根据(jù )高工锂电,2025年1-4月,国内(nèi )固(gù )态电(diàn )池行业的扩产规划规模(mó )超(chāo )过50GWh,拟投资总额约150亿元(yuán )。申(shēn )万(wàn )宏源证券电新团队认为(wéi ),考(kǎo )虑(lǜ )到目前国内首条0.1GWh干法电(diàn )极产(chǎn )线已正式投入运营,同时(shí )行业内诸多厂商纷纷聚(jù )焦(jiāo )硫化(huà )物技术路线,看好干法(fǎ )设(shè )备和(hé )硫化物电解质是全固态(tài )电(diàn )池的核心增量。
这(zhè )一战略(luè )性新兴产业迎来规模化(huà )发(fā )展的(de )关键窗口期
电极制(zhì )作(zuò )可采用湿法和干法工艺(yì ),目(mù )前(qián )行业多采用湿法涂浆方(fāng )式制(zhì )作(zuò )电极,近年干法工艺成(chéng )为行(háng )业发展趋势。东方证(zhèng )券认(rèn )为,设备是规模量产的(de )基(jī )石,有望成为降本突破口。通(tōng )过拆(chāi )解固态电池核心制造工(gōng )艺(yì )发现:干法工艺不仅是(shì )电(diàn )池降(jiàng )本的有效手段,也是天(tiān )然(rán )适配(pèi )全固态电池的制片工艺(yì );等静压的材料致密化能(néng )力或(huò )可(kě )迁移至固态电池中,改(gǎi )善孔(kǒng )隙(xì )率与电极/电解质的界面(miàn )复合(hé )问题;叠片在固态电(diàn )池装(zhuāng )配工艺中有望成为主流(liú ),而设(shè )备精度要求大幅提升。全(quán )固态(tài )电池获得全产业链的共(gòng )同(tóng )关注与合力布局,方向(xiàng )性(xìng )与趋(qū )势性明确。当前工艺设(shè )备(bèi )成熟(shú )度不足成为固态电池产(chǎn )业(yè )化的主要桎梏之一,掌(zhǎng )握核(hé )心(xīn )设备供应能力的厂商有(yǒu )望受(shòu )益(yì )。
相较于硅基半导(dǎo )体,以碳化硅和氮化镓为(wéi )代表(biǎo )的宽禁带半导体在材料(liào )端(duān )至器(qì )件端的性能优势突出,具(jù )备高(gāo )频、高效、高功率、耐(nài )高(gāo )压、耐高温等特点,是(shì )未(wèi )来半(bàn )导体行业发展的重要方(fāng )向(xiàng )。其(qí )中,碳化硅的高禁带宽(kuān )度(dù )、高击穿电场强度、高(gāo )电子(zǐ )饱(bǎo )和漂移速率和高热导率(lǜ )等特(tè )性(xìng ),使其在电力电子器件(jiàn )等应(yīng )用中发挥着至关重要(yào )的作(zuò )用。碳化硅材料在功率(lǜ )半(bàn )导体(tǐ )器件、射频半导体器件(jiàn )及(jí )新兴(xìng )应用领域具有广阔的市场(chǎng )应用潜力。光大证券指(zhǐ )出(chū ),随(suí )着AI数据中心、AR眼镜等行(háng )业(yè )的增(zēng )长,碳化硅行业将随之(zhī )快(kuài )速增长。国内碳化硅衬(chèn )底企(qǐ )业(yè )持续投资扩张产能,有(yǒu )望持(chí )续(xù )扩大市场份额。
产(chǎn )能释(shì )放叠加规模化效应,这类(lèi )材料应用场景不断拓展(zhǎn )
上(shàng )市公司中,欧陆通的数(shù )据(jù )中心(xīn )电源产品覆盖60w到33kw瓦数段,产品包括风冷、浸没式(shì )液(yè )冷在(zài )内的两大类电源产品及(jí )解(jiě )决方(fāng )案。公司已推出了包括(kuò )3,200W钛(tài )金M-CRPS服务器电源、1,300W-3,600W钛金CRPS服(fú )务器(qì )电(diàn )源、3,300W-5,500W钛金和超钛金GPU服务(wù )器电(diàn )源(yuán )、浸没式液冷服务器电(diàn )源及(jí )机架式电源(PowerShelf)解决方案(àn )等核(hé )心产品。英维克凭借自(zì )身(shēn )掌握(wò )的关键自主技术,液冷(lěng )散(sàn )热技(jì )术已有端到端全链条布局(jú ),针对算力设备和数据(jù )中(zhōng )心推(tuī )出的Coolinside液冷机柜及全链条(tiáo )液(yè )冷解(jiě )决方案。产品涵盖冷板(bǎn )、快速接头、Manifold、CDU、机柜,到SoluKing长(zhǎng )效(xiào )液冷工质、管路、冷源(yuán )等。高(gāo )澜股份在液冷赛道深耕(gēng )20余年(nián ),是国内起步最早的(de )液冷(lěng )厂商之一,在细节设计(jì )、工程(chéng )经验、工艺把控上都有(yǒu )相(xiàng )当成(chéng )熟的经验,公司的液冷相(xiàng )关客户包括字节跳动、阿(ā )里巴(bā )巴、腾讯等。
