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国(guó )投证券证券(quàn )指出,AIDC机柜(guì )功率密度由(yóu )传统IDC的5-15KW逐步(bù )提升至数十(shí )KW以上,而传统风冷散热能力(lì )上限为25KW/机柜(guì ),而液冷系(xì )统拥有更强(qiáng )大的散热能(néng )力;配备液(yè )冷系统的(de )数据中心可(kě )显著提升用(yòng )电能效、降(jiàng )低总和成本(běn )。因此,液(yè )冷系统在AIDC时(shí )代有望逐步(bù )成为(wéi )主流。液冷(lěng )系统主要由(yóu )一次侧(冷源(yuán ))、二次侧(机(jī )房)两大回路(lù )组成。凭借(jiè )更高的冷却(què )效率,液冷(lěng )系统对于机(jī )械制冷冷源的依赖程度显著(zhe )较低,自然(rán )冷却成为液(yè )冷系统冷源(yuán )的主要选择(zé )。因此,液(yè )冷系统渗(shèn )透率提升的(de )价值增量主(zhǔ )要在于冷板(bǎn )、歧管、CDU等(děng )二次侧组件(jiàn ),传统风冷(lěng )中冷源占据(jù )大部(bù )价值的价值(zhí )链或迎重塑(sù )。
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在智能(néng )手机、PC等消(xiāo )费电子产品需求疲软、销量(liàng )低迷的当下(xià ),消费电子(zǐ )行业整体仍(réng )处于下行周(zhōu )期。电子产(chǎn )业迫切需(xū )要一个新的(de )杀手级的应(yīng )用或创新产(chǎn )品来推动新(xīn )一轮的产品(pǐn )迭代周期,VR被视为元宇(yǔ )宙的(de )重要交互入(rù )口和消费电(diàn )子的新风口(kǒu ),被寄予厚(hòu )望。此外,生成式AI的快(kuài )速发展将为(wéi )XR设备销量的(de )提升带来契(qì )机。一方面,大语言模型及(jí )SAM等模型带来(lái )的理解能力(lì )提升将为XR设(shè )备的语音交(jiāo )互、物体识(shí )别等带来(lái )更多的可能(néng ),带来更具(jù )有沉浸式的(de )交互体验。中信建投表(biǎo )示,在全球(qiú )智能手机出(chū )货量(liàng )下滑背景下(xià ),新一代AR产(chǎn )品意义非凡(fán ),顶配的硬(yìng )件参数和丰(fēng )富兼容的内(nèi )容生态,叠(dié )加快速发展(zhǎn )的AI技术,有(yǒu )望撬动VR/AR行业奇点。
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