中国首次超过美国成为越南水产品最大进口国!越南口额超过11亿美元,同比增长近45%
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      华福证(zhèng )券指(zhǐ )出,2025年至(zhì )2027年在“军贸快速(sù )发展(zhǎn )”等多重(chóng )催化下,国防军(jun1 )工与(yǔ )航空装备(bèi )Ⅱ行业的内需外(wài )需均(jun1 )呈现大幅(fú )增长,主题型机(jī )会层出不穷。当前(qián )申万军工指(zhǐ )数市盈率TTM(剔除(chú )负值(zhí ))为65.05倍,处于(yú )五年分位数88.24%,叠加(jiā )2025年行业基本面强恢复预期(qī ),板(bǎn )块具备较高配置性价比。

      机构指出,中国3D打印产业(yè )呈现(xiàn )高速增长(zhǎng )态势,据国家统(tǒng )计局(jú )与海关总(zǒng )署,2023-2025Q1设备产量同(tóng )比分(fèn )别增长36%/11%/45%,出口量分别增长(zhǎng )55%/6%/24%。欧(ōu )美市场快(kuài )速增长后中国市(shì )场亦快速破圈(quān ),市(shì )场应用已从(cóng )欧美日用品(如(rú )地漏(lòu )、收纳盒)延(yán )伸至中国潮玩(wán )(泡泡(pào )玛特等),并逐步渗透至鞋(xié )类、头盔等功能性器件。

      公司(sī )方面,神宇股份生产的DAC铜(tóng )连接(jiē )线缆可大(dà )量用于AI伺服器内(nèi )部数(shù )据的传输(shū )。通宇通讯联营(yíng )企业(yè )四川省光(guāng )为通信产品光为(wéi )DAC直连(lián )电缆包含(hán )10~400Gb/s全系列,线规包(bāo )含AWG30/AWG28/AWG26/AWG24,主要应用(yòng )于数据中心内部(bù )互联。

      联(lián )想集(jí )团公布截至(zhì )2024年6月30日的2024/25财年(nián )第一(yī )财季业绩:营收1119亿元,同(tóng )比增(zēng )20%;按照非香港财务报告准(zhǔn )则,净利润近23亿元,同比大增(zēng )65%;PC以(yǐ )外业务占(zhàn )比近47%,再创历史(shǐ )新高(gāo )。本财季(jì ),联想集团核心(xīn )主业(yè )个人电脑(nǎo )业务全球市场份(fèn )额近(jìn )23%,运(yùn )营利(lì )润率8.8%,高端产品(pǐn )占比达31.6%。按照(zhào )Canalys的最新统计,联(lián )想AI PC出货量环比(bǐ )增长(zhǎng )高达228%。

      地产放宽+稳增(zēng )长政(zhèng )策共振,新能源汽车销量(liàng )有望(wàng )加速

      GB200创新使用铜缆线(xiàn )背板(bǎn )引关注,铜互联在AI Scaleup场景成(chéng )为通(tōng )信方式性(xìng )价比最优解。民(mín )生证(zhèng )券认为,当前AI算力板块已(yǐ )具备(bèi )较好的配(pèi )置机会:1)继英伟(wěi )达Blackwell平(píng )台延(yán )后,算力板块调整较(jiào )多,目前板块(kuài )估值已消化,短(duǎn )期风险情绪已(yǐ )经释(shì )放;2)GB200A机柜架(jià )构服务器的推(tuī )出对(duì )于铜互联等环节价值量有(yǒu )进一(yī )步的提升,亦或增加PCB整体(tǐ )市场(chǎng )空间,建议重点关注这些(xiē )板块(kuài )的投资机会。

  • 明星变脸
  • 2026-01-11

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