李子园跌2.35% 某券商在其高位唱多
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      具身智能是指智能体通(tōng )过(guò )物理实体与环(huán )境(jìng )实时交互,实(shí )现感知、认知、决策和行动一体化。京(jīng )东(dōng )近日领投了(le )三(sān )家(jiā )具身智能企(qǐ )业(yè ),包括千寻智能的Pre-A+轮、众擎机器人的A1轮(lún )和(hé )逐际动力的(de )战(zhàn )略轮。京东(dōng )的(de )布(bù )局只是互联网大厂在具身智能领域激烈(liè )竞(jìng )争的一个缩(suō )影(yǐng )。美团、蚂(mǎ )蚁(yǐ )、阿里、腾讯、百度等大厂也纷纷通过(guò )对(duì )外股权投资、自(zì )研以及业务(wù )合(hé )作等方式积极布局。湘财证券认为,京(jīng )东(dōng )一日三投机(jī )器(qì )人(rén )企业的行为(wéi ),不仅为具身智能行业注入了新的活力,也(yě )引发了市场(chǎng )对(duì )具身智能产(chǎn )业(yè )化(huà )落地的更多期待。这一举措可能会加速(sù )行(háng )业内的竞争(zhēng ),促使其他企(qǐ )业(yè )加快技术研发和市场布局。

      AI持续渗(shèn )透(tòu ),可穿戴产品(pǐn )需(xū )求释放。AI算(suàn )法(fǎ )的进步、智能传感器精度的提升及低功(gōng )耗(hào )硬件的发展(zhǎn ),使(shǐ )得可穿戴设(shè )备(bèi )能够处理大量数据,并可进行深度学习(xí )和(hé )智能分析。当(dāng )前,AI可穿戴(dài )设(shè )备(bèi )的类型已从智能手表、智能手环扩展到(dào )眼(yǎn )镜、服饰、耳(ěr )机、鞋子等(děng )形(xíng )式,以满足不同(tóng )场景中的用户需求。智(zhì )能(néng )手表和智能手(shǒu )环(huán )凭借集成健(jiàn )康(kāng )监测、消息提醒、导航、无接触支付等(děng )功(gōng )能,在健康(kāng )预(yù )警、运动指导(dǎo )和(hé )个性化服务方面取得显著进展,并主导(dǎo )可(kě )穿戴市场。根(gēn )据MordorIntelligence,2024年,全(quán )球(qiú )智能手表出货量为1.71亿台,2029年预计将达到5.84亿(yì )台(tái ),2024-2029年均复合(hé )增(zēng )速为27.8%。

      自(zì )去年以来,包括摩尔线程在内的国产GPU“四(sì )小龙”(摩尔线(xiàn )程(chéng )、壁仞科技(jì )、燧原科技、沐曦)先后开启了IPO之路。头豹(bào )研(yán )究院赵歆禹(yǔ )指(zhǐ )出,AI大模型、智(zhì )能汽车是目前GPU的新兴应用领域。AI大模型(xíng )的(de )迭代升级需(xū )要(yào )大量GPU芯片进(jìn )行(háng )推理训练。智能汽车对图像处理要求很高(gāo ),对高端GPU的需(xū )求(qiú )也在不断增(zēng )加(jiā )。其预计2024-28年中央处理器GPU行业市场规模由(yóu )6451.15亿(yì )元增长至31556.67亿元(yuán ),期间年复合(hé )增(zēng )长率48.72%。

      财通证券表示,从全球云基(jī )础(chǔ )设施投资情(qíng )况(kuàng )来看,2025年四大(dà )云(yún )服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本开支预计将超过(guò )3200亿(yì )美元,同比(bǐ )增(zēng )长超过35%,AI驱(qū )动(dòng )下基础设施投入正迎来高速增长。我国三(sān )大(dà )互联网云厂(chǎng )商(shāng )资本开支合(hé )计(jì )将超过3500亿元,海外巨头凭借全球化收入(rù )支(zhī )撑更大开支,但(dàn )国内高增速(sù )反(fǎn )映国产算力潜力。国泰海通判断,2025年AI算(suàn )力(lì )产业链将继(jì )续(xù )加速发展,叠(dié )加(jiā )推理侧需求持续演进,有望带来更广阔(kuò )成(chéng )长空间。

      华龙证券认(rèn )为(wéi ),人形机器人板块近期催化因素较多,指(zhǐ )数(shù )有所修复。行(háng )业趋势未变(biàn ),已进入“技术突破→量产降本→场景渗(shèn )透(tòu )”的黄金周期(qī ),有望成为2025年(nián )核(hé )心投资主线。建议围绕①高价值量的零(líng )部(bù )件,包括丝(sī )杠(gàng )、传感器、电(diàn )机(jī )及减速器等,尤其关注与特斯拉、华为(wéi )等(děng )巨头有供应(yīng )链(liàn )合作的公司(sī );②有望场景落地的方向,包括家庭服务、极(jí )限作业(电力(lì )巡(xún )检、矿山等(děng ))、医疗康复、智慧物流等;③政策催化下(xià )的(de )并购重组标的(de )。

      多家企(qǐ )业(yè )披露了其在固态电池领域的最新进展

      财通证券表(biǎo )示(shì ),从全球云基(jī )础(chǔ )设施投资情况来看,2025年四大云服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本(běn )开(kāi )支预计将超(chāo )过(guò )3200亿美元,同比增长超过35%,AI驱动下基础设施(shī )投入正迎来高(gāo )速(sù )增长。我国(guó )三(sān )大互联网云厂商资本开支合计将超过3500亿(yì )元(yuán ),海外巨头凭(píng )借(jiè )全球化收入(rù )支(zhī )撑更大开支,但国内高增速反映国产算(suàn )力(lì )潜力。国泰(tài )海(hǎi )通判断,2025年AI算(suàn )力(lì )产业链将继续加速发展,叠加推理侧需(xū )求(qiú )持续演进,有(yǒu )望带来更广(guǎng )阔(kuò )成长空间。

  • 明星变脸
  • 2025-12-19

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