首当其冲(chōng )的便(biàn )是光伏产业(yè )的多(duō )晶硅,作为反内卷的首(shǒu )要目(mù )标行(háng )业,供应调控的市场呼声最(zuì )为热(rè )烈,其在过去一(yī )个月内走势极为疯狂,从历(lì )史最(zuì )低点(diǎn )一路反弹至上市以来新高。 但上(shàng )周表(biǎo )现已略显疲弱:“首先上周(zhōu )三盘面出现(xiàn )了减(jiǎn )仓迹象(过去2-3周除临近周末(mò )的交(jiāo )易日(rì )外,多晶硅主力合约均表现(xiàn )为多(duō )头主动增仓(cāng )进攻(gōng )),而多头有悖于近期(qī )规律(lǜ )的提(tí )前减(jiǎn )仓或是高位逐渐犹豫不(bú )决的(de )信号(hào );随后上周(zhōu )四虽重返涨势,但增仓规模(mó )及成(chéng )交量(liàng )已略显逊色,盘面久违地在(zài )冲高(gāo )过程(chéng )中出现较长上影线;上周五(wǔ )走势一如既(jì )往呈(chéng )现多头减仓;今日开盘更是(shì )延续(xù )减仓(cāng )并在(zài )盘面出现向下跳空缺口(kǒu )。”
今天早盘的(de )盘面(miàn )用了保险、多元金融、证券(quàn )、银(yín )行这(zhè )些东西共同拉动指数,而其(qí )他的(de )地方没有起(qǐ )涨,就包括周末比较火热的(de )人工(gōng )智能(néng )也没有。所以在这儿的话资(zī )金相(xiàng )对比(bǐ )较弱,多关注尾盘去选择是(shì )否参与尾盘(pán )股。而涨停板数量除了医药,它(tā )是属(shǔ )于短(duǎn )期有(yǒu )消息刺激之外的话,化(huà )工机(jī )械这两个方(fāng )向大(dà )概率和水电站有相关。这个(gè )地方(fāng )咱上(shàng )个礼拜一直在强调,科(kē )技方(fāng )向我(wǒ )给大家强调(diào )过的就两个方向,一个是通(tōng )信设(shè )备板(bǎn )块,一个是软件服务板块,这两(liǎng )个地(dì )方可重点留意一下。
23日,兴(xìng )业银行厦门(mén )分行(háng )在市委金融办的指导下,联(lián )合厦(xià )门两(liǎng )岸股(gǔ )权交易中心、两岸资本(běn )市场(chǎng )服务基地共(gòng )同举(jǔ )办“星海启航 追光同行(háng )——与‘兴’同行·走进北交所”专(zhuān )题活(huó )动暨(jì )“助力专精(jīng )特新与台企融合发展对接会(huì )”,为我(wǒ )市多家专精特新企业、台资(zī )企业(yè )宣讲(jiǎng )上市政策、跨境金融政策及(jí )融资政策,进一(yī )步助力专精特新企业加速资(zī )本化(huà )进程(chéng )、服(fú )务台资企业扎根大陆发(fā )展。
当前,人工(gōng )智能正在给生产力的发(fā )展带(dài )来历(lì )史性(xìng )变化。自DeepSeek-R1模型的发布,成功(gōng )将中(zhōng )美技术代差(chà )进一步缩小,目前全球大模(mó )型呈(chéng )现“一超多强”格局,技术演进(jìn )进入(rù )Agentic AI时代(dài )——模型具备自主编程、任(rèn )务规划与决(jué )策能(néng )力,正向通用人工智能(AGI)迈进(jìn )。同(tóng )时国(guó )产模型的崛起将带动国(guó )产算(suàn )力崛起,国(guó )内数(shù )据中心算力潜在需求大(dà );国(guó )产芯(xīn )片代(dài )工、光刻机等核心环节(jiē )的突(tū )破或(huò )将驱动云厂(chǎng )商、服务器及液冷、电源等(děng )配套(tào )产业(yè )爆发。投资者仍可关注人工(gōng )智能(néng )相关(guān )板块,以把握新一轮技术革(gé )命浪潮中的(de )投资(zī )机遇。在产品布局方面,博(bó )时基(jī )金除(chú )了有(yǒu )场内产品科创 AIETF(SH588790),还(hái )设有(yǒu )博时上证科(kē )创板(bǎn )人工智能 ETF 发起式联接基(jī )金(A 类:023520;C 类(lèi ):023521;E 类:023989),为场外投(tóu )资者(zhě )提供(gòng )了便捷的布(bù )局选择。
