(一)首先聚焦市场情(qíng )绪,这(zhè )一点需观察前期(qī )上涨的(de )龙头品种表现。
首当其(qí )冲的便是(shì )光伏产(chǎn )业的多晶硅,作(zuò )为反内(nèi )卷的首要目标行(háng )业,供(gòng )应调控的市场呼(hū )声最为(wéi )热烈,其(qí )在过去(qù )一个月内走势极为疯(fēng )狂(kuáng ),从历史最低点一路(lù )反(fǎn )弹至(zhì )上市以来新高。 但(dàn )上周(zhōu )表现已略显疲弱(ruò ):“首(shǒu )先上周三(sān )盘面出(chū )现了减仓迹象(过去2-3周(zhōu )除临近周末的交(jiāo )易日外(wài ),多晶硅主力合(hé )约均表(biǎo )现为多头(tóu )主动增(zēng )仓进攻),而多(duō )头有悖(bèi )于近期规律的提(tí )前减仓(cāng )或是高位逐渐犹(yóu )豫不决(jué )的信号;随后上(shàng )周四虽重返涨势,但(dàn )增(zēng )仓规模及成交量已略(luè )显(xiǎn )逊色(sè ),盘面久违地在(zài )冲(chōng )高过(guò )程中出现较长上(shàng )影线;上周五走(zǒu )势一如(rú )既往呈现多头减(jiǎn )仓;今(jīn )日开盘更是延续(xù )减仓并(bìng )在盘面出现向下(xià )跳空缺(quē )口。”
与此(cǐ )同时,该行还深(shēn )入推进(jìn )贸易融资产品创(chuàng )新,服(fú )务厦金合作开展(zhǎn )交通物(wù )流基础设(shè )施建设(shè );支持两岸在集成电(diàn )路(lù )、新型显示、生物医(yī )药(yào )等重(chóng )点领域以及农业(yè )、绿色(sè )低碳领域的合作(zuò ),促进(jìn )闽台经贸(mào )深度融(róng )合。
方向上,我(wǒ )看向上(shàng ),因中线判断此(cǐ )时见顶(dǐng )为时尚早。此前(qián )讲过3540点(diǎn )作为防守(shǒu )点位,不应跌破。若跌(diē )破,我(wǒ )会怀疑此次是否(fǒu )不直接(jiē )攻3674点而选择回头(tóu )。目前(qián )站在指数(shù )层面,我的真实看法如此。
还(hái )有一个前期龙头品种(zhǒng )则(zé )是焦煤,此轮上涨一(yī )方(fāng )面源(yuán )于未来供应缩减(jiǎn )预期以(yǐ )及焦炭的提涨周(zhōu )期,另一方面则(zé )因期货(huò )快速上涨后与现(xiàn )货价差(chà )拉大,吸引资金(jīn )进行期(qī )现正套导致。(以期望获得未来(lái )价差回(huí )归收益,导致部(bù )分现货(huò )被锁定、现货流(liú )动性收(shōu )紧,进一步加剧(jù )了强势表现)。对于前(qián )者,本周末部分焦化(huà )企(qǐ )业开启焦炭新一轮提(tí )涨(zhǎng )后部(bù )分钢厂正逐步落(luò )地,利(lì )好或逐步兑现。而对于期现套利(lì ),这部(bù )分资金未来解锁(suǒ )现货头(tóu )寸释放流动性是(shì )关键关(guān )注点,后续可关(guān )注焦煤现货价格(gé )变动及(jí )期现价差是否出(chū )现明显(xiǎn )回归,若持续回(huí )归,则(zé )可能有更多现货(huò )回流冲击市场,从而对(duì )盘面造成二次冲击。盘(pán )面上值得注意的是,焦(jiāo )煤日(rì )线级别在上周五(wǔ )出现第(dì )三次向上跳空的(de )“竭尽”缺口,在技术(shù )上存在一定偏空(kōng )意义,其在周五及周一(yī )下跌中(zhōng )回补完该缺口后(hòu )价格重心仍在继(jì )续下移(yí ),当下走势尚难(nán )言止跌(diē ),下方可关注下(xià )一缺口(kǒu )即7月22日最高价1048.5附(fù )近的支撑。
