港股国泰君安国际盘初快速拉升涨近90%
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     近期A股(gǔ )市场走(zǒu )强,三大(dà )指数持续(xù )刷新年内新高,其中沪指(zhǐ )更是在7月24日时隔3年(nián )半收盘(pán )再度站上(shàng )3600点,市场(chǎng )情绪有所回暖。本轮结构(gòu )性轮涨特(tè )征较显(xiǎn )著,市场热点在AI、创新药(yào )、大基建(jiàn )、高股息(xī )等板块之间活跃。

    因此,对于近期(qī )波动较大(dà )的板块而言:光(guāng )伏板块需(xū )主要关注多晶硅(guī )后续政策(cè )落地情况(kuàng )以及工(gōng )业硅上游(yóu )复产节奏(zòu )(上周库存继续(xù )下降);黑色板块整体走势(shì )或主要(yào )锚定煤炭(tàn ),需密切(qiē )跟踪现货市场动(dòng )态,警惕(tì )期现正套(tào )头寸逐(zhú )步解锁后现货流动(dòng )性回归(guī )带来的价(jià )格向下调(diào )整风险;有色板(bǎn )块则因对(duì )反内卷政(zhèng )策反馈相(xiàng )对有限,后续需(xū )更多注意(yì )本轮反弹较多但(dàn )基本面预(yù )期较弱的(de )品种(如沪锌、沪锡)出(chū )现回调的风险,此外还需(xū )留意8月1日前后,若(ruò )有色龙(lóng )头沪铜品(pǐn )种因关税(shuì )落地出现大幅波(bō )动,对其(qí )他品种可(kě )能产生(shēng )的干扰。

    此番剧烈(liè )波动后(hòu ),市场焦(jiāo )点迅速转(zhuǎn )向本周政策信号(hào )与资金动(dòng )向的博弈(yì ),探讨此(cǐ )轮商品的掉头向(xiàng )下 究竟是(shì ) 趋势变盘还是过(guò )快上涨后(hòu )休整 的声(shēng )音此起(qǐ )彼伏。笔(bǐ )者认为,针对此类疑问,可以从“市场情绪”与“未(wèi )来宏观(guān )走向”两(liǎng )方面分析(xī )。

    基本面来看,煤矿陆续(xù )复工复产(chǎn ),叠加(jiā )前期焦煤价格大幅(fú )回升,原煤以及(jí )焦煤的产(chǎn )量均继续回升,523家样本煤(méi )矿原煤产(chǎn )量增加1.86万(wàn )吨,精煤产量增(zēng )加0.69万吨至(zhì )77.73万吨/日,上游煤(méi )矿供应继(jì )续恢复;进口方(fāng )面,蒙煤(méi )通关恢复(fù )正常水平,线上(shàng )拍卖成交(jiāo )较好。需求方面,焦煤期(qī )现货价格(gé )快速反弹(dàn ),焦炭第3轮提涨(zhǎng )落地后焦(jiāo )企快速开(kāi )启第四(sì )轮提涨50-55元/吨,焦化(huà )企业生(shēng )产利润维(wéi )持在亏损(sǔn )50元/吨左右,焦化(huà )企业整体(tǐ )开工负荷(hé )提升,对(duì )于焦煤需求好转(zhuǎn ),部分焦(jiāo )企加速备货。库(kù )存方面,523家样本矿(kuàng )山原煤(méi )库存减少(shǎo )79.33万吨,精(jīng )煤库存减少60.63万吨(dūn ),洗煤厂(chǎng )原煤库存减少6.16万吨(dūn ),精煤(méi )库存减少(shǎo )15.93万吨,独(dú )立焦企库存增加(jiā )51.02万吨,钢(gāng )厂焦煤库(kù )存增加(jiā )8.41万吨,港口焦煤库(kù )存减少(shǎo )29.16万吨,焦(jiāo )煤总库存(cún )增加19.59上万吨。综(zōng )合来看,安全检查(chá )过后以及(jí )焦煤价格快速反(fǎn )弹,国内(nèi )煤矿产量继续回(huí )升,进口(kǒu )蒙煤在那(nà )达慕大(dà )会后通关(guān )量也恢复(fù )正常,国内产量(liàng )以及进口(kǒu )量均有回升,焦煤(méi )供应端(duān )延续增长(zhǎng ),本周焦(jiāo )煤价格大幅反弹(dàn )200-300元/吨左右(yòu ),在宏观(guān )偏暖以(yǐ )及政策相关预期下(xià ),部分(fèn )贸易商投(tóu )机性囤货(huò )信心较强,叠加(jiā )焦炭连续(xù )三轮提涨(zhǎng )落地后又(yòu )开启第四轮提涨(zhǎng ),上游成(chéng )本变动向下游传(chuán )导顺畅,不过交易(yì )所对于(yú )目前过热(rè )情绪出台(tái )了一定交易限制(zhì ),预计短(duǎn )期盘面呈现宽幅震荡运行(háng )态势。

