曲靖发投拟4.7亿受让罗平锌电控股权 后者3年1期连亏
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      金(jīn )融服务(wù )新型工(gōng )业化增量政(zhèng )策酝酿出台(tái )

      国家发布价格(gé )法修正草案(àn ),核心思想(xiǎng )“反内(nèi )卷”。国盛(shèng )证券杨润思认为,光伏在(zài )反内(nèi )卷的背景之下(xià ),产业链价(jià )格修复是必(bì )然趋势(shì ),预计多晶(jīng )硅价格有望(wàng )回归到行业(yè )成本价(jià )之上,同时(shí )供给侧的出清政策也有望(wàng )跟进(jìn )出炉。随着多(duō )晶硅料价格(gé )上涨(zhǎng ),建议(yì )持续关(guān )注下游产业(yè )链硅片、电(diàn )池片、组件等各环(huán )节的价格修(xiū )复机会和弹性。

      据媒(méi )体报(bào )道,知名分析师郭明錤发(fā )布Apple Vision系(xì )列和智能眼镜(jìng )预期路线图(tú )(2025-2028),其预计苹(píng )果不会(huì )在2026年推出任(rèn )何新头戴设(shè )备,并计划(huá )从2027年开(kāi )始发布多款(kuǎn )产品。苹果将头戴式设备(bèi )视为(wéi )消费电子产品(pǐn )的下一个主(zhǔ )要趋(qū )势。在(zài )苹果的(de )头戴式产品(pǐn )中,首先大(dà )量出货的产品有望(wàng )是类似雷朋(péng )的智能眼镜,预计(jì )2027年的出(chū )货量(liàng )将达300万至500万台或更多。

      全(quán )球去库存卓有(yǒu )成效,行业(yè )周期触底回(huí )升

      自去年以来(lái ),包括摩尔(ěr )线程在内的(de )国产GPU“四小龙”(摩(mó )尔线程、壁仞科技、燧原(yuán )科技(jì )、沐曦)先后开(kāi )启了IPO之路。头豹(bào )研究院(yuàn )赵歆禹(yǔ )指出,AI大模(mó )型、智能汽(qì )车是目前GPU的新兴应(yīng )用领域。AI大(dà )模型的迭代升级需(xū )要大量(liàng )GPU芯片(piàn )进行推理训练(liàn )。智能汽车(chē )对图(tú )像处理要求很(hěn )高,对高端(duān )GPU的需求也在(zài )不断增(zēng )加。其预计(jì )2024-28年中央处理(lǐ )器GPU行业市场(chǎng )规模由(yóu )6451.15亿元增长至(zhì )31556.67亿元,期间年复合增长率(lǜ )48.72%。

      华龙证券认(rèn )为,人形机(jī )器人(rén )板块近(jìn )期催化(huà )因素较多,指数有所修(xiū )复。行业趋势未变(biàn ),已进入“技术突破→量产降(jiàng )本→场(chǎng )景渗(shèn )透”的黄金周(zhōu )期,有望成(chéng )为2025年(nián )核心投资主线(xiàn )。建议围绕(rào )①高价值量(liàng )的零部(bù )件,包括丝(sī )杠、传感器(qì )、电机及减(jiǎn )速器等(děng ),尤其关注(zhù )与特斯拉、华为等巨头有(yǒu )供应(yīng )链合作的公司(sī );②有望场(chǎng )景落(luò )地的方(fāng )向,包(bāo )括家庭服务(wù )、极限作业(yè )(电力巡检、矿山等(děng ))、医疗康复(fù )、智慧物流等;③政策催(cuī )化下(xià )的并购重组标(biāo )的。

      上(shàng )市公(gōng )司中,键凯科(kē )技深耕医用(yòng )药用聚乙二(èr )醇,聚乙二醇伊利(lì )替康是公司(sī )自主研发的(de )小分子(zǐ )长效抗癌一(yī )类创新药物,并自主开发(fā )创新(xīn )的聚乙二醇化(huà )药物和第三(sān )类医疗器械(xiè ),填补(bǔ )了国内长期(qī )缺乏规模化(huà )生产高质量医用聚(jù )乙二醇的空(kōng )白。汉商集团拥有以生物(wù )活性(xìng )创面修复、微(wēi )创及介入治(zhì )疗器(qì )械为特点的产(chǎn )品体系,主(zhǔ )要产品可吸(xī )收医用膜、可吸收(shōu )骨折内固定(dìng )螺钉等是适(shì )用于产(chǎn )科、骨科等(děng )手术医疗器械,具有较强(qiáng )的市(shì )场竞争力。

