新天力:“逆势”扩产不可降解产品 “厂中厂”合作背后销售毛利率偏高遭问询
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      此(cǐ )前,余承(chéng )东透露,华(huá )为Mate70系列手(shǒu )机将在今年第四季度(dù )发(fā )布(10~12月)。华为Mate70系列将(jiāng )首(shǒu )发搭载鸿蒙HarmonyOSNEXT正式版(bǎn ),其余设备也将从四(sì )季(jì )度起陆续推送正式(shì )版(bǎn )。此外,余承东还透(tòu )露(lù ),HamonyOSNEXT可实现整机性能(néng )提(tí )升30%,功耗下降20%。鸿(hóng )蒙(méng )原生应用进入全面(miàn )冲(chōng )刺阶段,TOP5000应用全部启(qǐ )动(dòng ),满足用户使用时(shí )长99.9%。1500多个已经完成上(shàng )架,18个领(lǐng )域全覆盖。开源证券(quàn )指出,随着供应链稳(wěn )定和研发突破,到2025年(nián ),华为手机出货量有(yǒu )望(wàng )达8000-9000万台。而且,HarmonyOS NEXT的(de )到(dào )来将助力华为销量(liàng )提(tí )升。

      脑机接口细(xì )分(fèn )领域团体标准公开(kāi )征(zhēng )求意见

      GB200创新使(shǐ )用(yòng )铜缆线背板引关注(zhù ),铜互联在AI Scaleup场景成为通(tōng )信(xìn )方式性价比最优解(jiě )。民生证券认为,当(dāng )前AI算力板(bǎn )块已具备较(jiào )好的配置(zhì )机会:1)继英伟达Blackwell平台(tái )延后,算力板块调整(zhěng )较(jiào )多,目前板块估值(zhí )已(yǐ )消化,短期风险情(qíng )绪(xù )已经释放;2)GB200A机柜架(jià )构(gòu )服务器的推出对于铜(tóng )互(hù )联等环节价值量有(yǒu )进(jìn )一步的提升,亦或(huò )增(zēng )加PCB整体市场空间,建(jiàn )议重点关注这些板块(kuài )的(de )投资机会。

      根(gēn )据《中国氟化工行业(yè )“十二五(wǔ )”发展规划(huá )》,萤石(shí )“是与稀土类似的世(shì )界级稀缺资源”。其(qí )中(zhōng )酸级萤石精粉主要(yào )用(yòng )作氟化工产业链的(de )原(yuán )料,在氟化工行业(yè )中(zhōng )有不可替代的地位。市(shì )场分析指出,8月国(guó )内(nèi )萤石行业博弈现状(zhuàng )仍(réng )存,整体来看企业(yè )开(kāi )工率维持低位,上游(yóu )矿(kuàng )山开采方面紧张,落后矿山将持续淘汰(tài ),萤石现(xiàn )货供应紧张(zhāng ),受此影(yǐng )响萤石市场价格走势(shì )上涨。开源证券认为(wéi ),萤石行业环保政策(cè )、安全检查等趋严或(huò )将(jiāng )成长期趋势,落后(hòu )中(zhōng )小产能或将不断出清(qīng )。而从长期来看,含(hán )氟(fú )新材料等萤石下游(yóu )需(xū )求的不断积累以及(jí )行(háng )业成本的不断提高,萤(yíng )石价格将不断上行(háng ),萤石行业长期投资(zī )价值凸显(xiǎn )。

      业内(nèi )认为,通(tōng )过此次港股回流深市(shì )的试点,可以建立区(qū )域(yù )性的金融协同体系(xì ),相关好的经验,未(wèi )来(lái )可以陆续推广到上(shàng )交(jiāo )所、北交所,从而建(jiàn )立(lì )国际化的金融协同(tóng )体(tǐ )系。申万宏源研究(jiū )海(hǎi )外研究策略高级分(fèn )析(xī )师董易认为,按照现(xiàn )行(háng )规定,H股可以回归(guī )A股(gǔ ),红筹或VIE架构公司(sī )允许在上(shàng )交所科创板(bǎn )挂牌上市(shì ),而深交所尚未开放(fàng )。开放符合条件的港(gǎng )股(gǔ )公司赴深交所发行(háng )存(cún )托凭证,这一政策(cè )的(de )潜在对象数量将会(huì )大(dà )大扩充,有助于打通(tōng )深(shēn )港两地股票市场的(de )估(gū )值体系,进一步丰(fēng )富(fù )内地投资者的投资(zī )标(biāo )的池。

      中航证券(quàn )认(rèn )为,稳定币在RWA架构(gòu )中(zhōng )的作用,主要包括(kuò )稳定计价(jià )、增强流动(dòng )性、连接(jiē )DeFi、优化合规、吸引机(jī )构资金等。稳定币正(zhèng )在(zài )加速迈入全球主流(liú )金(jīn )融市场体系,其市(shì )场(chǎng )价值及商业模式已(yǐ )经(jīng )得到全球主流资本市(shì )场(chǎng )认可。建议重点关(guān )注(zhù )区块链+金融科技、新(xīn )能源+RWA、跨境支付三(sān )大(dà )成长主线。

      据媒(méi )体(tǐ )报道,鸿海发言人(rén )表(biǎo )示,鸿海将在第四(sì )季度开始(shǐ )交付搭载英(yīng )伟达GB200处理(lǐ )器的服务器。AI服务器(qì )能见度显著提升,需(xū )求(qiú )强劲,占整体服务(wù )器(qì )营收比重超40%,将成(chéng )鸿(hóng )海集团下一个万亿(yì )元(yuán )新台币营收产品。

      招商证券表示,游(yóu )戏(xì )板块估值有望修复(fù )。近期,继续坚定看(kàn )好(hǎo )传媒和游戏板块,推(tuī )荐(jiàn )逻辑如下:1、游戏(xì )和(hé )传媒就是最好的新(xīn )兴消费板块之一;游(yóu )戏和传媒(méi )的估值在新兴消费里(lǐ )仍然是估值洼地,近(jìn )期(qī )港股传媒公司乐华(huá ),巨星,阿里影业,猫(māo )眼,云音乐等纷纷(fēn )大(dà )涨,是传媒游戏估值(zhí )修(xiū )复的开始。2、海外(wài )AI应(yīng )用最先反弹,映射(shè )国(guó )内时间问题。3、游(yóu )戏(xì )和传媒最被低估的点(diǎn )就(jiù )是海外的文化出海(hǎi )才(cái )刚刚开始,且政策(cè )在全力支持。

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  • 2025-12-26

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  招商证券表示,游(yóu )戏(xì )板块估值有望修复(fù )。近期,继续坚定看(kàn )好(hǎo )传媒和游戏板块,推(tuī )荐(jiàn )逻辑如下:1、游戏(xì )和(hé )传媒就是最好的新(xīn )兴消费板块之一;游(yóu )戏和传媒(méi )的估值在新兴消费里(lǐ )仍然是估值洼地,近(jìn )期(qī )港股传媒公司乐华(huá ),巨星,阿里影业,猫(māo )眼,云音乐等纷纷(fēn )大(dà )涨,是传媒游戏估值(zhí )修(xiū )复的开始。2、海外(wài )AI应(yīng )用最先反弹,映射(shè )国(guó )内时间问题。3、游(yóu )戏(xì )和传媒最被低估的点(diǎn )就(jiù )是海外的文化出海(hǎi )才(cái )刚刚开始,且政策(cè )在全力支持。

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