东吴证(zhèng )券指出,覆(fù )铜板(bǎn )行业兼具周期性(xìng )和成长性,AI高景(jǐng )气带来新机遇。覆铜(tóng )板产业链上(shàng )下游特性导致覆(fù )铜板(bǎn )行业周期性波动(dòng ),当下周期(qī )呈修(xiū )复态势:上游原(yuán )材料价格稳中有(yǒu )升,覆铜板(bǎn )销售(shòu )单价(jià )提高;下游(yóu )主要产品需求回(huí )暖,推动覆铜板需求(qiú )增长。同时(shí )AI产业蓬勃发展,为高(gāo )频高速覆铜板成(chéng )长注入新的(de )动力(lì ),带来结构性成(chéng )长机遇:AI服务器(qì )持续升级,覆铜(tóng )板单(dān )机价值量提(tí )升显著;800G交换机(jī )将迎(yíng )来大规模放量,为高频高速(sù )覆铜(tóng )板价值量提升赋(fù )能。
据报道(dào ),工业母机(jī )是“制器(qì )之器”“自(zì )强之基”,是关(guān )系国家安全和发展的(de )战略性、基(jī )础性产业。近年(nián )来,我国工业母机产(chǎn )业取得长足(zú )进步(bù ),产业规模连续(xù )13年位居全球第一(yī ),2024年产业营收超(chāo )过1.5万(wàn )亿元。
公司方面,金发(fā )科技(jì )已成立了人形机(jī )器人材料项(xiàng )目研(yán )发团队,公司与(yǔ )下游相关客户已(yǐ )进行材料合(hé )作开(kāi )发,部分客户已(yǐ )实现材料批量供(gòng )应。嵘泰股份子公司(sī )润泰公司主(zhǔ )要开(kāi )展用于人形(xíng )机器(qì )人和汽车底盘系(xì )统的行星滚(gǔn )柱丝(sī )杠、滚珠丝杠的(de )研发、生产业务(wù )。
开源证券(quàn )发布(bù )研报称,麦(mài )肯锡预测,全球(qiú )脑机(jī )接口医疗应用市(shì )场规模有望(wàng )在2030年(nián )达到400亿美元,脑(nǎo )机接口有望取代(dài )传统应用带(dài )来市(shì )场增(zēng )长。2025年3月脑(nǎo )机接口技术首次(cì )被国家医保局设立为(wéi )独立收费项(xiàng )目,侵入式脑机(jī )接口(kǒu )置入费/侵入式脑(nǎo )机接口取出(chū )费/非(fēi )侵入式脑机接口(kǒu )适配费价格分别(bié )为6552/3139/966元/次,随后湖(hú )北省(shěng )医保局发布(bù )全国首个脑机接(jiē )口医(yī )疗服务价格,填(tián )补脑机接口(kǒu )医疗(liáo )服务的价格空白(bái ),有望加快落地(dì )脑机接口落(luò )地运(yùn )用。看好政策和(hé )技术共振下脑机(jī )接口投资机会。
广发证券认(rèn )为,应用场景逐(zhú )渐成(chéng )熟,机器狗市场(chǎng )有望迎来高(gāo )速发(fā )展期。相比双足(zú )的人形机器人,四足机器狗具备(bèi )较高(gāo )的有效载荷(hé )与极强的平衡能(néng )力,也更利于控制、设计和维护(hù )。鉴(jiàn )于四足机器狗的(de )技术要求相对较(jiào )低,现阶段产业(yè )链完(wán )备+生产成本(běn )较低,目前机器(qì )狗已经在部分场景实(shí )现初步的商(shāng )业化(huà )落地(工业巡检、军事行动等),短(duǎn )时间来看,机器(qì )狗会比人形机器(qì )人更快实现量产(chǎn )应用。此外,从技术(shù )上来看,两(liǎng )者都包括了感知(zhī )、决(jué )策、运控三大模(mó )块,技术同(tóng )源,因此机器狗在技(jì )术迭代和商业化(huà )进程中也可以为(wéi )人形(xíng )机器人积累(lèi )宝贵的技术和应(yīng )用经验。
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股海冷水坑网友: 国家地方共建人形机器人创新中心首席科学家江磊展望了2025年人形机器人的发展,他认为人形机器人将从养老服务场景开始走向量产与广泛应用。其分析认为,人形机器人产业增长迅速,2024年产值已达27.6亿元,预计2025年将翻倍至53亿元,2029年有望达750亿元。人形机器人被视为解决老龄化问题的关键技术,2025年将成为量产元年。技术方面,人形机器人将融合具身智能、自动驾驶等技术,形成新的科研范式。