持续下挫!A股白酒指数创4个月新低,25年飞天茅台散瓶跌破2000元!古井贡酒、今世缘跌2%,山西汾酒、贵州茅台、五粮液、泸州老窖、迎驾贡酒跌超1%
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      国投(tóu )证券证券(quàn )指出,AIDC机柜功率(lǜ )密度由传统IDC的5-15KW逐步提升至数十KW以上(shàng ),而传统(tǒng )风冷散(sàn )热(rè )能力上(shàng )限为25KW/机柜(guì ),而液(yè )冷系统拥有更强大的散热能力;配备(bèi )液冷系(xì )统(tǒng )的数据(jù )中心可(kě )显(xiǎn )著提升(shēng )用电能效、降低总和成本。因此,液(yè )冷系统(tǒng )在AIDC时代有(yǒu )望逐步(bù )成(chéng )为主流(liú )。液冷系统主要由一次侧(冷源)、二(èr )次(cì )侧(机房(fáng ))两大回路(lù )组成。凭借更高(gāo )的冷却效率,液冷系统对于机械制(zhì )冷(lěng )冷源的(de )依赖程(chéng )度(dù )显著较(jiào )低,自然(rán )冷却成(chéng )为液冷系统冷源的主要选择。因此,液冷系(xì )统(tǒng )渗透率(lǜ )提升的(de )价(jià )值增量(liàng )主要在于冷板、歧管、CDU等二次侧组件(jiàn ),传统(tǒng )风冷中冷(lěng )源占据(jù )大(dà )部价值(zhí )的价值链或迎重塑。

      AI PC的独有价(jià )值(zhí )或将大(dà )大缩短既(jì )有PC用户(hù )的换机周(zhōu )期,打破PC产业困局。据Counterpoint的初步数据(jù ),2024年Q2全球(qiú )PC出货量(liàng )同(tóng )比增长(zhǎng )3.1%,达到6250万(wàn )台,这(zhè )也是PC市场出货量连续第二个季度实现(xiàn )同比增(zēng )长(zhǎng )。该增(zēng )长由温(wēn )和(hé )的换机(jī )周期和相对较低的基期推动,这凸显(xiǎn )了2024年全(quán )球PC市场持(chí )续复苏(sū )的(de )势头。得益于Windows on Arm架构的AI设备在2024年第二季度末(mò )的(de )激增,AI笔记本电(diàn )脑将推(tuī )动2024下半年(nián )AI PC市场的扩张。海通证券认为,AI PC未来(lái )渗(shèn )透率可(kě )期,2024年(nián )可(kě )能成为(wéi )AI PC元年,AI的(de )发展推(tuī )动AI PC、AI服务器与AI手机等产品在市场上蓬(péng )勃崛起(qǐ ),在整体(tǐ )AI时代浪(làng )潮(cháo )下,关(guān )注国产AI PC供应链。

      在智能手机、PC等(děng )消费电(diàn )子产品需(xū )求疲软(ruǎn )、销量低(dī )迷的当下,消费电子行业整体仍处(chù )于(yú )下行周(zhōu )期。电子(zǐ )产业迫(pò )切需要一(yī )个新的杀手级的应用或创新产品来(lái )推动新一(yī )轮的产(chǎn )品(pǐn )迭代周(zhōu )期,VR被视(shì )为元宇(yǔ )宙的重要交互入口和消费电子的新风(fēng )口,被(bèi )寄予厚望(wàng )。此外(wài ),生成式(shì )AI的快速发展将为XR设备销量的提升带来(lái )契机。一方面,大语言(yán )模型及SAM等(děng )模型带来的理解能力提升将为XR设备(bèi )的(de )语音交(jiāo )互、物体(tǐ )识别等(děng )带来更多(duō )的可能,带来更具有沉浸式的交互体验。中(zhōng )信建投(tóu )表(biǎo )示,在(zài )全球智能(néng )手机出(chū )货量下滑背景下,新一代AR产品意义非(fēi )凡,顶(dǐng )配的硬件(jiàn )参数和(hé )丰(fēng )富兼容(róng )的内容生态,叠加快速发展的AI技术,有望撬(qiào )动VR/AR行业奇(qí )点。

      深圳有(yǒu )望试点红筹股二次上市,相关上市(shì )规(guī )则正在(zài )制定

      国投证(zhèng )券证券指(zhǐ )出,AIDC机柜功率密度由传统IDC的5-15KW逐步提升至数十(shí )KW以上,而(ér )传统风(fēng )冷散热能(néng )力上限(xiàn )为25KW/机柜,而液冷系统拥有更强大的散(sàn )热能力(lì );配备液(yè )冷系统(tǒng )的(de )数据中(zhōng )心可显著提升用电能效、降低总和成(chéng )本。因(yīn )此,液冷(lěng )系统在(zài )AIDC时代有望(wàng )逐步成为主流。液冷系统主要由一(yī )次(cì )侧(冷源(yuán ))、二次侧(cè )(机房)两(liǎng )大回路组(zǔ )成。凭借更高的冷却效率,液冷系统对于机(jī )械制冷(lěng )冷(lěng )源的依(yī )赖程度显(xiǎn )著较低(dī ),自然冷却成为液冷系统冷源的主要(yào )选择。因此,液(yè )冷系统(tǒng )渗(shèn )透率提(tí )升的价值增量主要在于冷板、歧管、CDU等二次(cì )侧组件,传统风(fēng )冷中冷源(yuán )占据大部价值的价值链或迎重塑。

      上市(shì )公司中,佳电股(gǔ )份在核电(diàn )特种电机布局领先,为国内K1K3类核电特种电机(jī )核心供(gòng )应(yīng )商。公(gōng )司生产的(de )主氦风(fēng )机是第四代高温气冷堆核电站核反应(yīng )堆一回(huí )路唯一的(de )动力设(shè )备(bèi ),属于(yú )国内首创并达到国际先进水平。中核(hé )科技具(jù )有核电站(zhàn )用关键(jiàn )阀门具备(bèi )二代、三代核电机组阀门成套供货(huò )能(néng )力,四(sì )代核电机(jī )组关键(jiàn )阀门供货(huò )能力;核燃料真空阀及浓缩铀生产四大类国(guó )产化关(guān )键(jiàn )阀门总(zǒng )体性能达(dá )到或超(chāo )过进口产品水平,具备成套供货能力(lì )。

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  • 2025-12-29

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