还有一个前期龙头(tóu )品种(zhǒng )则是(shì )焦煤,此轮上涨一方面源于(yú )未来(lái )供应(yīng )缩减预期以及焦炭的提涨周(zhōu )期,另一方(fāng )面则(zé )因期货快速上涨后与现货价(jià )差拉(lā )大,吸引(yǐn )资金进行期现正套导致(zhì )。(以期望获得(dé )未来(lái )价差回归收益,导致部(bù )分现(xiàn )货被(bèi )锁定(dìng )、现货流动性收紧,进(jìn )一步(bù )加剧(jù )了强势表现(xiàn ))。对于前者,本周末部分(fèn )焦化(huà )企业(yè )开启焦炭新一轮提涨后部分(fèn )钢厂(chǎng )正逐(zhú )步落地,利好或逐步兑现。而对于期现(xiàn )套利(lì ),这部分资金未来解锁现货(huò )头寸(cùn )释放(fàng )流动(dòng )性是关键关注点,后续(xù )可关(guān )注焦煤现货(huò )价格(gé )变动及期现价差是否出(chū )现明(míng )显回(huí )归,若持续回归,则可能有(yǒu )更多(duō )现货(huò )回流冲击市(shì )场,从而对盘面造成二次冲(chōng )击。盘面(miàn )上值得注意的是,焦煤日线(xiàn )级别(bié )在上(shàng )周五出现第三次向上跳空的(de )“竭尽”缺(quē )口,在技术上存在一定偏空意义(yì ),其(qí )在周(zhōu )五及(jí )周一下跌中回补完该缺(quē )口后(hòu )价格重心仍(réng )在继(jì )续下移,当下走势尚难(nán )言止(zhǐ )跌,下方(fāng )可关注下一缺口即7月22日(rì )最高(gāo )价1048.5附(fù )近的支撑。
当前,人工智能正在给(gěi )生产(chǎn )力的(de )发展带来历史性变化。自DeepSeek-R1模(mó )型的(de )发布(bù ),成功将中美技术代差进一(yī )步缩小,目(mù )前全(quán )球大模型呈现“一超多强”格局(jú ),技(jì )术演(yǎn )进进入Agentic AI时代——模型具(jù )备自(zì )主编程、任(rèn )务规(guī )划与决策能力,正向通(tōng )用人(rén )工智(zhì )能(AGI)迈进。同时国产模型(xíng )的崛(jué )起将(jiāng )带动国产算(suàn )力崛起,国内数据中心算力(lì )潜在(zài )需求(qiú )大;国产芯片代工、光刻机(jī )等核(hé )心环(huán )节的突破或将驱动云厂商、服务器及液(yè )冷、电源(yuán )等配套产业爆发。投资(zī )者仍(réng )可关(guān )注人(rén )工智能相关板块,以把(bǎ )握新(xīn )一轮技术革(gé )命浪(làng )潮中的投资机遇。在产(chǎn )品布(bù )局方(fāng )面,博时基金除了有场内产(chǎn )品科(kē )创 AIETF(SH588790),还设有(yǒu )博时上证科创板人工智能 ETF 发(fā )起式(shì )联接(jiē )基金(A 类:023520;C 类:023521;E 类:023989),为(wéi )场外(wài )投资者提供了便捷的布局选(xuǎn )择。
基本面(miàn )来看(kàn ),煤(méi )矿陆续复工复产,叠加(jiā )前期(qī )焦煤(méi )价格(gé )大幅回升,原煤以及焦(jiāo )煤的(de )产量均继续(xù )回升(shēng ),523家样本煤矿原煤产量(liàng )增加(jiā )1.86万吨(dūn ),精(jīng )煤产量增加0.69万吨至77.73万吨(dūn )/日,上游(yóu )煤矿供应继(jì )续恢复;进口方面,蒙煤通(tōng )关恢(huī )复正(zhèng )常水平,线上拍卖成交较好(hǎo )。