A股稳赢要闻龙虎榜丨中国电建4连板,沪股通净卖出1.92亿,游资中山东路买入2.78亿,量化基金买入2.01亿,上榜席位合计净卖出5.45亿
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      这个蓝海新赛道(dào )总(zǒng )规模有望达百亿美元量级(jí )

      第三次生物技术革命,这(zhè )个产业落地需求不断变强(qiáng )

      今年一季度,腾讯向字节(jiē )跳(tiào )动购买了价值约20亿元的GPU(图(tú )形(xíng )处理器)算力资源,这批资(zī )源(yuán )以英伟达H20卡和服务器为主,腾(téng )讯元宝目前的更新主要使(shǐ )用(yòng )来自字节的卡。除了腾讯(xùn ),一位知情人士称,阿里也在(zài )今(jīn )年一季度DeepSeek爆红之后,向字(zì )节(jiē )跳动下了GPU订单。多位接近(jìn )字(zì )节跳动人士称,字节跳动(dòng )在(zài )去年囤积了大约10万个GPU模组。一(yī )位服务器厂商人士称,据(jù )其(qí )估算,这批GPU资源总价值在(zài )1000亿(yì )元左右。

      市场分析指出(chū ),过去5年,我国跨境电商贸(mào )易(yì )规模增长超过10倍。随着跨(kuà )境(jìng )电商的兴起,海外仓作为必(bì )要(yào )基础设施走向台前。海外(wài )仓(cāng )是跨境电商重要的境外节(jiē )点(diǎn ),是新型的外贸基础设施(shī )。跨境电商与海外仓等新型外(wài )贸(mào )基础设施协同联动,发展(zhǎn )速(sù )度快、增长潜力大、带动(dòng )作(zuò )用强。2020年开始,头部海外仓(cāng )服(fú )务商反应迅速。如今,多(duō )点(diǎn )开花的海外仓,正在助力(lì )国(guó )货加速出海,也让更多外国(guó )消(xiāo )费者收货更便利。培育跨(kuà )境(jìng )电商、海外仓等新兴业态(tài )发(fā )展壮大,为外贸高质量发(fā )展(zhǎn )注入新动力。未来,海外仓(cāng )行(háng )业有望迎来新一轮发展高(gāo )峰(fēng )。

      算力上天!“三体(tǐ )计(jì )算星座”成功发射

      东吴(wú )证(zhèng )券认为,中国已经逐步实(shí )现(xiàn )算力降本、模型平权,数(shù )据(jù )有望成为中国AI产业弯道超车(chē )的(de )主要抓手。DeepSeek有望破除公共(gòng )数(shù )据放开障碍,推动数据要(yào )素(sù )市场化,建议关注数据基(jī )础(chǔ )设施、数据标注、数据运营(yíng )相(xiàng )关标的,以及拥有独特高(gāo )质(zhì )量数据集的公司。

      Canalys最(zuì )新(xīn )报告预计,2025年中国市场L2级及(jí )以(yǐ )上功能渗透率将达62%,较2024年(nián )显(xiǎn )著提升,高速NOA与城市NOA分别(bié )达(dá )到10.8%和9.9%。预计2027–2028年,城市NOA增速(sù )将(jiāng )反超高速NOA ,市场结构快速(sù )演(yǎn )变,将重塑SoC竞争格局。

      从产品上看,小鹏汇天“陆(lù )地航母”分为可自动分离结(jié )合(hé )的陆行体与飞行体两部分(fèn );整车采用三轴六轮设计,具(jù )备较好的承载能力和越野能(néng )力(lì )。目前,该款产品已进入(rù )试(shì )验试制阶段,中国民航局(jú )已(yǐ )于今年3月正式受理该产品的(de )合(hé )格证(TC)申请。该产品有望在(zài )2025年(nián )获得型号合格证,并于2026年(nián )实(shí )现量产交付,今年第四季(jì )度(dù )将正式启动预售。市场分析(xī )指(zhǐ )出,从技术角度来说,飞(fēi )行(háng )汽车并没有很大的难点,目(mù )前中国的技术已经和世界其(qí )他国家齐头并进,甚至在航(háng )程(chéng )等关键指标上,加上中国(guó )的(de )供应链和制造能力,更具优(yōu )势。中国民用航空局发布的(de )数(shù )据显示,到2025年,中国低空(kōng )经(jīng )济的市场规模预计将达到(dào )1.5万(wàn )亿元,到2035年更是有望达到3.5万(wàn )亿(yì )元。甬兴证券认为,未来(lái )低(dī )空经济规模增长和低空空(kōng )域(yù )改革落地,有望带动产业链(liàn )需求释放。

      马斯克在利(lì )雅(yǎ )得举行的沙特-美国投资论(lùn )坛(tán )上预测,人形机器人数量最(zuì )终将达到数百亿。马斯克说(shuō ):“我认为每个人都会希望(wàng )拥(yōng )有自己的机器人,你可以(yǐ )把(bǎ )它想象成你拥有自己的C-3PO或R2-D2(《星(xīng )球大战》系列电影的机器(qì )人(rén )),但会更好。”