截至7月(yuè )26日24时,今年全省累计(jì )报(bào )告4824例基孔肯雅热本地(dì )病(bìng )例,均为轻症,无重(chóng )症和死(sǐ )亡病例报告。目(mù )前,已治愈出院(yuàn )和解除(chú )医学观察3224例。
数据(jù )来源:基金二季(jì )度定期(qī )报告,以上内容(róng )不构成个股推荐(jiàn ),仅作(zuò )为成份股列示,后续可(kě )能发生变化。
因(yīn )此,对(duì )于近期波动较大(dà )的板块而言:光伏板块(kuài )需主要关注多晶硅后(hòu )续(xù )政策落地情况以及工(gōng )业(yè )硅上(shàng )游复产节奏(上(shàng )周库存(cún )继续下降);黑(hēi )色板块整体走势(shì )或主要(yào )锚定煤炭,需密(mì )切跟踪(zōng )现货市场动态,警惕期(qī )现正套头寸逐步(bù )解锁后现货流动(dòng )性回归(guī )带来的价格向下(xià )调整风(fēng )险;有色板块则(zé )因对反(fǎn )内卷政策反馈相(xiàng )对有限,后续需更多注(zhù )意本轮反弹较多但基(jī )本(běn )面预期较弱的品种(如(rú )沪锌(xīn )、沪锡)出现回(huí )调的风(fēng )险,此外还需留(liú )意8月1日前后,若(ruò )有色龙(lóng )头沪铜品种因关(guān )税落地(dì )出现大幅波动,对其他(tā )品种可能产生的(de )干扰。
为更(gèng )好地捕(bǔ )捉科技赛道投资(zī )机遇,博时基金在科创(chuàng )投资方(fāng )向不断增强投研(yán )力量,完善投资方法,提升对于宏观周期、产(chǎn )业周期、技术周期、企(qǐ )业经(jīng )营周期等综合把(bǎ )握和定(dìng )价的能力。在博(bó )时基金的七大投(tóu )研小组(zǔ )中,有五个都聚(jù )焦在战(zhàn )略新兴产业方向(xiàng ),并围(wéi )绕重点赛道进行(háng )4-5级行业细分,有(yǒu )投研人(rén )员长期跟踪。博(bó )时投研(yán )团队在数字科技(jì )、生命(mìng )科技、绿色科技(jì )等创新方向持续补充投(tóu )研人员,增强投研力(lì )量(liàng );设立首席投资官,加(jiā )强科(kē )技投资的组织和(hé )资源协(xié )调优化,提高投(tóu )研转换的效率。
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首当其(qí )冲的便是(shì )光伏产(chǎn )业的多晶硅,作(zuò )为反内(nèi )卷的首要目标行(háng )业,供(gòng )应调控的市场呼(hū )声最为(wéi )热烈,其(qí )在过去(qù )一个月内走势极为疯(fēng )狂(kuáng ),从历史最低点一路(lù )反(fǎn )弹至(zhì )上市以来新高。 但(dàn )上周(zhōu )表现已略显疲弱(ruò ):“首(shǒu )先上周三(sān )盘面出(chū )现了减仓迹象(过去2-3周(zhōu )除临近周末的交(jiāo )易日外(wài ),多晶硅主力合(hé )约均表(biǎo )现为多头(tóu )主动增(zēng )仓进攻),而多(duō )头有悖(bèi )于近期规律的提(tí )前减仓(cāng )或是高位逐渐犹(yóu )豫不决(jué )的信号;随后上(shàng )周四虽重返涨势,但(dàn )增(zēng )仓规模及成交量已略(luè )显(xiǎn )逊色(sè ),盘面久违地在(zài )冲(chōng )高过(guò )程中出现较长上(shàng )影线;上周五走(zǒu )势一如(rú )既往呈现多头减(jiǎn )仓;今(jīn )日开盘更是延续(xù )减仓并(bìng )在盘面出现向下(xià )跳空缺(quē )口。”