需(xū )求方(fāng )面,焦煤期现货价格快速反(fǎn )弹,焦炭第(dì )3轮提(tí )涨落(luò )地后焦企快速开启第四(sì )轮提(tí )涨50-55元(yuán )/吨,焦化企业生产利润维持(chí )在亏(kuī )损50元/吨左右(yòu ),焦(jiāo )化企业整体开工负荷提(tí )升,对于(yú )焦煤(méi )需求好转,部分焦企加(jiā )速备(bèi )货。库存方面,523家样本矿山原煤库存减少79.33万吨,精煤(méi )库存减少60.63万吨,洗煤厂原煤(méi )库存(cún )减少(shǎo )6.16万吨,精煤库存减少15.93万吨,独立焦企库存增(zēng )加51.02万(wàn )吨,钢厂焦煤库存增加(jiā )8.41万吨(dūn ),港(gǎng )口焦(jiāo )煤库存减少29.16万吨,焦煤(méi )总库(kù )存增加19.59上万吨。综合来看,安全检查过后以(yǐ )及焦(jiāo )煤价(jià )格快速反弹,国内煤矿(kuàng )产量(liàng )继续(xù )回升,进口蒙煤在那达慕大会后通关量也恢(huī )复正(zhèng )常,国内产量以及进口量均(jun1 )有回(huí )升,焦煤供应端延续增长,本周(zhōu )焦煤价格大幅反(fǎn )弹200-300元(yuán )/吨左右,在宏观偏暖以(yǐ )及政(zhèng )策相(xiàng )关预(yù )期下,部分贸易商投机(jī )性囤(dùn )货信心较强,叠(dié )加焦炭连续三轮提涨落地后(hòu )又开(kāi )启第(dì )四轮提涨,上游成本变(biàn )动向(xiàng )下游(yóu )传导顺畅,不过交易所对于目前过热情绪出(chū )台了(le )一定交易限制,预计短期盘(pán )面呈(chéng )现宽(kuān )幅震荡运行态势。
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今天早盘的(de )盘面(miàn )用了保险、多元金融、证券(quàn )、银(yín )行这(zhè )些东西共同拉动指数,而其(qí )他的(de )地方没有起(qǐ )涨,就包括周末比较火热的(de )人工(gōng )智能(néng )也没有。所以在这儿的话资(zī )金相(xiàng )对比(bǐ )较弱,多关注尾盘去选择是(shì )否参与尾盘(pán )股。而涨停板数量除了医药,它(tā )是属(shǔ )于短(duǎn )期有(yǒu )消息刺激之外的话,化(huà )工机(jī )械这两个方(fāng )向大(dà )概率和水电站有相关。这个(gè )地方(fāng )咱上(shàng )个礼拜一直在强调,科(kē )技方(fāng )向我(wǒ )给大家强调(diào )过的就两个方向,一个是通(tōng )信设(shè )备板(bǎn )块,一个是软件服务板块,这两(liǎng )个地(dì )方可重点留意一下。
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当前,人工(gōng )智能正在给生产力的发(fā )展带(dài )来历(lì )史性(xìng )变化。自DeepSeek-R1模型的发布,成功(gōng )将中(zhōng )美技术代差(chà )进一步缩小,目前全球大模(mó )型呈(chéng )现“一超多强”格局,技术演进(jìn )进入(rù )Agentic AI时代(dài )——模型具备自主编程、任(rèn )务规划与决(jué )策能(néng )力,正向通用人工智能(AGI)迈进(jìn )。同(tóng )时国(guó )产模型的崛起将带动国(guó )产算(suàn )力崛起,国(guó )内数(shù )据中心算力潜在需求大(dà );国(guó )产芯(xīn )片代(dài )工、光刻机等核心环节(jiē )的突(tū )破或(huò )将驱动云厂(chǎng )商、服务器及液冷、电源等(děng )配套(tào )产业(yè )爆发。投资者仍可关注人工(gōng )智能(néng )相关(guān )板块,以把握新一轮技术革(gé )命浪潮中的(de )投资(zī )机遇。在产品布局方面,博(bó )时基(jī )金除(chú )了有(yǒu )场内产品科创 AIETF(SH588790),还(hái )设有(yǒu )博时上证科(kē )创板(bǎn )人工智能 ETF 发起式联接基(jī )金(A 类:023520;C 类(lèi ):023521;E 类:023989),为场外投(tóu )资者(zhě )提供(gòng )了便捷的布(bù )局选择。
