能(néng )力登顶全球,AI编程(chéng )大模型Qwen3-Coder来了
长城(chéng )证券认为,伴随OpenAI以及谷歌等(děng )海(hǎi )外巨头持续推进(jìn )AI智能体进展,多(duō )模(mó )态推理能力进一(yī )步提升,随(suí )着推(tuī )理计算能力的要(yào )求(qiú )进一步提高将带(dài )来算力需求(qiú )的爆(bào )发增长,持续看好(hǎo )AI智能体及相(xiàng )关算(suàn )力环节投资(zī )机会(huì )。
公司方面,通灵股份主(zhǔ )要产(chǎn )品为太阳能(néng )光伏组件接线盒和(hé )汽车外饰件。公(gōng )司是(shì )全球光伏接(jiē )线盒行业龙头,2024年(nián )全球市占率为9.4%。钧达股份主营业(yè )务(wù )为光伏电池片的(de )研发、生产(chǎn )和销(xiāo )售,主打新一代(dài )N型(xíng )TOPCon太阳能电池,产(chǎn )品性能达国(guó )际先(xiān )进水平,具备较强(qiáng )市场竞争力(lì )。
上市公司(sī )中,东微半导推进主营(yíng )产品高压超(chāo )级结(jié )MOSFET、中低压屏(píng )蔽栅MOSFET、TGBT、SiCMOSFET(含Si2CMOSFET)产品线(xiàn )的技术迭代和产(chǎn )品升(shēng )级,同时持(chí )续加大市场开拓(tuò )力(lì )度。2024年,公司逐(zhú )步扩大生产规模(mó ),产量呈不断提高(gāo )的趋势,功(gōng )率半(bàn )导体的产销比达(dá )到(dào )93.81%,达到较高水平(píng )。供应端,公司(sī )与华虹半导体、粤(yuè )芯半导体及(jí )DBHitek等厂(chǎng )商继续保持(chí )稳定(dìng )的合作关系。博通(tōng )集成自研BK7258Wi-Fi6超(chāo )低功(gōng )耗AI-SoC芯片已应(yīng )用于AI玩具。茂莱光(guāng )学为光刻机光学(xué )系统(tǒng )提供用于匀(yún )光、中继照明模(mó )块(kuài )的光学器件、投(tóu )影物镜,以及用(yòng )于(yú )工件台位移测量(liàng )系统的棱镜(jìng )组件(jiàn ),是光刻机实现(xiàn )光(guāng )线均匀性与曝光(guāng )成像的核心(xīn )模块(kuài )。
国新证券表(biǎo )示,中长期(qī )来看(kàn ),我国军费(fèi )平稳(wěn )增长为国防军工行(háng )业稳定发展(zhǎn )提供(gòng )坚实基础,行业规模和利润有(yǒu )望保持持续上升(shēng )态势(shì )。近年来我(wǒ )国在船舶、航空(kōng )航(háng )天、卫星导航等(děng )领域的全球竞争(zhēng )力(lì )持续提升,国防(fáng )军工行业是(shì )新质(zhì )生产力发展突破(pò )的(de )重要方向,行业(yè )前景广阔。在全(quán )球冲突多发和地缘(yuán )局势并不平(píng )静的(de )背景下,国(guó )防安(ān )全重要性提升,行(háng )业估值有望(wàng )获得(dé )支撑。中邮(yóu )证券进一步分析指(zhǐ )出,展望2025年,“建军(jun1 )百年奋斗目(mù )标”任务进入下(xià )半(bàn )场,军工行业订(dìng )单有望迎来拐点(diǎn ),在服务于提升装(zhuāng )备性能或降(jiàng )低装(zhuāng )备成本的新技术(shù )、以新域新质作战(zhàn )力量为代表(biǎo )的新(xīn )产品、军贸和军用(yòng )技术转化带(dài )来的(de )新市场方向(xiàng )或蕴(yùn )含更大弹性。
