风语筑实控人方2天减持724万股 套现7769万元
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      上市公司中,万安科技(jì )线(xiàn )控转向系统主要应用在纯(chún )电(diàn )轻卡、微卡等物流车上面,目前已批量生产,主要客户(hù )包(bāo )括福田、大运、五征等光(guāng )洋(yáng )股份线控底盘零部件属于新(xīn )能源车智能驾驶和面向未来(lái )的自动驾驶的执行组件,在(zài )线(xiàn )控制动、线控悬架和线控转(zhuǎn )向均有布局,目前产品处于(yú )小批量阶段。浙江世宝为新(xīn )能(néng )源商用车及新能源乘用车(chē )提(tí )供不同的智能电动转向解决(jué )方案。上半年来自乘用车电(diàn )动(dòng )转向系统总成的收入占公(gōng )司(sī )营收约50%,商用车电动转向、电液转向属于新产品,刚实(shí )现量产不久,产量预计将逐(zhú )步(bù )提升。

      核电具有经济性(xìng )、低碳性和稳定性的特征,将在新能源为主的能源体系(xì )下(xià )发挥不可或缺的作用。民(mín )生(shēng )证券邓永康认为,核电可作(zuò )为基荷能源,与水电、火电(diàn )形(xíng )成互补效应。核电经济性(xìng )优(yōu )势凸显,具备现金牛特性。核电站建设与运营周期较长(zhǎng ),短期设备厂商确认收入增(zēng )多(duō ),长期运营商盈利稳健增长(zhǎng )。国内外需求共振,核电产(chǎn )业景气上行。需求侧看,2024年(nián )我(wǒ )国发电量有望达到9.9万亿kWh,电(diàn )力需求旺盛,核电作为可靠(kào )的基荷能源,预计2035年核电发(fā )电(diàn )量占比达10%。供给侧看,近(jìn )几(jǐ )年核电机组审批加速,十四(sì )五期间将按照每年6-8台新机组(zǔ )进行核准,在建装机容量逐(zhú )步(bù )扩大,2023年已增至57.03GW。中信证券(quàn )认为,在我国核电核准节奏(zòu )进入常态化加速期背景下,预(yù )计2024年国内核电行业总投资(zī )规(guī )模将接近4000亿元,核电累计发(fā )电量占比有望达到5.5%。

      核(hé )电(diàn )具有经济性、低碳性和稳(wěn )定(dìng )性的特征,将在新能源为主(zhǔ )的能源体系下发挥不可或缺(quē )的作用。民生证券邓永康认(rèn )为(wéi ),核电可作为基荷能源,与(yǔ )水电、火电形成互补效应。核电经济性优势凸显,具备(bèi )现(xiàn )金牛特性。核电站建设与(yǔ )运(yùn )营周期较长,短期设备厂商(shāng )确认收入增多,长期运营商(shāng )盈(yíng )利稳健增长。国内外需求(qiú )共(gòng )振,核电产业景气上行。需(xū )求侧看,2024年我国发电量有望(wàng )达到9.9万亿kWh,电力需求旺盛,核(hé )电作为可靠的基荷能源,预(yù )计2035年核电发电量占比达10%。供(gòng )给侧看,近几年核电机组审(shěn )批(pī )加速,十四五期间将按照(zhào )每(měi )年6-8台新机组进行核准,在建(jiàn )装机容量逐步扩大,2023年已增(zēng )至(zhì )57.03GW。中信证券认为,在我国(guó )核(hé )电核准节奏进入常态化加速(sù )期背景下,预计2024年国内核电(diàn )行业总投资规模将接近4000亿元(yuán ),核电累计发电量占比有望达(dá )到5.5%。

      上海证券表示,脑(nǎo )机接口被誉为“21世纪最具颠(diān )覆(fù )性的技术”。2023-2024年,全球脑(nǎo )机(jī )接口领域迎来关键突破:Neuralink获(huò )得FDA批准开展人体临床试验,中(zhōng )国“北脑一号”完成首例(lì )无(wú )线植入手术,Meta公布非侵入式(shì )腕带脑机交互原型。这些里(lǐ )程碑事件标志着脑机接口技(jì )术(shù )正从实验室快速走向商业化(huà )应用。中国市场迎来高速增(zēng )长,存在较大上升空间。

      上市公司中,金石资源近(jìn )年(nián )来萤石保有资源储量持续稳(wěn )定在2,700 万吨左右,对应矿物量(liàng )约(yuē ) 1,300 万吨。公司为我国萤石行(háng )业(yè )中资源储量、开采及加工规(guī )模遥遥领先的行业龙头企业(yè )。中欣氟材拥有基础配套原(yuán )料(liào )萤石、氢氟酸、氟制冷剂、含氟精细化学品等在内的完(wán )整的氟化工产业链。巨化股(gǔ )份(fèn )地处浙、闽、赣、皖萤石(shí )资(zī )源富集中心区域,萤石、AHF 就(jiù )近采购便利,具有发展氟化(huà )工的先天资源优势。

      华(huá )福(fú )证券指出,2025年至2027年在“军贸(mào )快速发展”等多重催化下,国防军工与航空装备Ⅱ行业(yè )的(de )内需外需均呈现大幅增长,主题型机会层出不穷。当前(qián )申万军工指数市盈率TTM(剔除负(fù )值)为65.05倍,处于五年分位数88.24%,叠(dié )加2025年行业基本面强恢复预期(qī ),板块具备较高配置性价比(bǐ )。

      GB200创新使用铜缆线背板(bǎn )引(yǐn )关注,铜互联在AI Scaleup场景成为通(tōng )信方式性价比最优解。民生(shēng )证券认为,当前AI算力板块已(yǐ )具(jù )备较好的配置机会:1)继英伟(wěi )达Blackwell平台延后,算力板块调整(zhěng )较多,目前板块估值已消化(huà ),短期风险情绪已经释放;2)GB200A机(jī )柜架构服务器的推出对于铜(tóng )互联等环节价值量有进一步(bù )的提升,亦或增加PCB整体市场(chǎng )空(kōng )间,建议重点关注这些板块(kuài )的投资机会。

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  • 惊奇短片
  • 2025-12-26

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