国泰海通证券表(biǎo )示,固态电池产业迭代正式开启,从0到1加(jiā )速(sù )。2025年(nián )以来,固态电池产业化进展持(chí )续(xù )加速(sù )。固(gù )态电池具备高能量密度、高安全(quán )性,能(néng )够满足车端、低空、人形机器(qì )人(rén )等(děng )领(lǐng )域的(de )特殊需求。当前半固态电池已实(shí )现装(zhuāng )车,产业化进程早于全固态电池(chí )。人(rén )形(xíng )机(jī )器(qì )人、低空等成本敏感度相对较低(dī )的领(lǐng )域,固态电池应用早于车端。
西(xī )南(nán )证(zhèng )券(quàn )分析表示,国家战略聚焦低空(kōng )经(jīng )济新(xīn )赛道(dào ),地方加速政策配套与资源倾斜(xié ),低(dī )空(kōng )物流、低空旅游等应用场景先(xiān )行(háng ),头(tóu )部厂(chǎng )商订单加速落地,产业链规模化(huà )发展(zhǎn )态势渐显。根据赛迪智库数据,2023年(nián )中(zhōng )国(guó )低(dī )空(kōng )经济规模达5059.5亿元(增速33.8%),预计2026年突(tū )破万(wàn )亿,复合增长率约30%。
下游覆盖“人(rén )形(xíng )机(jī )器人+低空”,2027年或迎来产业化(huà )元(yuán )年
大(dà )模型技术进入密集迭代期,AI应用(yòng )规模(mó )商(shāng )业化落地置信度增强。兴业证(zhèng )券(quàn )表(biǎo )示(shì ),AI产(chǎn )业催化不断,建议持续加仓AI算力(lì )及应(yīng )用。在政策端,工信部发布会表(biǎo )态(tài ),近(jìn )期(qī )会(huì )出台多个行业数字化转型方案,组织(zhī )“人(rén )工智能+软件”行动,并推动未来(lái )产(chǎn )品(pǐn )创(chuàng )新发展。在产业端,Kimi发布K2基础(chǔ )大(dà )模型(xíng ),其(qí )在性能、成本优化及Agent工具调用等(děng )方面(miàn )显(xiǎn )著提升;OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同(tóng )时(shí ),WAIC2025将于(yú )7月26日在上海开幕。当前时间点,建议(yì )持续加大AI板块的配置比例。
2023年4月(yuè ),在(zài )春(chūn )季火山引擎FORCE原动力大会上,火山(shān )引擎(qíng )正式(shì )发布“善听”、“会说”、“能(néng )想”的(de )虚拟数字人产品,并推出了交(jiāo )互(hù )型数(shù )字人(rén )、播报型数字人和直播型数字人(rén )三大(dà )产品方案。2024年至今,火山引擎与(yǔ )华(huá )发(fā )集(jí )团等(děng )企业合作,推出AI数字人综合解决(jué )方案(àn ),覆盖金融、直播、营销等场景(jǐng ),AI数(shù )字(zì )人(rén )等(děng )技术将引领相关行业新趋势。华(huá )龙证(zhèng )券表(biǎo )示,随着监管的强化和技术水平(píng )的提(tí )升(shēng ),数字人虚拟主播将以其低投(tóu )入(rù )、高(gāo )产出(chū )、持久续航的内容生产方式,引(yǐn )领相(xiàng )关行业向规范化、精细化、智能(néng )化(huà )的(de )方(fāng )向迈(mài )进。
统计数字显示,2024年海南(nán )货物(wù )贸易进出口总值2776.5亿元,同比增长(zhǎng )20%。其(qí )中(zhōng ),出(chū )口首次突破1000亿元关口。中信证券(quàn )指出(chū ),海(hǎi )南自贸港对标的是全球最先进标(biāo )准,例(lì )如新加坡、香港、迪拜等自贸(mào )港(gǎng )城市(shì )。2025年(nián )底前海南将正式封关,因此从现(xiàn )在到(dào )2025年底将进入海南自贸港封关准备(bèi )的(de )加(jiā )速(sù )攻关(guān )期。其表示,与上海临港、珠海(hǎi )横琴(qín )相比,本次海南封关意义或更加(jiā )重大(dà )。一(yī )方(fāng )面海南自贸港政策定调高,市场(chǎng )认可(kě )度或(huò )更强;另一方面海南自贸港较横(héng )琴合(hé )作(zuò )区区域更大、更加开放。