上市公司中(zhōng ),南(nán )亚新材表示(shì ),在高速覆铜板领(lǐng )域,公司系列产(chǎn )品在(zài ) Dk/Df 参数上具有(yǒu )明显优势,是国(guó )内(nèi )率先在各介质损(sǔn )耗等级高速产品(pǐn )全(quán )系列通过华为认(rèn )证的内资覆(fù )铜板(bǎn )企业,特别是高(gāo )端(duān )高速产品已在全(quán )球知名终端(duān )AI服务(wù )器取得认证,目前(qián )起量较为明(míng )显。华正新材覆(fù )铜板(bǎn )产品中的高速材料(liào )可应用于数(shù )据中(zhōng )心的服务器(qì )和交换机等设备。宝鼎科技表示,2024年公(gōng )司电子铜箔(bó )产量为1.56万吨,年(nián )产(chǎn )能为1.7万吨。公司(sī )电子铜箔产品具(jù )有(yǒu )面密度均匀性高(gāo ),抗剥离强(qiáng )度大(dà ),高温延伸率大(dà )及(jí )表面粗糙度低等(děng )技术优势。根据(jù )2024年度数据,约三分(fèn )之二铜箔产(chǎn )品供(gòng )给公司下属(shǔ )覆铜(tóng )板企业自用,三分(fèn )之一供应给(gěi )其他(tā )覆铜板及PCB厂(chǎng )家。
广发证券(quàn )认为,应用场景(jǐng )逐渐(jiàn )成熟,机器(qì )狗市场有望迎来(lái )高(gāo )速发展期。相比(bǐ )双足的人形机器(qì )人,四足机器狗具(jù )备较高的有效载(zǎi )荷与极强的平衡(héng )能(néng )力,也更利于控(kòng )制、设计和(hé )维护(hù )。鉴于四足机器狗(gǒu )的技术要求相对(duì )较低,现阶(jiē )段产(chǎn )业链完备+生产成本(běn )较低,目前(qián )机器(qì )狗已经在部(bù )分场景实现初步的商业化落地(工业(yè )巡检(jiǎn )、军事行动(dòng )等),短时间来看(kàn ),机器狗会比人形(xíng )机器人更快实现(xiàn )量产应用。此外,从技术上来看,两者都包括了感(gǎn )知(zhī )、决策、运控三(sān )大模块,技(jì )术同(tóng )源,因此机器狗在(zài )技术迭代和商业(yè )化进程中也(yě )可以(yǐ )为人形机器人积累(lèi )宝贵的技术(shù )和应(yīng )用经验。
国家制造强国战略咨询委员会主(zhǔ )任、中国工程院(yuàn )院士周济表示,人(rén )工智能将给工业(yè )母机带来历史性(xìng )变革,下一阶段的(de )方向是智能数控(kòng )机床,主战场是(shì )高(gāo )质量数控机床和(hé )产线。未来(lái )十年(nián )将是我国智能数控(kòng )机床发展关键期(qī )。东北证券(quàn )认为(wéi ),近年来新能源汽(qì )车和航空航(háng )天等(děng )行业蓬勃发(fā )展,其中新能源车结构(gòu )改变为国产(chǎn )机床(chuáng )厂商在中高(gāo )端市场赶超海外厂(chǎng )商提供机会,国(guó )产大飞机等带动(dòng )航空航天需求,国(guó )内部分厂商技术(shù )逐步突破,向航(háng )空(kōng )航天等高精密领(lǐng )域渗透。同(tóng )时上(shàng )轮机床投资高峰在(zài )2011-2016年,目前为老旧(jiù )机床更新迭(dié )代时(shí )点,叠加大规模设(shè )备更新政策(cè )推动(dòng ),加快存量(liàng )市场更新迭代,为国产(chǎn )机床提供发(fā )展良(liáng )机。
