晴天科技终止深市主板IPO 原拟募资6.4亿国联民生保荐
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      大模型技术(shù )进(jìn )入密集迭代期,AI应用(yòng )规(guī )模商业化落(luò )地置信度增强(qiáng )。兴业证券(quàn )表(biǎo )示,AI产业催化不断,建(jiàn )议持续加仓AI算力及应用(yòng )。在政策端,工信部发布(bù )会(huì )表态,近(jìn )期(qī )会出台多个行业数字化(huà )转(zhuǎn )型方案,组织“人工(gōng )智(zhì )能+软件”行动,并推动(dòng )未(wèi )来产品创新(xīn )发展。在产业(yè )端,Kimi发布(bù )K2基(jī )础大模型,其在性能、成(chéng )本优化及Agent工具调用等(děng )方(fāng )面显著提升(shēng );OpenAI推出了ChatGPT智能(néng )体系统。同(tóng )时(shí ),WAIC2025将于7月26日在上海开(kāi )幕(mù )。当前时间点,建议持(chí )续(xù )加大AI板块的配置比例。

      稀土永(yǒng )磁(cí )材料的核心价值在于其(qí )卓(zhuó )越的磁性能和稳定性(xìng ),这使其在多个高技术行(háng )业(yè )中扮演着关(guān )键角色。下游(yóu )是消费类(lèi )电(diàn )子产品和基础工业等传(chuán )统(tǒng )应用领域,以及新能(néng )源(yuán )和节能环保(bǎo )等新兴应用领(lǐng )域,包括新(xīn )能(néng )源汽车及汽车零部件(jiàn )、节能变频空调、风力发(fā )电(diàn )、节能电梯、机器人及(jí )智(zhì )能制造等(děng )。随着全球对新能源和节(jiē )能(néng )环保需求的增加,钕(nǚ )铁(tiě )硼永磁材料在这些新兴(xìng )应(yīng )用领域中的(de )需求也呈现出(chū )快速增长(zhǎng )的(de )趋势,进一步推动了其(qí )产(chǎn )业链的拓展和升级。招(zhāo )商证券指出(chū ),人形机器人(rén )市场尤为亮(liàng )眼(yǎn ),迎来量产元年,新(xīn )增(zēng )需求快速攀升,正迅速(sù )成(chéng )为高性能钕铁硼永磁材(cái )料(liào )的重要应(yīng )用(yòng )领域。

      统计数字显(xiǎn )示(shì ),2024年海南货物贸易进(jìn )出(chū )口总值2776.5亿元,同比增长(zhǎng )20%。其中,出口(kǒu )首次突破1000亿元(yuán )关口。中(zhōng )信(xìn )证券指出,海南自贸港(gǎng )对(duì )标的是全球最先进标(biāo )准(zhǔn ),例如新加(jiā )坡、香港、迪(dí )拜等自贸港(gǎng )城(chéng )市。2025年底前海南将正(zhèng )式(shì )封关,因此从现在到2025年(nián )底(dǐ )将进入海南自贸港封关(guān )准(zhǔn )备的加速(sù )攻(gōng )关期。其表示,与上海(hǎi )临(lín )港、珠海横琴相比,本(běn )次海南封关意义或更加(jiā )重(chóng )大。一方面(miàn )海南自贸港政(zhèng )策定调高(gāo ),市场认可度或更强;另(lìng )一(yī )方面海南自贸港较横(héng )琴(qín )合作区区域(yù )更大、更加开(kāi )放。

      近(jìn )期(qī )海外大模型密集更新(xīn ),包括xAI、谷歌、Anthropic等在内的(de )海(hǎi )外知名大模型厂商纷纷(fēn )更(gèng )新自家的(de )大(dà )模型,并在性能上持续(xù )提(tí )升。海外大模型的持(chí )续(xù )演进,正逐步带动海外(wài )AI应(yīng )用进入落地(dì )阶段,其外在(zài )体现便是(shì )海(hǎi )外大模型调用量的大幅(fú )提(tí )升。而大模型调用量(liàng )的(de )提升,进一(yī )步催生了对于(yú )算力基础设(shè )施(shī )的需求。在训练+推理(lǐ )算(suàn )力需求同步爆发的情况(kuàng )下(xià ),大厂Capex将(jiāng )有望持续保持(chí )高(gāo )增,进而(ér )带(dài )动算力基础设施产业进(jìn )入(rù )高景气周期。中信证(zhèng )券(quàn )研报称,政策端支持有(yǒu )望(wàng )加大,促进(jìn )AI产业链持续繁(fán )荣。多重(chóng )力(lì )量共振下,AI产业链有望(wàng )持(chí )续加速,迎来新一轮(lún )投(tóu )资机遇。

      稀土永磁材(cái )料的核心价(jià )值(zhí )在于其卓越的磁性能(néng )和(hé )稳定性,这使其在多个(gè )高(gāo )技术行业(yè )中扮演着关键(jiàn )角(jiǎo )色。下游(yóu )是(shì )消费类电子产品和基础(chǔ )工(gōng )业等传统应用领域,以(yǐ )及新能源和节能环保等(děng )新(xīn )兴应用领域(yù ),包括新能源(yuán )汽车及汽(qì )车(chē )零部件、节能变频空调(diào )、风力发电、节能电梯(tī )、机器人及智(zhì )能制造等。随(suí )着全球对新(xīn )能(néng )源和节能环保需求的(de )增(zēng )加,钕铁硼永磁材料在(zài )这(zhè )些新兴应(yīng )用领域中的需(xū )求(qiú )也呈现出(chū )快(kuài )速增长的趋势,进一步(bù )推(tuī )动了其产业链的拓展(zhǎn )和(hé )升级。招商证券指出,人(rén )形机器人市(shì )场尤为亮眼,迎来量产(chǎn )元(yuán )年,新增需求快速攀升(shēng ),正迅速成为高性能钕(nǚ )铁(tiě )硼永磁材料(liào )的重要应用领(lǐng )域。