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当前,人工智能正在给(gěi )生产(chǎn )力的(de )发展带来历史性变化。自DeepSeek-R1模(mó )型的(de )发布(bù ),成功将中美技术代差进一(yī )步缩小,目(mù )前全(quán )球大模型呈现“一超多强”格局(jú ),技(jì )术演(yǎn )进进入Agentic AI时代——模型具(jù )备自(zì )主编程、任(rèn )务规(guī )划与决策能力,正向通(tōng )用人(rén )工智(zhì )能(AGI)迈进。同时国产模型(xíng )的崛(jué )起将(jiāng )带动国产算(suàn )力崛起,国内数据中心算力(lì )潜在(zài )需求(qiú )大;国产芯片代工、光刻机(jī )等核(hé )心环(huán )节的突破或将驱动云厂商、服务器及液(yè )冷、电源(yuán )等配套产业爆发。投资(zī )者仍(réng )可关(guān )注人(rén )工智能相关板块,以把(bǎ )握新(xīn )一轮技术革(gé )命浪(làng )潮中的投资机遇。在产(chǎn )品布(bù )局方(fāng )面,博时基金除了有场内产(chǎn )品科(kē )创 AIETF(SH588790),还设有(yǒu )博时上证科创板人工智能 ETF 发(fā )起式(shì )联接(jiē )基金(A 类:023520;C 类:023521;E 类:023989),为(wéi )场外(wài )投资者提供了便捷的布局选(xuǎn )择。
基本面(miàn )来看(kàn ),煤(méi )矿陆续复工复产,叠加(jiā )前期(qī )焦煤(méi )价格(gé )大幅回升,原煤以及焦(jiāo )煤的(de )产量均继续(xù )回升(shēng ),523家样本煤矿原煤产量(liàng )增加(jiā )1.86万吨(dūn ),精(jīng )煤产量增加0.69万吨至77.73万吨(dūn )/日,上游(yóu )煤矿供应继(jì )续恢复;进口方面,蒙煤通(tōng )关恢(huī )复正(zhèng )常水平,线上拍卖成交较好(hǎo )。需(xū )求方(fāng )面,焦煤期现货价格快速反(fǎn )弹,焦炭第(dì )3轮提(tí )涨落(luò )地后焦企快速开启第四(sì )轮提(tí )涨50-55元(yuán )/吨,焦化企业生产利润维持(chí )在亏(kuī )损50元/吨左右(yòu ),焦(jiāo )化企业整体开工负荷提(tí )升,对于(yú )焦煤(méi )需求好转,部分焦企加(jiā )速备(bèi )货。库存方面,523家样本矿山原煤库存减少79.33万吨,精煤(méi )库存减少60.63万吨,洗煤厂原煤(méi )库存(cún )减少(shǎo )6.16万吨,精煤库存减少15.93万吨,独立焦企库存增(zēng )加51.02万(wàn )吨,钢厂焦煤库存增加(jiā )8.41万吨(dūn ),港(gǎng )口焦(jiāo )煤库存减少29.16万吨,焦煤(méi )总库(kù )存增加19.59上万吨。综合来看,安全检查过后以(yǐ )及焦(jiāo )煤价(jià )格快速反弹,国内煤矿(kuàng )产量(liàng )继续(xù )回升,进口蒙煤在那达慕大会后通关量也恢(huī )复正(zhèng )常,国内产量以及进口量均(jun1 )有回(huí )升,焦煤供应端延续增长,本周(zhōu )焦煤价格大幅反(fǎn )弹200-300元(yuán )/吨左右,在宏观偏暖以(yǐ )及政(zhèng )策相(xiàng )关预(yù )期下,部分贸易商投机(jī )性囤(dùn )货信心较强,叠(dié )加焦炭连续三轮提涨落地后(hòu )又开(kāi )启第(dì )四轮提涨,上游成本变(biàn )动向(xiàng )下游(yóu )传导顺畅,不过交易所对于目前过热情绪出(chū )台了(le )一定交易限制,预计短期盘(pán )面呈(chéng )现宽(kuān )幅震荡运行态势。
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