周末要闻汇总:险资长周期考核机制落地 A股有望迎万亿级增量资金
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      国投证券证券指出,AIDC机柜功(gōng )率密度(dù )由传统(tǒng )IDC的5-15KW逐步(bù )提升至数十KW以上,而传统风冷散热能力上限为25KW/机柜,而液冷系统(tǒng )拥有更(gèng )强大的(de )散热能(néng )力;配(pèi )备液冷系统的数据中心可显著提升用电能效、降低总和成本。因此,液(yè )冷系统(tǒng )在AIDC时代(dài )有望逐(zhú )步成为主流。液冷系统主要由一次侧(冷源)、二次侧(机房)两大回路组成。凭借更(gèng )高的冷(lěng )却效率(lǜ ),液冷(lěng )系统对于机械制冷冷源的依赖程度显著较低,自然冷却成为液冷(lěng )系统冷(lěng )源的主(zhǔ )要选择(zé )。因此(cǐ ),液冷系统渗透率提升的价值增量主要在于冷板、歧管、CDU等二次侧组件(jiàn ),传统(tǒng )风冷中(zhōng )冷源占(zhàn )据大部价值的价值链或迎重塑。

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      核电具有经济性、低碳性(xìng )和稳定(dìng )性的特(tè )征,将(jiāng )在新能(néng )源为主的能源体系下发挥不可或缺的作用。民生证券邓永康认为,核电(diàn )可作为(wéi )基荷能(néng )源,与(yǔ )水电、火电形成互补效应。核电经济性优势凸显,具备现金牛特性。核(hé )电站建(jiàn )设与运(yùn )营周期(qī )较长,短期设备厂商确认收入增多,长期运营商盈利稳健增长。国内外(wài )需求共(gòng )振,核(hé )电产业(yè )景气上(shàng )行。需求侧看,2024年我国发电量有望达到9.9万亿kWh,电力需求旺盛,核电作为(wéi )可靠的(de )基荷能(néng )源,预(yù )计2035年核电发电量占比达10%。供给侧看,近几年核电机组审批加速,十四五(wǔ )期间将(jiāng )按照每(měi )年6-8台新(xīn )机组进(jìn )行核准,在建装机容量逐步扩大,2023年已增至57.03GW。中信证券认为,在(zài )我国核(hé )电核准(zhǔn )节奏进(jìn )入常态(tài )化加速期背景下,预计2024年国内核电行业总投资规模将接近4000亿元,核电累(lèi )计发电(diàn )量占比(bǐ )有望达(dá )到5.5%。

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  • 日韩舞玛
  • 2025-12-24

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