      这(zhè )是(shì )继4月签订大型采购合(hé )同(tóng )、7月上调“天工行者”交(jiāo )付预期后,优必选再度(dù )获(huò )取的大批(pī )量订单。长江证券机械团(tuán )队(duì )指出,这清晰地表明(míng )其(qí )人形机器人业务已从研(yán )发(fā )阶段迈入商业化收获期,市场拓展(zhǎn )极(jí )为顺利。考虑到优必选(xuǎn )作(zuò )为国内少数具备大小(xiǎo )脑(nǎo )-本体-核心零部件-应用的全(quán )栈技术人形(xíng )机器人企业,竞争优势(shì )及(jí )市场卡位非常明确,其(qí )供(gòng )应链(U链)与国内供应链建(jiàn )立(lì )深度合作(zuò ),有望受益。

      公司方(fāng )面(miàn ),五新隧装主要从事(shì )隧(suì )道施工与矿山开采智能(néng )装(zhuāng )备的研发设计、生产、销(xiāo )售及服务(wù )。公司高度重视水利水电(diàn )市(shì )场,已经专门建立了(le )水(shuǐ )利水电市场的销售和服务(wù )团队,并针(zhēn )对水利水电市场开发针(zhēn )对(duì )性的装备产品。西藏天(tiān )路(lù )主营业务为工程承包,水泥及水泥(ní )制品生产销售,沥青及沥(lì )青(qīng )制品生产销售,矿产(chǎn )品(pǐn )加工与销售等。公司的(de )主(zhǔ )要产品为水泥销售、商混(hún )销售、骨(gǔ )料(liào )销售、房建工程、公路(lù )工(gōng )程、市政道路、技术(shù )服(fú )务及物流、沥青砼销售、监理检测、水利工程。

      稀土永(yǒng )磁(cí )材料的核心价值在于其(qí )卓(zhuó )越的磁性能和稳定性,这使其在多(duō )个高技术行业中扮演着关(guān )键(jiàn )角色。下游是消费类(lèi )电(diàn )子产品和基础工业等传(chuán )统(tǒng )应用领域,以及新能源和(hé )节能环保(bǎo )等(děng )新兴应用领域,包括新(xīn )能(néng )源汽车及汽车零部件(jiàn )、节能变频空调、风力发电(diàn )、节能电梯(tī )、机器人及智能制造等(děng )。随着全球对新能源和节(jiē )能(néng )环保需求的增加,钕铁(tiě )硼永磁材料(liào )在这些新兴应用领域中的(de )需(xū )求也呈现出快速增长(zhǎng )的(de )趋势,进一步推动了其(qí )产(chǎn )业链的拓展和升级。招商(shāng )证券指出(chū ),人形机器人市场尤为亮(liàng )眼(yǎn ),迎来量产元年,新(xīn )增(zēng )需求快速攀升,正迅速成(chéng )为高性能钕(nǚ )铁硼永磁材料的重要应(yīng )用(yòng )领域。

  • 惊奇短片
  • 2025-12-18

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  近(jìn )期(qī )海外大模型密集更新(xīn ),包括xAI、谷歌、Anthropic等在内的(de )海(hǎi )外知名大模型厂商纷纷(fēn )更(gèng )新自家的(de )大(dà )模型,并在性能上持续(xù )提(tí )升。海外大模型的持(chí )续(xù )演进,正逐步带动海外(wài )AI应(yīng )用进入落地(dì )阶段,其外在(zài )体现便是(shì )海(hǎi )外大模型调用量的大幅(fú )提(tí )升。而大模型调用量(liàng )的(de )提升,进一(yī )步催生了对于(yú )算力基础设(shè )施(shī )的需求。在训练+推理(lǐ )算(suàn )力需求同步爆发的情况(kuàng )下(xià ),大厂Capex将(jiāng )有望持续保持(chí )高(gāo )增,进而(ér )带(dài )动算力基础设施产业进(jìn )入(rù )高景气周期。中信证(zhèng )券(quàn )研报称,政策端支持有(yǒu )望(wàng )加大,促进(jìn )AI产业链持续繁(fán )荣。多重(chóng )力(lì )量共振下,AI产业链有望(wàng )持(chí )续加速,迎来新一轮(lún )投(tóu )资机遇。

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  这(zhè )是(shì )继4月签订大型采购合(hé )同(tóng )、7月上调“天工行者”交(jiāo )付预期后,优必选再度(dù )获(huò )取的大批(pī )量订单。长江证券机械团(tuán )队(duì )指出,这清晰地表明(míng )其(qí )人形机器人业务已从研(yán )发(fā )阶段迈入商业化收获期,市场拓展(zhǎn )极(jí )为顺利。考虑到优必选(xuǎn )作(zuò )为国内少数具备大小(xiǎo )脑(nǎo )-本体-核心零部件-应用的全(quán )栈技术人形(xíng )机器人企业,竞争优势(shì )及(jí )市场卡位非常明确,其(qí )供(gòng )应链(U链)与国内供应链建(jiàn )立(lì )深度合作(zuò ),有望受益。

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