东山精密净利连续两年降 拟59.35亿元收购索尔思光电
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      招商证券表示,铍为(wéi )可控(kòng )核(hé )聚变(biàn )关键金属。铍以其卓越的比(bǐ )刚度、热导(dǎo )性(xìng )和尺寸稳定性,被广泛应用于光(guāng )学设(shè )备(bèi )、半导体、航空航天、核工业、军工和(hé )家电等(děng )领域,主要产品包括铍铜(tóng )合(hé )金、铍铝(lǚ )合(hé )金、金属铍及氧化铍陶瓷(cí ),其中(zhōng ),铍铜(tóng )合金占铍消费总量的75%,在汽(qì )车、通(tōng )讯和(hé )电子领域中发挥着关键作用(yòng )。在(zài )核(hé )聚变(biàn )领域,铍作为中子倍增剂和(hé )包层材(cái )料的(de )应(yīng )用潜力巨大,其价值量预计占核(hé )聚变(biàn )反(fǎn )应堆材料成本的30%-40%,在ITER机器中,测(cè )试包层(céng )模块在(zài )模块内部使用约100-200公斤铍作(zuò )为(wéi )中子(zǐ )倍增(zēng )剂(jì ),以增强测试模块中的氚(chuān )增(zēng )殖。氧化铍(pí )也用作某些组件的绝缘材料(liào )。国(guó )泰(tài )海通(tōng )进一步分析指出,全球铍产(chǎn )业链(liàn )高(gāo )度垄(lǒng )断。铍是大国游戏,全世界(jiè )具备完(wán )整铍(pí )产(chǎn )业链的只有美国、中国、哈萨克(kè )斯坦(tǎn )(前(qián )苏联地区)。国内看,由于铍在国(guó )防军工(gōng )、航空(kōng )航天、核工业领域的不可(kě )替(tì )代性(xìng ),国(guó )家(jiā )为解决战略性“卡脖子”问(wèn )题,高度重(chóng )视铍产业。

      开源证券表(biǎo )示,光(guāng )敏聚(jù )酰亚胺(PSPI)是一种对高能辐射如(rú )紫外(wài )光(guāng )、α-射线、X-射线等敏感的一类聚(jù )酰亚胺(àn )材料(liào ),具有优异的绝缘性能、耐辐射、耐高(gāo )温(wēn )、高强度,且可在紫外光等高能(néng )辐射照(zhào )射下(xià )自(zì )发实现图案化。PSPI在电子领(lǐng )域(yù )主要(yào )有光(guāng )刻(kè )胶及电子封装两大作用,被(bèi )广泛(fàn )地应用(yòng )于集成电路和绝缘隔层、表(biǎo )面钝(dùn )化(huà )层及(jí )离子注入掩膜等。开源证券(quàn )进一(yī )步(bù )表示(shì ),根据QYResearch数据,全球PSPI市场规模(mó )预计2029年(nián )将达(dá )到(dào )120亿元。PSPI的生产技术与市场主要由(yóu )美国及(jí )日本企业所掌控和垄断,全球PSPI生(shēng )产企业(yè )主要(yào )包(bāo )括HDM公司、东丽Toray、富士胶片(piàn )等(děng )企业(yè )。国内(nèi )PSPI产业呈现“进口依赖度高、产业(yè )规模小(xiǎo )、且产品多集中在中低端领(lǐng )域”等(děng )特点(diǎn )。中国PSPI市场存在较高的进口(kǒu )替代空(kōng )间,在微电子、芯片等产业快速(sù )发展背(bèi )景下(xià ),PSPI市场需求将持续攀升。目前国内(nèi )PSPI行业已(yǐ )有多家企业布局。

      由于人力(lì )缺乏与(yǔ )成本(běn )上(shàng )升,全球政府正大力投资(zī )机(jī )器人(rén )研发项(xiàng )目。根据TrendForce集邦咨询最新研究(jiū ),中(zhōng )、日、美、韩、德国长年名列工业(yè )机器(qì )人(rén )安装(zhuāng )量前五名,预期2025年将持续执(zhí )行总计(jì )130亿美(měi )元以上的相关计划。