      兴业证券(quàn )表示,在国(guó )家政策(cè )的强力支持(chí )背景下,产(chǎn )业链各环节企业相(xiàng )继发布全固(gù )态电池技术解决方案,同(tóng )时低(dī )空经济、机器(qì )人等新兴应(yīng )用场(chǎng )景的需求催化(huà )持续释放,多重利好叠(dié )加下,固态电池产(chǎn )业化进程有(yǒu )望提前加速(sù )。目前(qián )初代全固态(tài )电池材料体系已定型,材(cái )料性(xìng )能和设备接近(jìn )量产要求,预计25H2进入固(gù )态电池(chí )设备和材料(liào )企业定点的(de )关键期,固态电池(chí )设备端和材(cái )料端布局较为完善、验证(zhèng )进展(zhǎn )较快的企业有(yǒu )望受益。

  • 探花曰刨
  • 2025-12-26

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  国家发布价格(gé )法修正草案(àn ),核心思想(xiǎng )“反内(nèi )卷”。国盛(shèng )证券杨润思认为,光伏在(zài )反内(nèi )卷的背景之下(xià ),产业链价(jià )格修复是必(bì )然趋势(shì ),预计多晶(jīng )硅价格有望(wàng )回归到行业(yè )成本价(jià )之上,同时(shí )供给侧的出清政策也有望(wàng )跟进(jìn )出炉。随着多(duō )晶硅料价格(gé )上涨(zhǎng ),建议(yì )持续关(guān )注下游产业(yè )链硅片、电(diàn )池片、组件等各环(huán )节的价格修(xiū )复机会和弹性。

  据媒(méi )体报(bào )道,知名分析师郭明錤发(fā )布Apple Vision系(xì )列和智能眼镜(jìng )预期路线图(tú )(2025-2028),其预计苹(píng )果不会(huì )在2026年推出任(rèn )何新头戴设(shè )备,并计划(huá )从2027年开(kāi )始发布多款(kuǎn )产品。苹果将头戴式设备(bèi )视为(wéi )消费电子产品(pǐn )的下一个主(zhǔ )要趋(qū )势。在(zài )苹果的(de )头戴式产品(pǐn )中,首先大(dà )量出货的产品有望(wàng )是类似雷朋(péng )的智能眼镜,预计(jì )2027年的出(chū )货量(liàng )将达300万至500万台或更多。

  全(quán )球去库存卓有(yǒu )成效,行业(yè )周期触底回(huí )升

  自去年以来(lái ),包括摩尔(ěr )线程在内的(de )国产GPU“四小龙”(摩(mó )尔线程、壁仞科技、燧原(yuán )科技(jì )、沐曦)先后开(kāi )启了IPO之路。头豹(bào )研究院(yuàn )赵歆禹(yǔ )指出,AI大模(mó )型、智能汽(qì )车是目前GPU的新兴应(yīng )用领域。AI大(dà )模型的迭代升级需(xū )要大量(liàng )GPU芯片(piàn )进行推理训练(liàn )。智能汽车(chē )对图(tú )像处理要求很(hěn )高,对高端(duān )GPU的需求也在(zài )不断增(zēng )加。其预计(jì )2024-28年中央处理(lǐ )器GPU行业市场(chǎng )规模由(yóu )6451.15亿元增长至(zhì )31556.67亿元,期间年复合增长率(lǜ )48.72%。

  华龙证券认(rèn )为,人形机(jī )器人(rén )板块近(jìn )期催化(huà )因素较多,指数有所修(xiū )复。行业趋势未变(biàn ),已进入“技术突破→量产降(jiàng )本→场(chǎng )景渗(shèn )透”的黄金周(zhōu )期,有望成(chéng )为2025年(nián )核心投资主线(xiàn )。建议围绕(rào )①高价值量(liàng )的零部(bù )件,包括丝(sī )杠、传感器(qì )、电机及减(jiǎn )速器等(děng ),尤其关注(zhù )与特斯拉、华为等巨头有(yǒu )供应(yīng )链合作的公司(sī );②有望场(chǎng )景落(luò )地的方(fāng )向,包(bāo )括家庭服务(wù )、极限作业(yè )(电力巡检、矿山等(děng ))、医疗康复(fù )、智慧物流等;③政策催(cuī )化下(xià )的并购重组标(biāo )的。

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  兴业证券(quàn )表示,在国(guó )家政策(cè )的强力支持(chí )背景下,产(chǎn )业链各环节企业相(xiàng )继发布全固(gù )态电池技术解决方案,同(tóng )时低(dī )空经济、机器(qì )人等新兴应(yīng )用场(chǎng )景的需求催化(huà )持续释放,多重利好叠(dié )加下,固态电池产(chǎn )业化进程有(yǒu )望提前加速(sù )。目前(qián )初代全固态(tài )电池材料体系已定型,材(cái )料性(xìng )能和设备接近(jìn )量产要求,预计25H2进入固(gù )态电池(chí )设备和材料(liào )企业定点的(de )关键期,固态电池(chí )设备端和材(cái )料端布局较为完善、验证(zhèng )进展(zhǎn )较快的企业有(yǒu )望受益。

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