海关总署:中国5月对美国出口同比降34.5%,4月同比降21%;5月自美国进口108.07亿美元,同比降18.1%
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      光大证(zhèng )券认为,截至(zhì )2025年5月,固态电池板块(kuài )平均PE高于沪深(shēn )300均值,反映(yìng )市场的高(gāo )成长预期。在(zài )政策红(hóng )利与(yǔ )技术突破(pò )双轮驱动下,固态电(diàn )池行业进入“预期兑现”阶段,拥(yōng )有“技术领先(xiān )+客户绑(bǎng )定”双重护城(chéng )河企业或明显(xiǎn )受益。短期(qī )可关注“技术验证期估(gū )值弹性(xìng )大”的中试线(xiàn )落地企业,长期可跟(gēn )踪材料体系(电(diàn )解质/正负极)厂商。

      行业重要参(cān )与者先(xiān )后发(fā )布重磅产(chǎn )品,或持续点(diǎn )燃这个(gè )AI细分(fèn )赛道热潮(cháo )

      国金证券(quàn )指出,AI仍然是当前PCB确(què )定性最强的需求。从(cóng )海外资本开支(zhī )预期可(kě )看到云计算厂(chǎng )商正在争相在(zài )AI基础设(shè )施布(bù )局,根据(jù )预期,2025年META、谷(gǔ )歌、微(wēi )软、亚马逊资(zī )本开支分别同比增加(jiā )60%、43%、45%、20%,AI服务(wù )器从以(yǐ )往的14~24层提升至(zhì )20~30层,交换机提(tí )升至38~46层(céng ),部(bù )分产品还(hái )会引入HDI工艺,行业附(fù )加值有望增长(zhǎng )。虽然当前海外关税(shuì )或对出口产业(yè )链有影响,但考虑到(dào )各大厂商仍在(zài )加快布(bù )局、AI硬件产品(pǐn )仍在升级,AI相(xiàng )关需求(qiú )在当(dāng )前的确定(dìng )性仍然最高。

      多(duō )个基于DeepSeek大模型(xíng )细分产品发布

      AI算(suàn )力拉动需求,这类核(hé )心部件或将持(chí )续受益

      政(zhèng )策引导(dǎo )叠加(jiā )各级供应(yīng )商配合下,近(jìn )几年该(gāi )领域国产芯片(piàn )发展迅速

  • 探花曰刨
  • 2025-12-22

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  政(zhèng )策引导(dǎo )叠加(jiā )各级供应(yīng )商配合下,近(jìn )几年该(gāi )领域国产芯片(piàn )发展迅速

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