      国产(chǎn )大(dà )模型在应用端的能力持续提(tí )升,算力需求持续强化,据(jù )CIO预(yù )计,中国AI算力支出将从2024年(nián )的(de )180亿美元增长至2029年的900亿美元。甬兴证券认为,底层计算能(néng )力(lì )不断提升推动大模型能力(lì )持(chí )续提升,算力产业链将持(chí )续(xù )受益。

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  • 2026-01-10

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  市场分析指出(chū ),过去5年,我国跨境电商贸(mào )易(yì )规模增长超过10倍。随着跨(kuà )境(jìng )电商的兴起,海外仓作为必(bì )要(yào )基础设施走向台前。海外(wài )仓(cāng )是跨境电商重要的境外节(jiē )点(diǎn ),是新型的外贸基础设施(shī )。跨境电商与海外仓等新型外(wài )贸(mào )基础设施协同联动,发展(zhǎn )速(sù )度快、增长潜力大、带动(dòng )作(zuò )用强。2020年开始,头部海外仓(cāng )服(fú )务商反应迅速。如今,多(duō )点(diǎn )开花的海外仓,正在助力(lì )国(guó )货加速出海,也让更多外国(guó )消(xiāo )费者收货更便利。培育跨(kuà )境(jìng )电商、海外仓等新兴业态(tài )发(fā )展壮大,为外贸高质量发(fā )展(zhǎn )注入新动力。未来,海外仓(cāng )行(háng )业有望迎来新一轮发展高(gāo )峰(fēng )。

  算力上天!“三体(tǐ )计(jì )算星座”成功发射

  东吴(wú )证(zhèng )券认为,中国已经逐步实(shí )现(xiàn )算力降本、模型平权,数(shù )据(jù )有望成为中国AI产业弯道超车(chē )的(de )主要抓手。DeepSeek有望破除公共(gòng )数(shù )据放开障碍,推动数据要(yào )素(sù )市场化,建议关注数据基(jī )础(chǔ )设施、数据标注、数据运营(yíng )相(xiàng )关标的,以及拥有独特高(gāo )质(zhì )量数据集的公司。

  Canalys最(zuì )新(xīn )报告预计,2025年中国市场L2级及(jí )以(yǐ )上功能渗透率将达62%,较2024年(nián )显(xiǎn )著提升,高速NOA与城市NOA分别(bié )达(dá )到10.8%和9.9%。预计2027–2028年,城市NOA增速(sù )将(jiāng )反超高速NOA ,市场结构快速(sù )演(yǎn )变,将重塑SoC竞争格局。

  从产品上看,小鹏汇天“陆(lù )地航母”分为可自动分离结(jié )合(hé )的陆行体与飞行体两部分(fèn );整车采用三轴六轮设计,具(jù )备较好的承载能力和越野能(néng )力(lì )。目前,该款产品已进入(rù )试(shì )验试制阶段,中国民航局(jú )已(yǐ )于今年3月正式受理该产品的(de )合(hé )格证(TC)申请。该产品有望在(zài )2025年(nián )获得型号合格证,并于2026年(nián )实(shí )现量产交付,今年第四季(jì )度(dù )将正式启动预售。市场分析(xī )指(zhǐ )出,从技术角度来说,飞(fēi )行(háng )汽车并没有很大的难点,目(mù )前中国的技术已经和世界其(qí )他国家齐头并进,甚至在航(háng )程(chéng )等关键指标上,加上中国(guó )的(de )供应链和制造能力,更具优(yōu )势。中国民用航空局发布的(de )数(shù )据显示,到2025年,中国低空(kōng )经(jīng )济的市场规模预计将达到(dào )1.5万(wàn )亿元,到2035年更是有望达到3.5万(wàn )亿(yì )元。甬兴证券认为,未来(lái )低(dī )空经济规模增长和低空空(kōng )域(yù )改革落地,有望带动产业链(liàn )需求释放。

  马斯克在利(lì )雅(yǎ )得举行的沙特-美国投资论(lùn )坛(tán )上预测,人形机器人数量最(zuì )终将达到数百亿。马斯克说(shuō ):“我认为每个人都会希望(wàng )拥(yōng )有自己的机器人,你可以(yǐ )把(bǎ )它想象成你拥有自己的C-3PO或R2-D2(《星(xīng )球大战》系列电影的机器(qì )人(rén )),但会更好。”

  国产(chǎn )大(dà )模型在应用端的能力持续提(tí )升,算力需求持续强化,据(jù )CIO预(yù )计,中国AI算力支出将从2024年(nián )的(de )180亿美元增长至2029年的900亿美元。甬兴证券认为,底层计算能(néng )力(lì )不断提升推动大模型能力(lì )持(chí )续提升,算力产业链将持(chí )续(xù )受益。

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