破发连亏股杰美特现金收购股价跌6.9% 上市超募7.7亿
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    消息面上,受八一建军(jun1 )节及九(jiǔ )三阅兵(bīng )预期影(yǐng )响,板块关注度升温。机构指出(chū ),2025年下(xià )半年军(jun1 )工行业有望进入业绩兑现阶段,建议关(guān )注智能(néng )化作战、低成本弹药及军贸出口(kǒu )三条主(zhǔ )线。

    国(guó )泰海通证券(600837)认为,中国股市估值(zhí )逻辑的(de )转变,预期变(biàn )动的主要矛盾,已经从经(jīng )济周期(qī )的波动(dòng ),转变(biàn )为贴现率的下行,中国A/H股(gǔ )市整体(tǐ )估值中(zhōng )枢上修(xiū )。经过三年出清和调整,投资人(rén )对经济(jì )形势的(de )认识已然充分,其对估值收缩的(de )边际影(yǐng )响减小(xiǎo )。人心中对未来预期的主要矛盾(dùn ),已从(cóng )经济周(zhōu )期波动,转变为贴现率变动,尤(yóu )其是无(wú )风险利(lì )率的下(xià )行。股市的无风险利率并(bìng )不能简(jiǎn )单等同(tóng )于国债(zhài )收益率,而是投资人投资(zī )股票的(de )机会成(chéng )本。过(guò )去三年内外部过高的机会成本阻(zǔ )碍了投(tóu )资人的(de )入市意愿。2025年中国股市无风险利(lì )率下降(jiàng )的通道(dào )已经打开,A/H股整体估值将得以提(tí )高。

    27日(rì ),和讯(xùn )投顾邸占领表示,A股基本可确定(dìng )进入慢(màn )牛周期(qī ),既然是慢牛就不能拉升过快。从上证(zhèng )周线看(kàn ),明显(xiǎn )拉升过快了,周线五连阳(yáng ),乖离(lí )率偏大(dà )。那偏(piān )大怎么办?后市应进入宽幅震荡(dàng )洗盘周(zhōu )期,此(cǐ )周期仍有补涨板块,下面详细讲(jiǎng )解市场(chǎng )波动及(jí )补涨板块情况,建议耐心看完视(shì )频并点(diǎn )赞加关(guān )注。

    数据显示,2023年至2024年国内造纸(zhǐ )行业新(xīn )增产能(néng )超1000万吨,主要集中在包装纸、文(wén )化纸领(lǐng )域。与(yǔ )此同时(shí ),需求却较为疲软,2024年纸(zhǐ )制品消(xiāo )费量增(zēng )速仅为(wéi )1.5%。供需不平衡下,行业开工率大(dà )幅下降(jiàng ),甚至(zhì )跌至70%以下。

      综上所述,当前(qián )宏观情(qíng )绪对盘(pán )面价格波动的影响更为明显,短(duǎn )期供需(xū )面对价(jià )格的影响则相对有限。但市场节(jiē )奏变化(huà )较快,单边操作的风险和难度较大,因(yīn )此,在(zài )当前市(shì )场背景(jǐng )下,后续继续关注纯碱反(fǎn )套机会(huì )为宜。

    盘面上(shàng ),元件、兵装重组概念、PEEK材料板(bǎn )块涨幅(fú )居前,煤炭开采加工、钢铁、贵金属板(bǎn )块跌幅(fú )居前。

    消息面上,今日早盘,恒瑞医药(yào )(600276)发布公(gōng )告,与(yǔ )葛兰素史克(GSK)达成一项总潜在(zài )金额高(gāo )达125亿美(měi )元的License-out合作,覆盖一款处于临床阶(jiē )段的呼(hū )吸系统(tǒng )创新药(yào )及多达11个处于非临床阶段(duàn )的候选(xuǎn )项目。公告显(xiǎn )示,恒瑞医药将HRS-9821项目的全(quán )球独家(jiā )权利(不包括(kuò )中国大陆、香港特别行政区、澳(ào )门特别(bié )行政区(qū )及台湾地区)和至多11个项目的全(quán )球独家(jiā )许可的(de )独家选择权(不包括中国大陆、香港特(tè )别行政(zhèng )区、澳门特别行政区及台湾地区(qū ))有偿(cháng )许可给(gěi )GSK。

