港股走低,恒指跌1%,恒生科技指数跌0.9%,创新药股走低,石药集团跌逾3%
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      华福(fú )证券指出,2025年至2027年在“军贸快速(sù )发展”等多(duō )重(chóng )催化下(xià ),国防军工与航空装备(bèi )Ⅱ行业的(de )内需外需均呈现大幅(fú )增长,主(zhǔ )题型机会层出(chū )不穷。当(dāng )前申万(wàn )军工指数市盈(yíng )率(lǜ )TTM(剔除负(fù )值)为65.05倍,处于五年分位(wèi )数88.24%,叠加(jiā )2025年行业基本面(miàn )强恢复(fù )预期,板(bǎn )块具备较高配(pèi )置性价比(bǐ )。

      公司方面,久(jiǔ )远(yuǎn )银海积(jī )极开展医保数据专区建(jiàn )设,助力(lì )医保用户全(quán )面(miàn )开展数(shù )据治理和数据服务。公(gōng )司“医院(yuàn )疾病诊疗路径知识库(kù )、医疗费(fèi )用分析系统”作为首批(pī )上架广(guǎng )州数据交易所(suǒ )的(de )数据能(néng )力,持续引领数据要素(sù )市场发展(zhǎn ),加速商业模(mó )式创新(xīn )。先进数(shù )通以自有知识(shí )产权iMOIA、SharkData系(xì )列产品为核心,提供(gòng )涵(hán )盖数据(jù )采集、数据集成开发、调度监控(kòng )、大数据管(guǎn )理(lǐ )、数据(jù )分析与展现、历史数据(jù )管理、数(shù )据治理、数据资产管(guǎn )理(lǐ )等基础(chǔ )功能的企业级(jí )一体化大(dà )数据管(guǎn )理应用平台,并(bìng )形成了(le )企业级客户信息管理、客户服务(wù )、指标体系、反欺诈(zhà )、营销、监管、数据财(cái )富大脑等(děng )应用解决方案。

      在(zài )智能手(shǒu )机、PC等消费电子产品需(xū )求疲软、销量低迷的(de )当(dāng )下,消(xiāo )费电子行业整体仍处于(yú )下行周期(qī )。电子产业迫切需要(yào )一(yī )个新的(de )杀手级的应用(yòng )或创新产(chǎn )品来推(tuī )动新一轮的产(chǎn )品(pǐn )迭代周(zhōu )期,VR被视为元宇宙的重(chóng )要交互入(rù )口和消费电子(zǐ )的新风(fēng )口,被寄(jì )予厚望。此外(wài ),生成式(shì )AI的快速发展将为XR设备(bèi )销(xiāo )量的提(tí )升带来契机。一方面,大语言模(mó )型及SAM等模型(xíng )带(dài )来的理(lǐ )解能力提升将为XR设备的(de )语音交互(hù )、物体识别等带来更(gèng )多(duō )的可能(néng ),带来更具有(yǒu )沉浸式的(de )交互体(tǐ )验。中信建投(tóu )表(biǎo )示,在(zài )全球智能手机出货量下(xià )滑背景下(xià ),新一代AR产品(pǐn )意义非(fēi )凡,顶配(pèi )的硬件参数和(hé )丰富兼容(róng )的内容生态,叠加快(kuài )速(sù )发展的(de )AI技术,有望撬动VR/AR行业奇(qí )点。

      机构指出,中(zhōng )国3D打印(yìn )产业呈现高速增长态势(shì ),据国家(jiā )统计局与海关总署,2023-2025Q1设(shè )备产量(liàng )同比分别增长(zhǎng )36%/11%/45%,出口量(liàng )分别增(zēng )长55%/6%/24%。欧美市场(chǎng )快(kuài )速增长(zhǎng )后中国市场亦快速破圈(quān ),市场应(yīng )用已从欧美日用品(如(rú )地漏、收(shōu )纳盒)延伸至中(zhōng )国潮玩(泡(pào )泡玛特等),并逐步渗(shèn )透(tòu )至鞋类(lèi )、头盔等功能性器件。

      公司(sī )方面,冰川网(wǎng )络是集(jí )大型网络游戏研发与运(yùn )营和社区(qū )服务为一体的互联网(wǎng )娱(yú )乐平台(tái )。星辉娱乐已发展成为(wéi )集移动游戏、网页游(yóu )戏(xì )、H5游戏(xì )的研发、发行和运营为(wéi )一体的综(zōng )合性网络游戏运营商(shāng )。在游戏(xì )业务方面,公(gōng )司是腾讯(xùn )开放平台、今日头条(tiáo )、硬核联(lián )盟等优质渠道的核心合(hé )作伙伴之(zhī )一。

      GB200创新(xīn )使用铜(tóng )缆线背板引关注,铜互(hù )联在AI Scaleup场景(jǐng )成为通信方式性价比(bǐ )最(zuì )优解。民生证券认为,当前AI算(suàn )力板块已具备较好的(de )配(pèi )置机会(huì ):1)继英伟达Blackwell平台延后,算力板块(kuài )调整较多,目前板块(kuài )估值已消(xiāo )化,短期风险(xiǎn )情绪已经(jīng )释放;2)GB200A机柜架构服务(wù )器(qì )的推出(chū )对于铜互联等环节价值(zhí )量有进一(yī )步的提升,亦(yì )或增加(jiā )PCB整体市场空间,建议重(chóng )点关注这(zhè )些板块的投资机会。

  • 偷偷的爱
  • 2025-12-23

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