机构称该品种全年(nián )供(gòng )需(xū )预(yù )计仍维持缺口,基本面(miàn )有望(wàng )逐步形成上涨催化
近(jìn )年(nián ),用户对微短剧需求高涨(zhǎng )。QuestMobile数(shù )据显示,红果免费短剧(jù )月(yuè )活(huó )跃用户在2025年3月达到1.73亿(yì )人,同比增长220.3%。东方证券研报指(zhǐ )出(chū ),以广告为商业化核心(xīn )的红(hóng )果DAU月广告ARPU或已达29元,超(chāo )越爱(ài )奇(qí )艺、芒果等长视频平台(tái )的会(huì )员ARPU。对于短剧平台来看(kàn ),国(guó )内(nèi )市场在字节流量高压之(zhī )下新(xīn )兴独立短剧APP崛起的可能(néng )性(xìng )较(jiào )低,但长视频平台如能稳(wěn )住存(cún )量用户叠加短剧业务拓(tuò )张(zhāng )依(yī )然有望逆风翻盘。AI动(dòng )漫短(duǎn )剧、AI转绘短剧以及AI真人短剧(jù )在(zài )2025年下半年将迎来高增长(zhǎng ),尤(yóu )其在动漫类短剧领域,AI技术(shù )的(de )进步和产能扩张将降低(dī )成本(běn ),提高海外用户转化率(lǜ )和品(pǐn )类(lèi )拓张。海外第一梯队平(píng )台更(gèng )具备未来成为寡头的潜(qián )力(lì )。
据了解,6月26日荣耀终(zhōng )端股(gǔ )份有限公司获深圳证监(jiān )局(jú )上(shàng )市辅导备案,中信证(zhèng )券担(dān )任辅导机构。若成功上市,荣(róng )耀(yào )有望成为A股首家AI终端(duān )生态(tài )企业,重塑资本市场AI板(bǎn )块格(gé )局(jú )。目前,荣耀向AI转型的(de )"阿尔(ěr )法战略"正加速落地,新(xīn )一代(dài )AI折(shé )叠屏旗舰手机荣耀MagicV5定档(dàng )7月2日(rì )发布。荣耀持续加码AI基(jī )础(chǔ )研(yán )发,构建开放生态体系,已拓(tuò )展至机器人等前沿领域(yù )。随(suí )着上市进程推进,其(qí )AI生态(tài )协同效应与战略纵深布局,将(jiāng )重(chóng )塑消费电子与人工智(zhì )能产(chǎn )业竞合关系。
AI催化(huà )下迎(yíng )来(lái )新一轮创新周期,机构(gòu )指出(chū )有望看到这类产品出货(huò )爆发(fā )式(shì )增长
算力成本大幅(fú )降低(dī ),在云侧端侧的赋能显(xiǎn )现(xiàn )。年初Deepseek发布R1,性能媲美OpenAI o1,并(bìng )通过(guò )诸多优化手段实现了算(suàn )力(lì )成(chéng )本的大幅降低,成本(běn )降低(dī )为推理应用突破提供了基础(chǔ )。在(zài )云侧,随着大模型能(néng )力持(chí )续突破,AI在头部CSP的实际(jì )收入(rù )、用户行为和产品力提升(shēng )方面(miàn )也在深度介入。在端侧(cè ),移(yí )动(dòng )设备的硬件升级、大模(mó )型的(de )压缩技术等正在推动端(duān )侧(cè )模(mó )型落地。中信建投证券指(zhǐ )出,端侧AI开始加速,终端出(chū )货(huò )爆(bào )发可期。端侧AI带来成(chéng )本、能耗、可靠性、隐私、安全(quán )和(hé )个(gè )性化优势,已经具备(bèi )实践(jiàn )基础,终端设备有望在(zài )AI的催(cuī )化(huà )下迎来新一轮创新周期(qī )。从(cóng )终端看,先落地、成规(guī )模的(de )终(zhōng )端是手机和PC,硬件上其(qí )2024年AI渗(shèn )透率分别为18%、32%,预计手(shǒu )机(jī )AI化(huà )比率持续提升,持续推动(dòng )硬件(jiàn )升级。此外,智能车、机(jī )器(qì )人、可穿戴(XR、AI眼镜、耳机(jī ))、智能家居等也正在融入AI,2025-2026年(nián )有(yǒu )望看到终端出货的爆(bào )发式(shì )增长。
小米汽车官(guān )微称(chēng ),小米YU7开售后1小时,大定(dìng )突破(pò )289000台。
短剧作为移动(dòng )互联(lián )网(wǎng )时代催生的新型影视形(xíng )态,自2023年以来出现爆发式增(zēng )长(zhǎng ),截至2024年,我国的微短剧用(yòng )户规(guī )模已超过6亿人。《2024年中(zhōng )国(guó )微(wēi )短剧产业研究报告》显示(shì ),2024年,我国微短剧市场规模(mó )已(yǐ )攀(pān )升至505亿元,首次超过(guò )全年(nián )电影票房收入,预计2025年市场(chǎng )规(guī )模将达到634.3亿元,2027年达到(dào )856.5亿元(yuán )。
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