      作为以(yǐ )普惠金融为使命(mìng )的金租公(gōng )司,长江(jiāng )金租累(lèi )计服务中小企业超(chāo )1600家,推(tuī )出“鑫租(zū )”“银租(zū )标品”等系列产(chǎn )品,提升(shēng )服务效能。大力支(zhī )持民营经济,累(lèi )计服务民(mín )企超1300家,占比约(yuē )65%。积极响(xiǎng )应上海科(kē )创中心(xīn )建设,在自适应机(jī )器人、仓储机器(qì )人、无人(rén )驾驶领域实现投放,累计(jì )服务“专(zhuān )精特新”“小巨人”等科(kē )创企业超(chāo )500户。坚持绿色金(jīn )融发展底色,截至(zhì )2025年6月末(mò ),新增绿(lǜ )色租赁资(zī )产投放占比超35%,余额占比(bǐ )近40%。

    此番剧烈波动(dòng )后,市场焦点迅(xùn )速转向本(běn )周政策信号与资(zī )金动向的(de )博弈,探(tàn )讨此轮(lún )商品的掉头向下 究(jiū )竟是 趋势变盘还(hái )是过快上(shàng )涨后休整 的声音此起彼伏(fú )。笔者认(rèn )为,针对(duì )此类疑问,可以(yǐ )从“市场(chǎng )情绪”与“未来(lái )宏观走向”两方面(miàn )分析。

      截至(zhì )2025年3月31日,博时基金公司共(gòng )管理387只公(gōng )募基金,管理资产(chǎn )总规模逾15587亿元人(rén )民币,累(lèi )计分红逾2133亿元人(rén )民币,是(shì )目前我国(guó )资产管(guǎn )理规模领先的基金(jīn )公司之一。

      数据来源(yuán ):基金二季度定期报告,以上内容(róng )不构成个(gè )股推荐,仅作为(wéi )成份股列(liè )示,后续可能发(fā )生变化。

  • 重口激情
  • 2026-01-10

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 近期A股(gǔ )市场走(zǒu )强,三大(dà )指数持续(xù )刷新年内新高,其中沪指(zhǐ )更是在7月24日时隔3年(nián )半收盘(pán )再度站上(shàng )3600点,市场(chǎng )情绪有所回暖。本轮结构(gòu )性轮涨特(tè )征较显(xiǎn )著,市场热点在AI、创新药(yào )、大基建(jiàn )、高股息(xī )等板块之间活跃。

因此,对于近期(qī )波动较大(dà )的板块而言:光(guāng )伏板块需(xū )主要关注多晶硅(guī )后续政策(cè )落地情况(kuàng )以及工(gōng )业硅上游(yóu )复产节奏(zòu )(上周库存继续(xù )下降);黑色板块整体走势(shì )或主要(yào )锚定煤炭(tàn ),需密切(qiē )跟踪现货市场动(dòng )态,警惕(tì )期现正套(tào )头寸逐(zhú )步解锁后现货流动(dòng )性回归(guī )带来的价(jià )格向下调(diào )整风险;有色板(bǎn )块则因对(duì )反内卷政(zhèng )策反馈相(xiàng )对有限,后续需(xū )更多注意(yì )本轮反弹较多但(dàn )基本面预(yù )期较弱的(de )品种(如沪锌、沪锡)出(chū )现回调的风险,此外还需(xū )留意8月1日前后,若(ruò )有色龙(lóng )头沪铜品(pǐn )种因关税(shuì )落地出现大幅波(bō )动,对其(qí )他品种可(kě )能产生(shēng )的干扰。

此番剧烈(liè )波动后(hòu ),市场焦(jiāo )点迅速转(zhuǎn )向本周政策信号(hào )与资金动(dòng )向的博弈(yì ),探讨此(cǐ )轮商品的掉头向(xiàng )下 究竟是(shì ) 趋势变盘还是过(guò )快上涨后(hòu )休整 的声(shēng )音此起(qǐ )彼伏。笔(bǐ )者认为,针对此类疑问,可以从“市场情绪”与“未(wèi )来宏观(guān )走向”两(liǎng )方面分析(xī )。

