(shàn )电池循环。赢合科技6月16日(rì )在官微透(tòu )露(lù ),近日已向(xiàng )国内某头部电(diàn )池企业发货(huò )的(de )一批核心(xīn )固态电池设备——固态湿(shī )法(fǎ )涂布设备(bèi )、固态辊压设备及固态电(diàn )解质转印设(shè )备(bèi ),标志着双方在固态电池制造工艺(yì )与(yǔ )装备协同(tóng )创新上取得实质性进展。

      上市公(gōng )司(sī )中,赢合科技已经研发并(bìng )推出了全(quán )新(xīn )的固态干法电极生产设备(bèi ),这些设(shè )备(bèi )已经成功发(fā )货并部署到客(kè )户的现场。科(kē )力远配合(hé )下游生产合作商开展干发(fā )电极的技术(shù )开发,目前干法电极的开(kāi )发工作已完(wán )成(chéng )阶段性的成功,将配合下游生产合(hé )作(zuò )商推进下(xià )一步的实验工作。宏工科(kē )技(jì )与深圳清(qīng )研(yán )电子科技有限公司达成战(zhàn )略合作,对(duì )“干法电极”前段工序技(jì )术进行产(chǎn )业(yè )化、规模化(huà )攻关,专注于(yú )核心部件的(de )生(shēng )产工艺和(hé )成(台)套设备的协同研发,共同推进干(gàn )法电极前段工序的研发与(yǔ )市场应用。固(gù )态电池被视为最具潜力的下一代锂(lǐ )电(diàn )池技术,2024年公司与多家客户签订了(le )数(shù )千万元的(de )产(chǎn )线及设备订单。

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  • 2026-01-09

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