中信建投执委王广学:数字引擎驱动,探寻财富管理长期价值路径
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      上市公司中,海陆(lù )重工(gōng )在民(mín )用核能领域累积了丰富的制造和(hé )管(guǎn )理(lǐ )经验(yàn ),并完成多个项目的国际(jì )、国(guó )内首(shǒu )件(台)制造任务,设备供应堆型包括但(dàn )不限(xiàn )于二(èr )代+堆型、三代堆型(华龙一(yī )号、国(guó )和(hé )一号、AP1000、VVER、EPR)、四代堆型(高温气冷堆、钠冷(lěng )快堆(duī )、钍基熔盐堆)以及热核聚变堆(duī )(ITER)等(děng )国(guó )内(nèi )外主要核电机型。英杰电气为(wéi )国内(nèi )科研(yán )院所(suǒ )的核聚变重点项目,提供磁场电(diàn )源(yuán )、加热(rè )电源、控制系统电源以及(jí )辅助(zhù )系统(tǒng )电源等在内的全方位关键电源配套服(fú )务,且已(yǐ )持续多年,目前产品已成(chéng )功应(yīng )用(yòng )于(yú )多个国家级核聚变项目,与安徽、河(hé )北、上海(hǎi )、四川、陕西等地的核聚变项(xiàng )目(mù )均(jun1 )有(yǒu )商务合作。西部超导主要从事(shì )超导(dǎo )产品(pǐn )、高(gāo )端钛合金材料和高性能高温合金(jīn )材(cái )料(liào )及应(yīng )用的研发、生产和销售。公司(sī )是目(mù )前国际上唯一的铸锭、棒材、超导线(xiàn )材生(shēng )产及(jí )超导磁体制造全流程企业(yè );是(shì )我(wǒ )国(guó )高端钛合金棒丝材主要研发生产基地(dì );也(yě )是我(wǒ )国高性能高温合金材料重点研(yán )发(fā )生(shēng )产(chǎn )企业之一。

      又一智能眼镜(jìng )正式(shì )开售(shòu ),多(duō )款新品放量在即

      上市公司中(zhōng ),超(chāo )捷股(gǔ )份是上海紧固件制造业的(de )骨干(gàn )企业(yè )之一(yī ),目前在按计划批量交付客户包(bāo )括箭(jiàn )体大(dà )部段(壳段)、卫星整流罩等(děng )产品(pǐn ),2025年(nián )一季度公司商业航天业务营收同比、环比(bǐ )均实(shí )现大幅度增加,已实现盈利。臻(zhēn )镭(léi )科(kē )技系卫星互联网核心芯片及元(yuán )器件(jiàn )供应(yīng )商之(zhī )一,产品主要应用于卫星及卫星(xīng )通(tōng )信(xìn )载荷(hé ),产品在轨运行良好,客(kè )户认(rèn )可度(dù )高,公司有望充分受益于商业航天市(shì )场的(de )扩大(dà )。

      上市公司中,华灿(càn )光电(diàn )的(de )MicroLED技(jì )术可以用于具备显示功能的AI眼镜,目(mù )前公(gōng )司配(pèi )合不同客户不同需求和产品定(dìng )位(wèi )提(tí )供(gòng )解决方案,处于性能和良率提(tí )升阶(jiē )段。蓝思(sī )科技配合北美大客户多年研发,是(shì )第(dì )一代(dài )智能头显的外观结构件核(hé )心供(gòng )应商(shāng ),并(bìng )为其他北美头部AI眼镜客户提供导(dǎo )光模(mó )组、Mic模组等功能模组和精密结(jié )构件(jiàn )。同(tóng )时,公司发挥垂直整合优势,积极协(xié )同包(bāo )括Rokid在(zài )内的多家国内外AI眼镜头部企业(yè )开(kāi )展(zhǎn )研(yán )发,将自有核心元器件、光学(xué )部件(jiàn )、功(gōng )能模(mó )组及超轻量材料整合至AI眼镜。

      中(zhōng )泰证(zhèng )券孙颖指出,关税政策影(yǐng )响下(xià ),提(tí )振内(nèi )需逻辑不断强化,煤炭、金属等(děng )矿山(shān )开采(cǎi )力度或进一步加大,基建(jiàn )和国(guó )家(jiā )重(chóng )点产业战略(如西部大开发、煤化工等(děng ))投资(zī )建设(shè )有望获政策加码支持,刺激民(mín )爆(bào )需(xū )求(qiú )攀升,重视新疆、西藏民爆机遇。

      行业(yè )兼具周期性和成长性,AI高景气带(dài )来(lái )新(xīn )机遇

      东北证券研报指出,全球(qiú )地缘(yuán )政治(zhì )局势仍处紧张态势。强大的军事(shì )实力(lì )是国(guó )家发展的有力支撑,在全(quán )球地(dì )缘政(zhèng )治紧张局势下,各国不断强化军备竞(jìng )赛,重视(shì )军工建设。在当下时点,“十(shí )四(sì )五(wǔ )”计划进入最后一年,军工行业扰动(dòng )因素(sù )已基(jī )本消除,下游需求呈恢复性增长(zhǎng ),同(tóng )时2027年建设目标迫在眉睫,中长(zhǎng )期目(mù )标也(yě )对行(háng )业发展提供明确指引:2035年基本实(shí )现国(guó )防和(hé )军队现代化,2050年把人民军(jun1 )队全(quán )面建(jiàn )成世界一流军队。伴随需求恢复,产(chǎn )能结(jié )构逐(zhú )步优化,国防军工板块有望得(dé )到(dào )大(dà )幅改善,安全边际高,具备长期成长(zhǎng )确定(dìng )性。

      荣耀Magic V5成首个搭载阿里通义千(qiān )问(wèn )和(hé )Agent生态的AI手机

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  • 2026-01-15

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