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公司方面,通灵股份主(zhǔ )要产(chǎn )品为太阳能(néng )光伏组件接线盒和(hé )汽车外饰件。公(gōng )司是(shì )全球光伏接(jiē )线盒行业龙头,2024年(nián )全球市占率为9.4%。钧达股份主营业(yè )务(wù )为光伏电池片的(de )研发、生产(chǎn )和销(xiāo )售,主打新一代(dài )N型(xíng )TOPCon太阳能电池,产(chǎn )品性能达国(guó )际先(xiān )进水平,具备较强(qiáng )市场竞争力(lì )。
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国新证券表(biǎo )示,中长期(qī )来看(kàn ),我国军费(fèi )平稳(wěn )增长为国防军工行(háng )业稳定发展(zhǎn )提供(gòng )坚实基础,行业规模和利润有(yǒu )望保持持续上升(shēng )态势(shì )。近年来我(wǒ )国在船舶、航空(kōng )航(háng )天、卫星导航等(děng )领域的全球竞争(zhēng )力(lì )持续提升,国防(fáng )军工行业是(shì )新质(zhì )生产力发展突破(pò )的(de )重要方向,行业(yè )前景广阔。在全(quán )球冲突多发和地缘(yuán )局势并不平(píng )静的(de )背景下,国(guó )防安(ān )全重要性提升,行(háng )业估值有望(wàng )获得(dé )支撑。中邮(yóu )证券进一步分析指(zhǐ )出,展望2025年,“建军(jun1 )百年奋斗目(mù )标”任务进入下(xià )半(bàn )场,军工行业订(dìng )单有望迎来拐点(diǎn ),在服务于提升装(zhuāng )备性能或降(jiàng )低装(zhuāng )备成本的新技术(shù )、以新域新质作战(zhàn )力量为代表(biǎo )的新(xīn )产品、军贸和军用(yòng )技术转化带(dài )来的(de )新市场方向(xiàng )或蕴(yùn )含更大弹性。
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广发证券(quàn )认为,应用场景(jǐng )逐渐(jiàn )成熟,机器(qì )狗市场有望迎来(lái )高(gāo )速发展期。相比(bǐ )双足的人形机器(qì )人,四足机器狗具(jù )备较高的有效载(zǎi )荷与极强的平衡(héng )能(néng )力,也更利于控(kòng )制、设计和(hé )维护(hù )。鉴于四足机器狗(gǒu )的技术要求相对(duì )较低,现阶(jiē )段产(chǎn )业链完备+生产成本(běn )较低,目前(qián )机器(qì )狗已经在部(bù )分场景实现初步的商业化落地(工业(yè )巡检(jiǎn )、军事行动(dòng )等),短时间来看(kàn ),机器狗会比人形(xíng )机器人更快实现(xiàn )量产应用。此外,从技术上来看,两者都包括了感(gǎn )知(zhī )、决策、运控三(sān )大模块,技(jì )术同(tóng )源,因此机器狗在(zài )技术迭代和商业(yè )化进程中也(yě )可以(yǐ )为人形机器人积累(lèi )宝贵的技术(shù )和应(yīng )用经验。
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稳赢时光网网友:表示股价会持续探底,不过由于卖压渐小,暗示低位已经有限。这时候如果行情出
稳赢网网友: 我国首个海水漂浮式光伏项目建成投用
股海冷水坑网友:山西证券认为,折叠屏手机处于高速增长期,利好显示模组&铰链相关设备。目前全球折叠屏手机渗透率不足2%,根据Counterpoint的预测,预计2027年全球折叠屏手机出货量有望突破1亿部,2023-2027年CAGR高达52.84%。折叠屏产品供应链的重要增量是来自铰链、盖板和柔性面板,此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高。随着折叠屏手机的出货量及渗透率的快速提升,与折叠屏手机屏幕相关的组装、检测、生产制造等环节设备有望随之放量。