基本面来看,煤矿陆续(xù )复工复产(chǎn ),叠加(jiā )前期焦煤价格大幅(fú )回升,原煤以及(jí )焦煤的产(chǎn )量均继续回升,523家样本煤(méi )矿原煤产(chǎn )量增加1.86万(wàn )吨,精煤产量增(zēng )加0.69万吨至(zhì )77.73万吨/日,上游煤(méi )矿供应继(jì )续恢复;进口方(fāng )面,蒙煤(méi )通关恢复(fù )正常水平,线上(shàng )拍卖成交(jiāo )较好。需求方面,焦煤期(qī )现货价格(gé )快速反弹(dàn ),焦炭第3轮提涨(zhǎng )落地后焦(jiāo )企快速开(kāi )启第四(sì )轮提涨50-55元/吨,焦化(huà )企业生(shēng )产利润维(wéi )持在亏损(sǔn )50元/吨左右,焦化(huà )企业整体(tǐ )开工负荷(hé )提升,对(duì )于焦煤需求好转(zhuǎn ),部分焦(jiāo )企加速备货。库(kù )存方面,523家样本矿(kuàng )山原煤(méi )库存减少(shǎo )79.33万吨,精(jīng )煤库存减少60.63万吨(dūn ),洗煤厂(chǎng )原煤库存减少6.16万吨(dūn ),精煤(méi )库存减少(shǎo )15.93万吨,独(dú )立焦企库存增加(jiā )51.02万吨,钢(gāng )厂焦煤库(kù )存增加(jiā )8.41万吨,港口焦煤库(kù )存减少(shǎo )29.16万吨,焦(jiāo )煤总库存(cún )增加19.59上万吨。综(zōng )合来看,安全检查(chá )过后以及(jí )焦煤价格快速反(fǎn )弹,国内(nèi )煤矿产量继续回(huí )升,进口(kǒu )蒙煤在那(nà )达慕大(dà )会后通关(guān )量也恢复(fù )正常,国内产量(liàng )以及进口(kǒu )量均有回升,焦煤(méi )供应端(duān )延续增长(zhǎng ),本周焦(jiāo )煤价格大幅反弹(dàn )200-300元/吨左右(yòu ),在宏观(guān )偏暖以(yǐ )及政策相关预期下(xià ),部分(fèn )贸易商投(tóu )机性囤货(huò )信心较强,叠加(jiā )焦炭连续(xù )三轮提涨(zhǎng )落地后又(yòu )开启第四轮提涨(zhǎng ),上游成(chéng )本变动向下游传(chuán )导顺畅,不过交易(yì )所对于(yú )目前过热(rè )情绪出台(tái )了一定交易限制(zhì ),预计短(duǎn )期盘面呈现宽幅震荡运行(háng )态势。

  作为以(yǐ )普惠金融为使命(mìng )的金租公(gōng )司,长江(jiāng )金租累(lèi )计服务中小企业超(chāo )1600家,推(tuī )出“鑫租(zū )”“银租(zū )标品”等系列产(chǎn )品,提升(shēng )服务效能。大力支(zhī )持民营经济,累(lèi )计服务民(mín )企超1300家,占比约(yuē )65%。积极响(xiǎng )应上海科(kē )创中心(xīn )建设,在自适应机(jī )器人、仓储机器(qì )人、无人(rén )驾驶领域实现投放,累计(jì )服务“专(zhuān )精特新”“小巨人”等科(kē )创企业超(chāo )500户。坚持绿色金(jīn )融发展底色,截至(zhì )2025年6月末(mò ),新增绿(lǜ )色租赁资(zī )产投放占比超35%,余额占比(bǐ )近40%。

此番剧烈波动(dòng )后,市场焦点迅(xùn )速转向本(běn )周政策信号与资(zī )金动向的(de )博弈,探(tàn )讨此轮(lún )商品的掉头向下 究(jiū )竟是 趋势变盘还(hái )是过快上(shàng )涨后休整 的声音此起彼伏(fú )。笔者认(rèn )为,针对(duì )此类疑问,可以(yǐ )从“市场(chǎng )情绪”与“未来(lái )宏观走向”两方面(miàn )分析。

  截至(zhì )2025年3月31日,博时基金公司共(gòng )管理387只公(gōng )募基金,管理资产(chǎn )总规模逾15587亿元人(rén )民币,累(lèi )计分红逾2133亿元人(rén )民币,是(shì )目前我国(guó )资产管(guǎn )理规模领先的基金(jīn )公司之一。

  数据来源(yuán ):基金二季度定期报告,以上内容(róng )不构成个(gè )股推荐,仅作为(wéi )成份股列(liè )示,后续可能发(fā )生变化。

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