预测上半年净利22.72亿增长最高达50%!三花智控港股盘中涨6%,创上市新高
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      国泰海通证券(quàn )表示,固态电池(chí )产业(yè )迭代正式开(kāi )启,从0到1加速。2025年以(yǐ )来,固态电(diàn )池产(chǎn )业化进展持续加(jiā )速。固态电池具(jù )备高(gāo )能量密度、高安(ān )全性,能够(gòu )满足(zú )车端、低空(kōng )、人形机器人等领域的特殊需求(qiú )。当前半固态电(diàn )池已实现装车,产业(yè )化进程早于(yú )全固(gù )态电池。人(rén )形机(jī )器人、低空(kōng )等成(chéng )本敏感度相对较(jiào )低的领域,固态(tài )电池应用早于车(chē )端。

      公司方(fāng )面,税友股份将(jiāng )大语(yǔ )言模型应用于财(cái )税咨询、运维等(děng )AISaaS场景,基于阿里(lǐ )云部(bù )署通义千问(wèn )大模(mó )型并接入DeepSeek模(mó )型优化数智化服务。中新赛克的(de )数据与网络安全(quán )产品与服务依托(tuō )大模型能力,可(kě )以为(wéi )客户提供网(wǎng )络安(ān )全自动化运(yùn )维、数据安全分类分(fèn )级、数据安全运(yùn )营及监管等服务(wù ),在(zài )金融、运营(yíng )商、政务、医疗(liáo )、工(gōng )业制造等多个行(háng )业已得到广泛应(yīng )用和认可。

      公司(sī )方面,日播(bō )时尚(shàng )旗下首位虚(xū )拟人物BO的身份定位为植物学家,中文名为“播凌(líng )一”。生意宝的(de )网盛大厦AI数字人(rén )直播(bō )基地是一家(jiā )通过(guò )打造了“超(chāo )写实(shí )数字人内容生成(chéng )+云服务”的SaaS工具(jù )软件平台并以创(chuàng )造每(měi )个人的数字(zì )化身(shēn )为使命,功(gōng )能包(bāo )括:一是数字人(rén )AI直播;二是数字(zì )人定制。

      伴(bàn )随着(zhe )AIAgent技术的发展(zhǎn ),2025年(nián )以来AI推理景(jǐng )气度(dù )持续提升。如:谷歌AIToken推理量(liàng )于2025年4月增长至480万(wàn )亿,同比增长50倍(bèi )。随着训练和推(tuī )理的(de )需求增加和(hé )分化(huà ),传统通用(yòng )芯片(piàn )已逐渐无法满足(zú )云端训练与推理(lǐ )的高能效比需求(qiú ),为(wéi )降低成本、提高(gāo )算力芯片对(duì )特定(dìng )需求的匹配度,各家云厂商都在(zài )加速推进ASIC(专用集(jí )成电(diàn )路)芯片项目(mù ),力(lì )图在英伟达(dá )解决(jué )方案之外实现多元化发展。中信证券指出,ASIC是AI市场的第二增(zēng )长动力。考虑到(dào )ASIC行业(yè )的产品研发(fā )速度(dù )正在加快(如(rú ):由(yóu )早期的两年迭代(dài )一代产品,转换(huàn )成现在的一年迭(dié )代一(yī )代产品),ASIC有(yǒu )望帮(bāng )助云厂商(CSP)企(qǐ )业持(chí )续降低AI成本、缩(suō )短研发时间,进(jìn )而拉动行业规模(mó )的增(zēng )长。迈威尔(ěr )(Marvell)在2025年(nián )AI投资者交流(liú )会上(shàng )透露:2023年ASIC市场规模约为66亿美(měi )元,预计2028年达到(dào )554亿美元,对应2023-2028年(nián )CAGR为53%。

      “十四(sì )五”收官在即,主要(yào )发展目标均(jun1 )得到(dào )较好完成。2023年以(yǐ )来,水利、公路(lù )水路、铁路等公(gōng )共基(jī )础设施的固(gù )定资(zī )产投资保持(chí )增长(zhǎng ),为我国经济的(de )稳增长提供了重(chóng )要的支撑。太平(píng )洋证(zhèng )券王亮认为(wéi ),三(sān )峡水运新通(tōng )道、浙赣粤运河等大项目建设均(jun1 )有同程度的进展(zhǎn ),有望拉动民爆(bào )行业需求。未来(lái )行业(yè )将由少数几(jǐ )家在(zài )技术、资本(běn )、服(fú )务网络和一体化(huà )能力上具备绝对(duì )优势的全国性或(huò )区域(yù )性龙头主导(dǎo ),其(qí )发展速度和(hé )盈利(lì )能力有望持续超(chāo )越行业平均水平(píng )。

      电力系统(tǒng )面临(lín )新挑战,电(diàn )网扩(kuò )容升级需求(qiú )提升(shēng ):全球电力系统在发电侧、电网侧和用电侧(cè )均面临新的变化(huà )。发电侧,新能(néng )源发(fā )电比例逐步(bù )提升(shēng ),新能源发(fā )电消(xiāo )纳压力凸显;电(diàn )网侧,老旧电网(wǎng )亟需改造适应日(rì )益增(zēng )长的需求;用户(hù )侧,以AI、大(dà )模型(xíng )、数据中心为代(dài )表的战略新兴产(chǎn )业快速发展,新(xīn )型用(yòng )电场景不断(duàn )涌现(xiàn ),电力需求(qiú )逐步(bù )加大。在此背景下,全球电力系统面临升级(jí )扩容需求,各国(guó )纷纷加大电力投(tóu )资。财信证券指(zhǐ )出,近年来我国(guó )电力(lì )消费弹性系数持(chí )续提升,电力供(gòng )给端的新能源渗(shèn )透率(lǜ )不断提升,新能(néng )源发电市场(chǎng )化交(jiāo )易全面实行,电(diàn )力需求端的最大(dà )用电负荷不断提(tí )升,峰谷电价差(chà )距拉(lā )大。电网设(shè )备的(de )建设投资强度有望增加,国家电网及南方电(diàn )网均对2025年电网投(tóu )资建设给出了高(gāo )位续(xù )增的规模指(zhǐ )引,预计全年电(diàn )网投(tóu )资持续见好。

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  • 2026-01-14

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  “十四(sì )五”收官在即,主要(yào )发展目标均(jun1 )得到(dào )较好完成。2023年以(yǐ )来,水利、公路(lù )水路、铁路等公(gōng )共基(jī )础设施的固(gù )定资(zī )产投资保持(chí )增长(zhǎng ),为我国经济的(de )稳增长提供了重(chóng )要的支撑。太平(píng )洋证(zhèng )券王亮认为(wéi ),三(sān )峡水运新通(tōng )道、浙赣粤运河等大项目建设均(jun1 )有同程度的进展(zhǎn ),有望拉动民爆(bào )行业需求。未来(lái )行业(yè )将由少数几(jǐ )家在(zài )技术、资本(běn )、服(fú )务网络和一体化(huà )能力上具备绝对(duì )优势的全国性或(huò )区域(yù )性龙头主导(dǎo ),其(qí )发展速度和(hé )盈利(lì )能力有望持续超(chāo )越行业平均水平(píng )。

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