      而另一位基金经理刘益成(chéng )则拥有(yǒu )17年的从(cóng )业经验(yàn )与超15年的投资管理经验,作为年(nián )金及专(zhuān )户固定(dìng )收益投资经理,刘益成善于进行(háng )大类资(zī )产比较(jiào )研究,通过多资产投资为组合提(tí )供收益(yì ),尤其(qí )擅长可转债投资,在债券收益率(lǜ )系统性(xìng )降低后(hòu )能够积极把握可转债投资机会。刘益成(chéng )的投资(zī )理念是(shì )做长期正确的事情,以力(lì )争获取(qǔ )长期超(chāo )额收益(yì )。

  • 卡通漫画
  • 2026-01-11

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国(guó )泰海通证券(600837)认为,中国股市估值(zhí )逻辑的(de )转变,预期变(biàn )动的主要矛盾,已经从经(jīng )济周期(qī )的波动(dòng ),转变(biàn )为贴现率的下行,中国A/H股(gǔ )市整体(tǐ )估值中(zhōng )枢上修(xiū )。经过三年出清和调整,投资人(rén )对经济(jì )形势的(de )认识已然充分,其对估值收缩的(de )边际影(yǐng )响减小(xiǎo )。人心中对未来预期的主要矛盾(dùn ),已从(cóng )经济周(zhōu )期波动,转变为贴现率变动,尤(yóu )其是无(wú )风险利(lì )率的下(xià )行。股市的无风险利率并(bìng )不能简(jiǎn )单等同(tóng )于国债(zhài )收益率,而是投资人投资(zī )股票的(de )机会成(chéng )本。过(guò )去三年内外部过高的机会成本阻(zǔ )碍了投(tóu )资人的(de )入市意愿。2025年中国股市无风险利(lì )率下降(jiàng )的通道(dào )已经打开,A/H股整体估值将得以提(tí )高。

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数据显示,2023年至2024年国内造纸(zhǐ )行业新(xīn )增产能(néng )超1000万吨,主要集中在包装纸、文(wén )化纸领(lǐng )域。与(yǔ )此同时(shí ),需求却较为疲软,2024年纸(zhǐ )制品消(xiāo )费量增(zēng )速仅为(wéi )1.5%。供需不平衡下,行业开工率大(dà )幅下降(jiàng ),甚至(zhì )跌至70%以下。

  综上所述,当前(qián )宏观情(qíng )绪对盘(pán )面价格波动的影响更为明显,短(duǎn )期供需(xū )面对价(jià )格的影响则相对有限。但市场节(jiē )奏变化(huà )较快,单边操作的风险和难度较大,因(yīn )此,在(zài )当前市(shì )场背景(jǐng )下,后续继续关注纯碱反(fǎn )套机会(huì )为宜。

盘面上(shàng ),元件、兵装重组概念、PEEK材料板(bǎn )块涨幅(fú )居前,煤炭开采加工、钢铁、贵金属板(bǎn )块跌幅(fú )居前。

消息面上,今日早盘,恒瑞医药(yào )(600276)发布公(gōng )告,与(yǔ )葛兰素史克(GSK)达成一项总潜在(zài )金额高(gāo )达125亿美(měi )元的License-out合作,覆盖一款处于临床阶(jiē )段的呼(hū )吸系统(tǒng )创新药(yào )及多达11个处于非临床阶段(duàn )的候选(xuǎn )项目。公告显(xiǎn )示,恒瑞医药将HRS-9821项目的全(quán )球独家(jiā )权利(不包括(kuò )中国大陆、香港特别行政区、澳(ào )门特别(bié )行政区(qū )及台湾地区)和至多11个项目的全(quán )球独家(jiā )许可的(de )独家选择权(不包括中国大陆、香港特(tè )别行政(zhèng )区、澳门特别行政区及台湾地区(qū ))有偿(cháng )许可给(gěi )GSK。

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