华龙证券认(rèn )为,人形机器人板块(kuài )近期(qī )催(cuī )化因素较多,指数(shù )有(yǒu )所修复。行业趋(qū )势未(wèi )变,已进入“技术突(tū )破(pò )→量产降本→场景(jǐng )渗(shèn )透”的黄金周期,有(yǒu )望成(chéng )为2025年核心投资主(zhǔ )线。建议围绕①高价(jià )值(zhí )量的零部件,包括丝(sī )杠、传感器、电机及(jí )减速(sù )器等,尤其关注(zhù )与特(tè )斯拉、华为等巨头(tóu )有供(gòng )应链合作的公司(sī );②有望场景落地的(de )方向(xiàng ),包括家庭服务、极(jí )限(xiàn )作业(电力巡检、矿山(shān )等)、医疗康复、智慧(huì )物(wù )流等;③政策催化(huà )下(xià )的并购重组标的。
上(shàng )市公司中,江山(shān )股份(fèn )有60多年的农药生(shēng )产(chǎn )历史,是国内四大草(cǎo )甘膦(lìn )生产企业之一,拥有(yǒu )草甘膦原药产能(néng )7万吨(dūn )/年,其中甘氨酸路(lù )线产(chǎn )能3万吨/年,IDAN路线(xiàn )产能(néng )4万吨/年。公司敌(dí )敌畏(wèi )、敌百虫产品使用的清(qīng )洁生产工艺路线(xiàn )国内(nèi )领先。中旗股份产品(pǐn )已(yǐ )出口到欧洲、北美(měi )、南美等高端国际市场(chǎng ),公(gōng )司已经成为全球(qiú )主要的农化行业跨国(guó )公(gōng )司的长期战略合作伙(huǒ )伴。目前公司对日本(běn )、巴(bā )西、美国都有农(nóng )药出口,全球范围内终(zhōng )端使(shǐ )用的很多农药制(zhì )剂都(dōu )使用了中旗生产(chǎn )、销(xiāo )售(shòu )的农药。安道麦A表示(shì ),作为作物保护(hù )领域(yù )的全球领军企业,集(jí )团(tuán )主要以非专利原药(yào )为(wéi )基础,从事作物保护(hù )产品(pǐn )的开发、生产及(jí )销售。集团向全球数(shù )十(shí )个国家的农民提供除(chú )草、杀虫及杀菌解决(jué )方案(àn ),在前二十大农(nóng )业市场国家直接开展经(jīng )营业(yè )务,服务覆盖各(gè )大.
随着政策持续(xù )发力(lì ),国内工业企业信息化(huà )/数字化/智能化建(jiàn )设有(yǒu )望加速,或将带来工(gōng )业(yè )软硬件产业发展机(jī )遇(yù )。申万宏源认为,新(xīn )型工(gōng )业化是新质生产(chǎn )力的落地方向,关注(zhù )工(gōng )业软件方向。新质生(shēng )产力(lì )代表先进生产力(lì )的演(yǎn )进方向,是由技(jì )术革命性突破、生产要(yào )素创(chuàng )新性配置、产业(yè )深度(dù )转型升级而催生(shēng )的先(xiān )进(jìn )生产力质态。特别是(shì )工业互联网、工(gōng )业软(ruǎn )件等非实体形态生产(chǎn )工(gōng )具的广泛应用,极(jí )大(dà )丰富了生产工具的表(biǎo )现形(xíng )态,促进制造流(liú )程走向智能化、制造(zào )范(fàn )式从规模生产转向规(guī )模定(dìng )制。
上市公(gōng )司中(zhōng ),智微智能针对(duì )具身智能,推出了基于(yú )Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心芯片平台(tái )的大(dà )小脑控制器产品(pǐn )线,可(kě )广泛应用于工业机器(qì )人、AGV/AMR移动机器人(rén )、服(fú )务类机器人、人形机(jī )器(qì )人等多种应用场景(jǐng )。天奇股份已投建无锡(xī )市具(jù )身智能机器人工(gōng )业数据采集与实训中(zhōng )心(xīn )项目,拟通过真实环(huán )境模(mó )拟和训练,提升(shēng )AI系统(tǒng )对复杂环境的适(shì )应能力,实现机器人“场景(jǐng )-数据-模型-应用”闭环(huán ),着力攻克具身(shēn )智能(néng )机(jī )器人应用共性技术难(nán )题。埃斯顿参股(gǔ )的埃(āi )斯顿酷卓发布了第二(èr )代(dài )人形机器人Codroid 02,这款(kuǎn )人(rén )形机器人从自主核心(xīn )部件(jiàn )、智能架构创新(xīn )、全场景工业落地三(sān )个(gè )维度全面展现了其在(zài )具身(shēn )智能领域的最新(xīn )成果(guǒ )。
上市公司(sī )中,恒玄科技自主研发(fā )了低(dī )功耗多核异构嵌(qiàn )入式(shì )SoC技术、蓝牙和Wi-Fi连(lián )接技(jì )术(shù )、声学和音频系统、可穿戴平台智能(néng )检测(cè )和健康监测技术和2.5DGPU等(děng )关(guān )键核心技术,SoC主控(kòng )芯(xīn )片产品广泛应用于智(zhì )能可(kě )穿戴、智能家居(jū )等终端,并在先进制(zhì )造(zào )工艺上持续迭代,创(chuàng )新能(néng )力突出。乐心医(yī )疗智(zhì )能戒指目前已送(sòng )至专业三方测试机构检(jiǎn )测,筹备完善后公司(sī )将积(jī )极推出上市。除(chú )创新(xīn )产(chǎn )品的持续投入,公司(sī )根据战略聚焦,着力(lì )开发大模型在心血管(guǎn )疾(jí )病领域的垂直应用(yòng ),通过“智能健康监测(cè )设备(bèi )+AI+服务”的模式,为慢病患者提供专业(yè )化(huà )数字慢病管理整体解(jiě )决方(fāng )案。弘信电子业(yè )务下(xià )游包括智能硬件(jiàn )FPC,背光模组、AI算力服务(wù )器研(yán )发制造,以及AI资(zī )源服(fú )务等。公司生产(chǎn )的FPC产(chǎn )品(pǐn )最终可应用于AI手机、AIPC、可穿戴设备蓝(lán )牙耳(ěr )机以及机器人等(děng )。
