东吴证券(quàn )认为(wéi ),中国已经逐步(bù )实现(xiàn )算力降本、模型平权(quán ),数据有望成为中国(guó )AI产业(yè )弯道超车的主要抓手(shǒu )。DeepSeek有望破除公共数(shù )据(jù )放开(kāi )障碍,推动数(shù )据(jù )要素(sù )市场化,建议(yì )关注(zhù )数据基础设施、数据(jù )标注、数据运营相关(guān )标的(de ),以及拥有独特(tè )高质(zhì )量数据集的公司。
华鑫证券毛正分(fèn )析(xī )指出(chū ),随着人工智(zhì )能的(de )兴(xìng )起,对高算力(lì )和带(dài )宽的需求推动了存储(chǔ )的发展。相较于传统(tǒng )的DRAM,HBM技术采用垂直堆叠DDR芯(xīn )片与GPU封装实现高带(dài )宽(kuān )、低(dī )延迟和低功耗(hào ),突破(pò )了传统内存的(de )限制(zhì ),适应AI时代的新需求(qiú )。目前全球市场由海(hǎi )力士(shì )、三星和美光主(zhǔ )导,中国厂商也在积极推(tuī )进HBM国产化,市场供(gòng )需(xū )缺口(kǒu )仍持续扩大,DRAM涨价(jià )周期叠加AI驱动下(xià ),HBM价(jià )格预计继续上涨,市(shì )场规模预计在2024年达到(dào )约70亿(yì )美金。值得一提的是(shì ),今年5月,SK海力士(shì )社(shè )长KwakNoh-Jung透(tòu )露,今年SK海力(lì )士(shì )的HBM芯(xīn )片已经售罄,同时(shí ),2025年的HBM芯片也几乎已(yǐ )经全部预定。
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公(gōng )司方面,宏景科技长(zhǎng )期发展智慧城市综(zōng )合(hé )服务(wù ),在智慧民生(shēng )、城(chéng )市综合管理、智(zhì )慧园(yuán )区等三大领域提供全(quán )方位的智慧城市解决(jué )方案(àn )。公司成功入库广州(zhōu )市首批数据要素企(qǐ )业(yè )。拓(tuò )维信息和蚂蚁(yǐ )数(shù )科签(qiān )约战略合作,双方(fāng )将在鸿蒙版mPaaS移动应用(yòng )开发、人工智能、隐(yǐn )私计(jì )算、数据要素、数字(zì )人、音视频、行业联(lián )合解决方案及生态(tài )共(gòng )建等(děng )领域展开合作(zuò ),围(wéi )绕各自的专业能(néng )力和(hé )优势,致力于为客户(hù )提供更好的鸿蒙版mPaaS平(píng )台及(jí )应用场景软硬一体智(zhì )能化解决方案。
今年(nián )一季度,腾讯(xùn )向(xiàng )字节(jiē )跳动购买了价(jià )值约(yuē )20亿元的GPU(图形处理器)算(suàn )力资源,这批资源以(yǐ )英伟(wěi )达H20卡和服务器为(wéi )主,腾讯元宝目前的更新(xīn )主要使用来自字节(jiē )的(de )卡。除了腾讯,一(yī )位知(zhī )情人士称,阿里(lǐ )也在(zài )今年一季度DeepSeek爆红之后(hòu ),向字节跳动下了GPU订(dìng )单。多位接近字节跳动人(rén )士称,字节跳动在(zài )去(qù )年囤(dùn )积了大约10万个(gè )GPU模(mó )组。一位服务器厂(chǎng )商人(rén )士称,据其估算,这(zhè )批GPU资源总价值在1000亿元(yuán )左右(yòu )。
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上市公司(sī )中,星辉娱乐积极(jí )在(zài )玩具(jù )车模中布局AI技(jì )术,已在动态玩具系(xì )列中(zhōng )储备了机器人玩具、无人机玩具、VR遥控玩(wán )具、语音遥控玩具等产品(pǐn ),产品曾进行小规(guī )模(mó )投放(fàng )。公司未来或(huò )将(jiāng )人工(gōng )智能交互技术(shù )嵌入(rù )至产品及其应用场景(jǐng ),推出更多智能化玩(wán )具产(chǎn )品。元隆雅图与(yǔ )西安(ān )“雁塔有礼了”和上(shàng )影元合作开发的大(dà )闹(nào )天宫(gōng )齐天大圣毛绒(róng )玩具(jù )等产品,一经上(shàng )线即(jí )成为热销款。公司成(chéng )立了AI研究院,正在开(kāi )展将(jiāng )AI技术应用于各条业务(wù )线及产品的研究开(kāi )发(fā )工作(zuò )。博通集成的(de )Wi-Fi和(hé )蓝牙(yá )芯片可广泛应(yīng )用于(yú )智能家居、可穿戴、AI玩具相关领域;公司(sī )携手(shǒu )集贤科技发布“灵语(yǔ )灵珠”AI玩具创新计划(huá )。公司将积极参与(yǔ )星(xīng )闪技(jì )术的研发和应(yīng )用。
据媒体报道,从(cóng )行业层面来看,在政(zhèng )策支持、下游需求逐(zhú )渐释(shì )放之下,民爆行业景(jǐng )气度有望提升。国(guó )家(jiā )统计(jì )局数据显示,2024年采矿(kuàng )业投资增长10.5%,作为(wéi )民爆产品最大应用领(lǐng )域的矿业开采需求保(bǎo )持稳(wěn )定。此外,自然资源(yuán )部紧紧围绕新一轮(lún )找(zhǎo )矿突破战略行动“十(shí )四五(wǔ )”实施方案,积极(jí )拓展勘查区块来源,去年1月份至9月份,全(quán )国共出让探矿权984个,其中(zhōng )战略性矿产探矿权570个(gè ),同比增长218.4%。从区(qū )域(yù )来看(kàn ),新疆和西藏(cáng )地区的(de )炸药需求量呈(chéng )现增(zēng )长态势。中泰证券表(biǎo )示,关税政策影响下(xià ),提(tí )振内需逻辑不断强化(huà ),煤炭、金属等矿(kuàng )山(shān )开采力度或进一步(bù )加(jiā )大,基建和国家重(chóng )点产(chǎn )业战略(如西部大开发(fā )、煤化工等)投资建设(shè )有望获政策加码支持(chí ),刺(cì )激民爆需求攀升,重(chóng )视新疆、西藏民爆(bào )机(jī )遇。
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稳赢时光网网友:09:31 四、操作策略:控制节奏,结构低吸为主
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股海冷水坑网友:安饮日线