      小(xiǎo )米自主(zhǔ )研发(fā )设(shè )计的手机SoC芯片玄戒O1,采用第二代(dài )3nm工艺制(zhì )程。这是中国内地3nm芯片设计的一(yī )次突破(pò ),紧(jǐn )追(zhuī )国际先进水平。小米将成(chéng )为(wéi )继苹(píng )果、高(gāo )通、联发科后,全球第四家(jiā )发布(bù )自主研(yán )发设计3nm制程手机处理器芯片(piàn )的企(qǐ )业(yè )。中(zhōng )原证券邹臣认为,AI大模型持(chí )续迭代(dài )升级(jí ),特别是以DeepSeek为代表的大模型(xíng )技术开(kāi )源化(huà ),DeepSeek通过技术创新实现大模型训练及(jí )推理极(jí )高性价比,为端侧AI应用发展带来(lái )颠覆性(xìng )变革(gé )。AI耳机、AI眼镜等产品出货量(liàng )处(chù )于快(kuài )速增长(zhǎng )中,端侧AI推动AIoT加速发展,并(bìng )有望(wàng )助力SoC厂(chǎng )商持续高速成长,建议关注(zhù )SoC厂商(shāng )投(tóu )资机(jī )会。

      民生证券吕伟表示(shì ),AI一体(tǐ )机能(néng )够很好满足央国企及政府的行业客(kè )户数(shù )据(jù )安全、开箱即用的需求,有望成(chéng )为央国(guó )企AI化转型的重要基础设施。DeepSeek一体(tǐ )机具有(yǒu )以下(xià )三(sān )大优点:1)快速交付;2)高效(xiào )利(lì )用;3)极简运(yùn )维。DeepSeek开源给予了云厂商低门(mén )槛部(bù )署世界(jiè )级AI大模型机遇,而客户对于(yú )数据(jù )合(hé )规与(yǔ )部署便捷性需求,催生出DeepSeek一(yī )体机的(de )蓝海(hǎi )市场。

      据国新办网站消息,国(guó )务院(yuàn )新(xīn )闻办公室将于4月21日举行新闻发布(bù )会,请(qǐng )商务部副部长兼国际贸易谈判副(fù )代表凌(líng )激和(hé )工(gōng )业和信息化部、国家卫生(shēng )健(jiàn )康委(wěi )、中国(guó )人民银行有关负责人介绍《加快(kuài )推进服(fú )务业扩大开放综合试点工作(zuò )方案(àn )》有关(guān )情况。此外,航旅纵横最新(xīn )大数据(jù )显示(shì ),截至4月17日,五一假期国内航线机(jī )票预(yù )订(dìng )量超333万张,同比去年增长约36%,出(chū )入境航(háng )线机票预订量超89万张,同比去年(nián )增长约(yuē )25%。航(háng )班(bān )管家数据显示,五一假期(qī )国(guó )内机(jī )票(经济(jì )舱含税)均价约885.7元,同比2019年提(tí )升8.6%,同比2024年(nián )增长4.4%。

      中信证券也同样(yàng )表示(shì ),豆包(bāo )大模型表现超预期,体现字(zì )节跳动(dòng )在AI的(de )投入形成正反馈,国内AI产业追赶海(hǎi )外的(de )效(xiào )果开始体现,国内龙头公司有望(wàng )加速在(zài )AI领域的投入。参考海外,北美互(hù )联网龙(lóng )头已(yǐ )连(lián )续多个季度加大AI投入,Meta的(de )资(zī )本开(kāi )支占收(shōu )比超20%,而国内互联网龙头资(zī )本开(kāi )支占比(bǐ )均远低于10%,中美科技巨头AI投(tóu )入强(qiáng )度(dù )差距(jù )较大,预计国内巨头资本开(kāi )支有一(yī )定的(de )提升空间。看好国内AI投入加大对AIDC、高速(sù )交(jiāo )换机、光模块、AEC、液冷等领域的(de )拉动。

      2025年度聚变堆真空设备及器件(jiàn )产业发(fā )展会(huì )议(yì )于4月18日在安徽合肥举行。这(zhè )是中(zhōng )国首个(gè )以聚变真空系统全产业链为(wéi )核心(xīn )的会议(yì )。

  • 强力的爱
  • 2025-12-19

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