十大机构论市:新一轮“东升西落”交易可能很快来临
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      鸿海称英伟达GB200AI服务器第四季度开始交付

      华福证券指出(chū ),2025年(nián )至(zhì )2027年在(zài )“军(jun1 )贸(mào )快速(sù )发(fā )展”等多重催化下,国防军工与航空装备Ⅱ行业的内需外需均呈(chéng )现大幅(fú )增长(zhǎng ),主题(tí )型机(jī )会(huì )层出(chū )不穷。当前申万军工指数市盈率TTM(剔除负值)为65.05倍,处于五年分位数88.24%,叠加2025年(nián )行业(yè )基本面(miàn )强恢(huī )复(fù )预期(qī ),板块(kuài )具备较高配置性价比。

      上市公司中,韦尔股份行业领先(xiān )的BSI全(quán )局(jú )快门(mén )等技(jì )术(shù ),将(jiāng )为(wéi )客户(hù )提供优质的眼球追踪、面部表情识别等解决方案,助力AR/VR头显(xiǎn )设备客(kè )户开(kāi )发更多(duō )功能(néng )、高性(xìng )能的产(chǎn )品方案。虹软科技针对头显端视线交互的需求,实现了基于(yú )多目摄(shè )像头(tóu )和红外(wài )光源(yuán )的(de )高精(jīng )度眼球(qiú )追踪产品,为头戴式可穿戴设备进一步减少系统延时和降低(dī )眩晕(yūn )感(gǎn )提供(gòng )基础(chǔ )技(jì )术支(zhī )撑(chēng )。科(kē )瑞技术在AR/VR产品测试领域处于行业领先地位,AR/VR结构光追踪、眼(yǎn )球追踪(zōng )、人(rén )脸追踪(zōng )标定(dìng )技(jì )术研(yán )发并取(qǔ )得突破,技术相关产品实现批量应用。

      全国多地跟进“认房不(bú )认贷(dài )”政策(cè ),机(jī )构(gòu )称各(gè )项政策(cè )正逐渐形成合力

      上市公司中,金石资源近年来萤石保有(yǒu )资源(yuán )储(chǔ )量持(chí )续稳(wěn )定(dìng )在2,700 万(wàn )吨(dūn )左右(yòu ),对应矿物量约 1,300 万吨。公司为我国萤石行业中资源储量、开(kāi )采及加(jiā )工规(guī )模(mó )遥遥(yáo )领先(xiān )的(de )行业(yè )龙头企(qǐ )业。中欣氟材拥有基础配套原料萤石、氢氟酸、氟制冷剂、含氟精(jīng )细化(huà )学品等(děng )在内(nèi )的(de )完整(zhěng )的氟化(huà )工产业链。巨化股份地处浙、闽、赣、皖萤石资源富集中心(xīn )区域(yù ),萤石(shí )、AHF 就(jiù )近(jìn )采购(gòu )便(biàn )利,具有发展氟化工的先天资源优势。

      上市公司中,创新医(yī )疗参股(gǔ )的博(bó )灵(líng )脑机(jī )是以(yǐ )脑(nǎo )机接(jiē )口技术(shù )和高端医疗器械为核心的科技型企业,博灵脑机C端产品已进(jìn )入批量(liàng )生产(chǎn )阶段,预计(jì )将(jiāng )于2025年(nián )陆续实(shí )现上市销售。海格通信主要以非侵入式脑机接口为研究重点(diǎn ),从(cóng )关(guān )键技(jì )术突破(pò )、核(hé )心(xīn )算法(fǎ )设计、工程实践应用等方面切入,旨在实现脑机接口及相关(guān )技术在(zài )感知(zhī )控(kòng )制等(děng )场景(jǐng )下(xià )的民(mín )用和特(tè )种应用。三博脑科与知名院校和机构展开合作,如北京脑科(kē )学与类(lèi )脑研(yán )究所联(lián )合首(shǒu )都(dōu )医科(kē )大学附(fù )属北京天坛医院、首都医科大学宣武医院以及公司下属院区(qū )首都医(yī )科大(dà )学三博(bó )脑科(kē )医(yī )院等(děng )单位共建“脑科学与脑机接口北京市重点实验室”,该实验室已获(huò )批。

      业(yè )内认(rèn )为(wéi ),通(tōng )过此次(cì )港股回流深市的试点,可以建立区域性的金融协同体系,相(xiàng )关好的(de )经验(yàn ),未来(lái )可以(yǐ )陆(lù )续推(tuī )广到上(shàng )交所、北交所,从而建立国际化的金融协同体系。申万宏源(yuán )研究海(hǎi )外研(yán )究策略(luè )高级(jí )分(fèn )析师(shī )董易认为,按照现行规定,H股可以回归A股,红筹或VIE架构公司允许在(zài )上交(jiāo )所(suǒ )科创(chuàng )板挂(guà )牌(pái )上市(shì ),而深(shēn )交所尚未开放。开放符合条件的港股公司赴深交所发行存托(tuō )凭证,这一(yī )政策的(de )潜在(zài )对(duì )象数(shù )量将会(huì )大大扩充,有助于打通深港两地股票市场的估值体系,进一(yī )步丰富(fù )内地(dì )投资者(zhě )的投(tóu )资(zī )标的(de )池。

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  • 2026-01-18

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