与此(cǐ )同时,该行还深(shēn )入推进(jìn )贸易融资产品创(chuàng )新,服(fú )务厦金合作开展(zhǎn )交通物(wù )流基础设(shè )施建设(shè );支持两岸在集成电(diàn )路(lù )、新型显示、生物医(yī )药(yào )等重(chóng )点领域以及农业(yè )、绿色(sè )低碳领域的合作(zuò ),促进(jìn )闽台经贸(mào )深度融(róng )合。
方向上,我(wǒ )看向上(shàng ),因中线判断此(cǐ )时见顶(dǐng )为时尚早。此前(qián )讲过3540点(diǎn )作为防守(shǒu )点位,不应跌破。若跌(diē )破,我(wǒ )会怀疑此次是否(fǒu )不直接(jiē )攻3674点而选择回头(tóu )。目前(qián )站在指数(shù )层面,我的真实看法如此。
还(hái )有一个前期龙头品种(zhǒng )则(zé )是焦煤,此轮上涨一(yī )方(fāng )面源(yuán )于未来供应缩减(jiǎn )预期以(yǐ )及焦炭的提涨周(zhōu )期,另一方面则(zé )因期货(huò )快速上涨后与现(xiàn )货价差(chà )拉大,吸引资金(jīn )进行期(qī )现正套导致。(以期望获得未来(lái )价差回(huí )归收益,导致部(bù )分现货(huò )被锁定、现货流(liú )动性收(shōu )紧,进一步加剧(jù )了强势表现)。对于前(qián )者,本周末部分焦化(huà )企(qǐ )业开启焦炭新一轮提(tí )涨(zhǎng )后部(bù )分钢厂正逐步落(luò )地,利(lì )好或逐步兑现。而对于期现套利(lì ),这部(bù )分资金未来解锁(suǒ )现货头(tóu )寸释放流动性是(shì )关键关(guān )注点,后续可关(guān )注焦煤现货价格(gé )变动及(jí )期现价差是否出(chū )现明显(xiǎn )回归,若持续回(huí )归,则(zé )可能有更多现货(huò )回流冲击市场,从而对(duì )盘面造成二次冲击。盘(pán )面上值得注意的是,焦(jiāo )煤日(rì )线级别在上周五(wǔ )出现第(dì )三次向上跳空的(de )“竭尽”缺口,在技术(shù )上存在一定偏空(kōng )意义,其在周五及周一(yī )下跌中(zhōng )回补完该缺口后(hòu )价格重心仍在继(jì )续下移(yí ),当下走势尚难(nán )言止跌(diē ),下方可关注下(xià )一缺口(kǒu )即7月22日最高价1048.5附(fù )近的支撑。
截至7月(yuè )26日24时,今年全省累计(jì )报(bào )告4824例基孔肯雅热本地(dì )病(bìng )例,均为轻症,无重(chóng )症和死(sǐ )亡病例报告。目(mù )前,已治愈出院(yuàn )和解除(chú )医学观察3224例。
数据(jù )来源:基金二季(jì )度定期(qī )报告,以上内容(róng )不构成个股推荐(jiàn ),仅作(zuò )为成份股列示,后续可(kě )能发生变化。
因(yīn )此,对(duì )于近期波动较大(dà )的板块而言:光伏板块(kuài )需主要关注多晶硅后(hòu )续(xù )政策落地情况以及工(gōng )业(yè )硅上(shàng )游复产节奏(上(shàng )周库存(cún )继续下降);黑(hēi )色板块整体走势(shì )或主要(yào )锚定煤炭,需密(mì )切跟踪(zōng )现货市场动态,警惕期(qī )现正套头寸逐步(bù )解锁后现货流动(dòng )性回归(guī )带来的价格向下(xià )调整风(fēng )险;有色板块则(zé )因对反(fǎn )内卷政策反馈相(xiàng )对有限,后续需更多注(zhù )意本轮反弹较多但基(jī )本(běn )面预期较弱的品种(如(rú )沪锌(xīn )、沪锡)出现回(huí )调的风(fēng )险,此外还需留(liú )意8月1日前后,若(ruò )有色龙(lóng )头沪铜品种因关(guān )税落地(dì )出现大幅波动,对其他(tā )品种可能产生的(de )干扰。
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