伴(bàn )随着(zhe )AIAgent技术(shù )的发展,2025年以来AI推理景气度持续(xù )提升(shēng )。如:谷歌AIToken推理量于2025年4月增长至(zhì )480万(wàn )亿(yì ),同比(bǐ )增长50倍。随着训练和推理的需求(qiú )增加(jiā )和分化,传统通用芯片已逐渐无法满(mǎn )足(zú )云(yún )端(duān )训练与推理的高能效比需求,为(wéi )降低(dī )成本(běn )、提高算力芯片对特定需求的匹(pǐ )配度(dù ),各家云厂商都在加速推进ASIC(专用(yòng )集(jí )成电(diàn )路)芯(xīn )片项目,力图在英伟达解决方案(àn )之外(wài )实现多元化发展。中信证券指出(chū ),ASIC是(shì )AI市(shì )场的(de )第二增长动力。考虑到ASIC行业的产(chǎn )品研(yán )发速度正在加快(如:由早期的两年迭(dié )代(dài )一(yī )代(dài )产品,转换成现在的一年迭代一(yī )代产(chǎn )品),ASIC有望帮助云厂商(CSP)企业持续降低AI成(chéng )本、缩(suō )短研发时间,进而拉动行业规(guī )模(mó )的增(zēng )长。迈威尔(Marvell)在2025年AI投资者交流会上透露(lù ):2023年(nián )ASIC市场规模约为66亿美元,预计2028年达(dá )到(dào )554亿(yì )美(měi )元,对应2023-2028年CAGR为53%。
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大(dà )模型技术进入密集迭代期,AI应用(yòng )规模(mó )商(shāng )业化落地置信度增强。兴业证(zhèng )券(quàn )表(biǎo )示(shì ),AI产(chǎn )业催化不断,建议持续加仓AI算力(lì )及应(yīng )用。在政策端,工信部发布会表(biǎo )态(tài ),近(jìn )期(qī )会(huì )出台多个行业数字化转型方案,组织(zhī )“人(rén )工智能+软件”行动,并推动未来(lái )产(chǎn )品(pǐn )创(chuàng )新发展。在产业端,Kimi发布K2基础(chǔ )大(dà )模型(xíng ),其(qí )在性能、成本优化及Agent工具调用等(děng )方面(miàn )显(xiǎn )著提升;OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同(tóng )时(shí ),WAIC2025将于(yú )7月26日在上海开幕。当前时间点,建议(yì )持续加大AI板块的配置比例。
2023年4月(yuè ),在(zài )春(chūn )季火山引擎FORCE原动力大会上,火山(shān )引擎(qíng )正式(shì )发布“善听”、“会说”、“能(néng )想”的(de )虚拟数字人产品,并推出了交(jiāo )互(hù )型数(shù )字人(rén )、播报型数字人和直播型数字人(rén )三大(dà )产品方案。2024年至今,火山引擎与(yǔ )华(huá )发(fā )集(jí )团等(děng )企业合作,推出AI数字人综合解决(jué )方案(àn ),覆盖金融、直播、营销等场景(jǐng ),AI数(shù )字(zì )人(rén )等(děng )技术将引领相关行业新趋势。华(huá )龙证(zhèng )券表(biǎo )示,随着监管的强化和技术水平(píng )的提(tí )升(shēng ),数字人虚拟主播将以其低投(tóu )入(rù )、高(gāo )产出(chū )、持久续航的内容生产方式,引(yǐn )领相(xiàng )关行业向规范化、精细化、智能(néng )化(huà )的(de )方(fāng )向迈(mài )进。
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伴(bàn )随着(zhe )AIAgent技术(shù )的发展,2025年以来AI推理景气度持续(xù )提升(shēng )。如:谷歌AIToken推理量于2025年4月增长至(zhì )480万(wàn )亿(yì ),同比(bǐ )增长50倍。随着训练和推理的需求(qiú )增加(jiā )和分化,传统通用芯片已逐渐无法满(mǎn )足(zú )云(yún )端(duān )训练与推理的高能效比需求,为(wéi )降低(dī )成本(běn )、提高算力芯片对特定需求的匹(pǐ )配度(dù ),各家云厂商都在加速推进ASIC(专用(yòng )集(jí )成电(diàn )路)芯(xīn )片项目,力图在英伟达解决方案(àn )之外(wài )实现多元化发展。中信证券指出(chū ),ASIC是(shì )AI市(shì )场的(de )第二增长动力。考虑到ASIC行业的产(chǎn )品研(yán )发速度正在加快(如:由早期的两年迭(dié )代(dài )一(yī )代(dài )产品,转换成现在的一年迭代一(yī )代产(chǎn )品),ASIC有望帮助云厂商(CSP)企业持续降低AI成(chéng )本、缩(suō )短研发时间,进而拉动行业规(guī )模(mó )的增(zēng )长。迈威尔(Marvell)在2025年AI投资者交流会上透露(lù ):2023年(nián )ASIC市场规模约为66亿美元,预计2028年达(dá )到(dào )554亿(yì )美(měi )元,对应2023-2028年CAGR为53%。
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股海冷水坑网友: 国家数据局要求推动数据资源高水平开发利用