财通证券表示,从(cóng )全(quán )球云基础设施投资情(qíng )况来(lái )看,2025年四大云服(fú )务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本(běn )开(kāi )支预计将超过3200亿美元(yuán ),同(tóng )比增长超过35%,AI驱(qū )动下(xià )基础设施投入正(zhèng )迎来高速增长。我国三(sān )大互(hù )联网云厂商资本(běn )开支(zhī )合计将超过3500亿元(yuán ),海(hǎi )外巨头凭借全球化收入(rù )支撑更大开支,但国(guó )内高增速反映国(guó )产算(suàn )力(lì )潜力。国泰海通判(pàn )断(duàn ),2025年AI算力产业链将继(jì )续加(jiā )速发展,叠加推(tuī )理侧需求持续演进,有(yǒu )望带来更广阔成长空(kōng )间。
上市公司中(zhōng ),润(rùn )泽科技是国内领(lǐng )先的数据中心整体解决(jué )方案(àn )服务商,坚持自(zì )投、自建、自持、自(zì )运维(wéi ),即“四自”模式运营(yíng )数据中心集群。科华(huá )数据在北、上、广等(děng )地(dì )拥有9大自建数据中(zhōng )心(xīn ),运营机柜数量3万多(duō )个,未来,初期计划(huá )在上海数据中心部署(shǔ )超(chāo )算中心,满足芯片行(háng )业客(kè )户仿真加速,(推(tuī )理+训(xùn )练)深度学习需求(qiú )。川润股份为数据中心(xīn )、云(yún )计算、IDC、通信网(wǎng )络、人工智能领域提(tí )供液(yè )冷、温控技术及产品。
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随着政策持续(xù )发力(lì ),国内工业企业信息化(huà )/数字化/智能化建(jiàn )设有(yǒu )望加速,或将带来工(gōng )业(yè )软硬件产业发展机(jī )遇(yù )。申万宏源认为,新(xīn )型工(gōng )业化是新质生产(chǎn )力的落地方向,关注(zhù )工(gōng )业软件方向。新质生(shēng )产力(lì )代表先进生产力(lì )的演(yǎn )进方向,是由技(jì )术革命性突破、生产要(yào )素创(chuàng )新性配置、产业(yè )深度(dù )转型升级而催生(shēng )的先(xiān )进(jìn )生产力质态。特别是(shì )工业互联网、工(gōng )业软(ruǎn )件等非实体形态生产(chǎn )工(gōng )具的广泛应用,极(jí )大(dà )丰富了生产工具的表(biǎo )现形(xíng )态,促进制造流(liú )程走向智能化、制造(zào )范(fàn )式从规模生产转向规(guī )模定(dìng )制。
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上市公司(sī )中,恒玄科技自主研发(fā )了低(dī )功耗多核异构嵌(qiàn )入式(shì )SoC技术、蓝牙和Wi-Fi连(lián )接技(jì )术(shù )、声学和音频系统、可穿戴平台智能(néng )检测(cè )和健康监测技术和2.5DGPU等(děng )关(guān )键核心技术,SoC主控(kòng )芯(xīn )片产品广泛应用于智(zhì )能可(kě )穿戴、智能家居(jū )等终端,并在先进制(zhì )造(zào )工艺上持续迭代,创(chuàng )新能(néng )力突出。乐心医(yī )疗智(zhì )能戒指目前已送(sòng )至专业三方测试机构检(jiǎn )测,筹备完善后公司(sī )将积(jī )极推出上市。除(chú )创新(xīn )产(chǎn )品的持续投入,公司(sī )根据战略聚焦,着力(lì )开发大模型在心血管(guǎn )疾(jí )病领域的垂直应用(yòng ),通过“智能健康监测(cè )设备(bèi )+AI+服务”的模式,为慢病患者提供专业(yè )化(huà )数字慢病管理整体解(jiě )决方(fāng )案。弘信电子业(yè )务下(xià )游包括智能硬件(jiàn )FPC,背光模组、AI算力服务(wù )器研(yán )发制造,以及AI资(zī )源服(fú )务等。公司生产(chǎn )的FPC产(chǎn )品(pǐn )最终可应用于AI手机、AIPC、可穿戴设备蓝(lán )牙耳(ěr )机以及机器人等(děng )。
财通证券表示,从(cóng )全(quán )球云基础设施投资情(qíng )况来(lái )看,2025年四大云服(fú )务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本(běn )开(kāi )支预计将超过3200亿美元(yuán ),同(tóng )比增长超过35%,AI驱(qū )动下(xià )基础设施投入正(zhèng )迎来高速增长。我国三(sān )大互(hù )联网云厂商资本(běn )开支(zhī )合计将超过3500亿元(yuán ),海(hǎi )外巨头凭借全球化收入(rù )支撑更大开支,但国(guó )内高增速反映国(guó )产算(suàn )力(lì )潜力。国泰海通判(pàn )断(duàn ),2025年AI算力产业链将继(jì )续加(jiā )速发展,叠加推(tuī )理侧需求持续演进,有(yǒu )望带来更广阔成长空(kōng )间。
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股海冷水坑网友: 半年累计融资超10亿,专家称商业航天正迎来前所未有发展机遇