创金合信稳健添利增聘刘润哲
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      快堆(快(kuài )中(zhōng )子增殖(zhí )反应堆),它利用快中子进行核(hé )反(fǎn )应产(chǎn )生(shēng )热量发电,是国际上公认的第(dì )四代先(xiān )进(jìn )核能系统中的优选堆型。快堆是我(wǒ )国(guó )“热堆(duī )-快堆-聚变堆”核能发展“三步(bù )走(zǒu )”战略(luè )至关重要的一步。可控核聚变(biàn )是理论(lùn )上(shàng )最(zuì )理想的终极能源形式之一,国内(nèi )外(wài )都(dōu )高度重视,近几年资本纷纷入局,加(jiā )速了技(jì )术进步和迭代,全球可控核聚(jù )变(biàn )的产(chǎn )业(yè )化进度明显加速。国金证券表(biǎo )示,看(kàn )好(hǎo )可控核聚变行业在“十五五”期间(jiān )资(zī )本(běn )开支(zhī )进入加速释放周期,建议关注(zhù )FRC等(děng )装置建(jiàn )设推进,脉冲电容、快控开关(guān )相关公(gōng )司(sī )订(dìng )单有望释放。

      上市公司(sī )中,超(chāo )捷(jié )股份是上海紧固件制造业的骨干企(qǐ )业(yè )之一,目前在按计划批量交付客户包(bāo )括(kuò )箭体(tǐ )大(dà )部(bù )段(壳段)、卫星整流罩等产品(pǐn ),2025年一(yī )季(jì )度公司商业航天业务营收同比、环(huán )比(bǐ )均(jun1 )实现(xiàn )大幅度增加,已实现盈利。臻(zhēn )镭(léi )科技系(xì )卫星互联网核心芯片及元器件(jiàn )供应商(shāng )之(zhī )一(yī ),产品主要应用于卫星及卫(wèi )星通(tōng )信(xìn )载(zǎi )荷,产品在轨运行良好,客户认可(kě )度(dù )高,公(gōng )司有望充分受益于商业航天市(shì )场(chǎng )的扩(kuò )大(dà )。

      上市公司中,国睿科技(jì )是亚洲(zhōu )领(lǐng )先雷达院所中电科十四所的唯一上(shàng )市(shì )平(píng )台,承接十四所的国际业务。公司(sī )作(zuò )为“低(dī )慢小”反无系统军工国企,以(yǐ )气象、监(jiān )视(shì )、反无三大方向以及机载载(zǎi )荷雷(léi )达(dá )和(hé )整机产品,体系化推出低空产品矩(jǔ )阵(zhèn ),立足(zú )南京低空项目并拓展全国,低(dī )空(kōng )反无(wú )等(děng )基(jī )建需求有望在2025年下半年加快(kuài )落地。爱(ài )乐达主要从事军用、民用飞机零部(bù )件(jiàn )业(yè )务。盟升电子电子对抗产品主要包(bāo )括(kuò )末端防(fáng )御类产品、电子进攻类产品、训练及(jí )试(shì )验(yàn )类产品,均属于军用电子对抗行(háng )业(yè )。公司已通过公开竞标比选的方式,赢(yíng )得了多(duō )个电子对抗装备型号的研制订(dìng )单(dān ),且(qiě )将(jiāng )逐(zhú )渐实现产品定型及量产。

      中泰(tài )证(zhèng )券孙颖指出,关税政策影响下,提(tí )振(zhèn )内(nèi )需逻(luó )辑不断强化,煤炭、金属等矿(kuàng )山(shān )开采力(lì )度或进一步加大,基建和国家(jiā )重点产(chǎn )业(yè )战(zhàn )略(如西部大开发、煤化工等)投资(zī )建(jiàn )设(shè )有望获政策加码支持,刺激民爆需(xū )求(qiú )攀升,重视新疆、西藏民爆机遇。

      《表(biǎo )面(miàn )工(gōng )程与再制造》编辑部和《材(cái )料保护(hù )》编辑部定于2025年7月25日-27日在河南南阳召(zhào )开(kāi )“军工(gōng )装备再制造技术应用专题论坛(tán )”。会议(yì )将邀请国内军工装备领域的专(zhuān )家学者(zhě )就(jiù )军(jun1 )工装备再制造技术的最新研究成(chéng )果(guǒ )及(jí )发展趋势进行广泛交流和讨论,推(tuī )动(dòng )军工领(lǐng )域装备再制造技术的高质量发(fā )展(zhǎn )。

      机(jī )构指出,覆铜板是PCB核心原材(cái )料,传(chuán )统(tǒng )服务器升级+AI服务器渗透驱动覆铜板(bǎn )量(liàng )价(jià )齐升(shēng )。覆铜板在PCB原材料成本中占比(bǐ )约(yuē )30%。Prismark预计(jì )2024年至2028年全球PCB产值复合增速预计(jì )为5.40%。其(qí )中(zhōng ),服务器/存储器领域增速预计为13.6%。

      上市公司中,华灿光电的MicroLED技术可以(yǐ )用(yòng )于具备(bèi )显示功能的AI眼镜,目前公司配(pèi )合(hé )不同(tóng )客(kè )户(hù )不同需求和产品定位提供解(jiě )决方案(àn ),处于性能和良率提升阶段。蓝思科(kē )技(jì )配合北(běi )美大客户多年研发,是第一代(dài )智(zhì )能头显(xiǎn )的外观结构件核心供应商,并(bìng )为其他(tā )北(běi )美头部AI眼镜客户提供导光模组、Mic模(mó )组(zǔ )等(děng )功能模组和精密结构件。同时,公(gōng )司(sī )发挥垂(chuí )直整合优势,积极协同包括Rokid在(zài )内的多(duō )家(jiā )国(guó )内外AI眼镜头部企业开展研发(fā ),将自(zì )有(yǒu )核心元器件、光学部件、功能模组(zǔ )及(jí )超轻量(liàng )材料整合至AI眼镜。

      中泰证(zhèng )券(quàn )孙颖指(zhǐ )出,关税政策影响下,提振内(nèi )需逻辑(jí )不(bú )断强化,煤炭、金属等矿山开采力(lì )度(dù )或(huò )进一步加大,基建和国家重点产业(yè )战(zhàn )略(如西(xī )部大开发、煤化工等)投资建设(shè )有望获(huò )政(zhèng )策(cè )加码支持,刺激民爆需求攀(pān )升,重(chóng )视(shì )新疆、西藏民爆机遇。

  • 国内特区
  • 2026-01-09

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