格力博跌3.48% 2023上市即巅峰募37.5亿中信建投保荐
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      国际著名市场研究机构Research and Market发布报告显示,AI智能体的市场规(guī )模将(jiāng )从2024年(nián )的51亿(yì )美元(yuán )增长(zhǎng )到2030年(nián )的471亿(yì )美元(yuán ),年(nián )均复(fù )合增(zēng )长率为44.8%。海通证券研报指出,AI Agent目前已经达到了爆发的临界(jiè )点,伴随(suí )各大(dà )科技(jì )公司(sī )在AI Agent领(lǐng )域不断加码,AI Agent相关落地有望持续加速,2025年有望成为真正的AI Agent商业(yè )爆发(fā )元年(nián )。

      国(guó )金证(zhèng )券指出,随着我国老龄化进程持续深化,养老机器人市场展现(xiàn )出广(guǎng )阔的(de )发展(zhǎn )前景(jǐng ),保(bǎo )守预(yù )计短(duǎn )期内(nèi )市场(chǎng )规模(mó )将突(tū )破150亿元。养老机器人产业链与人形机器人具有高度协同性(xìng ),其(qí )快速(sù )发展(zhǎn )将持(chí )续催(cuī )化相(xiàng )关产业链升级,养老机器人主要由感知(数据采集)、决策(智能分(fèn )析与(yǔ )方案(àn )生成(chéng ))、执(zhí )行(具(jù )体操作)和交互(人机沟通)四大部分构成。建议关注高精度传感器(qì )及减(jiǎn )速器(qì )、丝(sī )杠等(děng )核心(xīn )精密(mì )传动(dòng )部件(jiàn )。

      玄(xuán )戒O1芯(xīn )片由小米旗下玄戒芯片团队打造,采用最新的Armv9.2CortexCPU集群IP、ImmortalisGPUIP和CoreLink系(xì )统互(hù )连IP,全面(miàn )支持(chí )3nm先进(jìn )制程(chéng )工艺。湘财证券电子团队认为,玄戒作为国内首款3nm芯片,继苹(píng )果A18系(xì )列、高通(tōng )骁龙(lóng )8至尊(zūn )版、联发科天玑9400系列之后第四款量产3nm制程的芯片,标志着国内(nèi )芯片(piàn )设计(jì )水平(píng )的重(chóng )大进(jìn )步,玄戒(jiè )有望(wàng )推动(dòng )全球(qiú )智能(néng )手机SOC格局的重塑,并发挥“鲶鱼”效应,推动国产半导体(tǐ )产业(yè )链技(jì )术的(de )创新(xīn )和进(jìn )步。

      上市公司中,新恒汇主营智能卡业务、蚀刻引线框架等,智能(néng )卡业(yè )务核(hé )心封(fēng )装材(cái )料柔性引线框架全球市占率前二,负责eSIM芯片封测。澄天伟业是(shì )国际(jì )领先(xiān )的智(zhì )能卡(kǎ )和专(zhuān )用芯(xīn )片厂(chǎng )商,包括(kuò )电信(xìn )SIM卡,具备eSIM生产能力。

      财通证券表示,从全球云基础设施投(tóu )资情(qíng )况来(lái )看,2025年四(sì )大云(yún )服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本开支预计将超过3200亿美元,同比增长超过35%,AI驱(qū )动下(xià )基础(chǔ )设施(shī )投入(rù )正迎(yíng )来高速增长。我国三大互联网云厂商资本开支合计将超过3500亿元(yuán ),海(hǎi )外巨(jù )头凭(píng )借全(quán )球化(huà )收入(rù )支撑(chēng )更大(dà )开支(zhī ),但(dàn )国内高增速反映国产算力潜力。国泰海通判断,2025年AI算力产(chǎn )业链(liàn )将继(jì )续加(jiā )速发(fā )展,叠加(jiā )推理侧需求持续演进,有望带来更广阔成长空间。

      人形机器人(rén )显著(zhe )提升(shēng )对关(guān )键矿(kuàng )产的(de )需求,尤其是稀土。中泰证券研报指出,稀土价格处于周期底(dǐ )部位(wèi )置,进口(kǒu )矿纳(nà )入管(guǎn )控,供给(gěi )格局(jú )进一(yī )步集(jí )中,价格中枢有望上移,2025年人形机器人开始进入量产阶段(duàn ),若(ruò )按照(zhào )远期(qī )1亿台(tái )人形(xíng )机器(qì )人销量,远期空间约20万至40万吨,相当于再造一个稀土永磁市场,板(bǎn )块中(zhōng )长期(qī )趋势(shì )明确(què )。

  • 强力的爱
  • 2025-12-24

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