上市(shì )公(gōng )司中(zhōng ),吉林化纤表示,公司(sī )的(de )碳纤维工艺适合做树脂(zhī )基的(de )复(fù )合材料,具有多规格产(chǎn )品,可(kě )以应用到多领域。公司(sī )的碳(tàn )纤维在无人机和汽车(chē )轻量(liàng )化方面均进行积极拓展(zhǎn )和(hé )合作(zuò ),已经取得一定的效果(guǒ )。中复(fù )神鹰表示,依托神鹰西宁(níng )2.5万吨碳纤维项目的全面(miàn )投(tóu )产,在连续两期工程的技术(shù )锤(chuí )炼和(hé )制造经验加持下,目前(qián )已(yǐ )经具备成熟掌握万吨碳(tàn )纤维(wéi )制(zhì )造技术能力,是国内唯(wéi )一一(yī )家(jiā )成熟掌握干喷湿纺万吨(dūn )碳纤(xiān )维产业化技术的企业(yè )。中(zhōng )简科技生产的碳纤维材(cái )料(liào )目前(qián )主要用于航空航天领域(yù ),无人(rén )机是其中应用方向之一。
上市公司中,南芯(xīn )科(kē )技是(shì )电源及电池领域可提供(gòng )端(duān )到端(duān )完整解决方案的稀缺性(xìng )标(biāo )的,公司收入规模位居(jū )国内(nèi )模(mó )拟芯片设计公司前列,且以(yǐ )消(xiāo )费类产品为稳定盈利基(jī )石。近年来,公司在深耕(gēng )智能(néng )手机等原有竞争优势的(de )同(tóng )时积(jī )极拓宽产品能力边界,向(xiàng )汽车(chē )、AI服务器等领域拓展,挖(wā )掘增长新动能。公司正(zhèng )在(zài )布局(jú )AI电源相关产品。公司在(zài )储(chǔ )能、光伏、通信等领域推出(chū )多(duō )款充电芯片,同时布局(jú )机器(qì )人(rén )、Alpower等新兴领域,积极拓(tuò )展工(gōng )业(yè )应用市场。天德钰2024年多(duō )款显(xiǎn )示驱动芯片新产品量(liàng )产,通过新技术提高产品竞(jìng )争(zhēng )力。2024年相继量产了手机全高(gāo )清(qīng )显示触控产品、平板类显示触(chù )控产品、穿戴类AMOLED手表产(chǎn )品(pǐn ),以(yǐ )及下沉式显示触控产品(pǐn )和(hé )高分辨率穿戴类产品。新相(xiàng )微(wēi )在新产品布局方面,公(gōng )司应(yīng )用(yòng )于智能手机的AMOLED显示驱动(dòng )芯片(piàn )、触控芯片、应用于车载(zǎi )显示和电视等领域的时序(xù )控制(zhì )芯片以及应用于AR眼镜的(de )微(wēi )显示(shì )相关产品等新产品已陆(lù )续(xù )开发并将逐步导入市场。
市调机构集邦科技表示(shì ),三星(xīng )持续减少DDR4供应,预期DDR4供(gòng )不(bú )应求情况可能延续到今年第(dì )3季(jì )度,随着DDR4价格上涨,将(jiāng )加速(sù )用(yòng )户升级至DDR5。据集邦科技(jì )调查(chá ),DDR4现货价大幅扬升,6月以(yǐ )来DDR4 8Gb颗粒现货均价自2.73美元,攀高(gāo )至4.28美元,上涨逾5成;DDR4 16Gb颗(kē )粒(lì )现货(huò )均价自6.1美元,扬升至9.5美(měi )元(yuán ),涨幅也达5成以上。
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产(chǎn )能释(shì )放叠加规模化效应,这类(lèi )材料应用场景不断拓展(zhǎn )
上(shàng )市公司中,欧陆通的数(shù )据(jù )中心(xīn )电源产品覆盖60w到33kw瓦数段,产品包括风冷、浸没式(shì )液(yè )冷在(zài )内的两大类电源产品及(jí )解(jiě )决方(fāng )案。公司已推出了包括(kuò )3,200W钛(tài )金M-CRPS服务器电源、1,300W-3,600W钛金CRPS服(fú )务器(qì )电(diàn )源、3,300W-5,500W钛金和超钛金GPU服务(wù )器电(diàn )源(yuán )、浸没式液冷服务器电(diàn )源及(jí )机架式电源(PowerShelf)解决方案(àn )等核(hé )心产品。英维克凭借自(zì )身(shēn )掌握(wò )的关键自主技术,液冷(lěng )散(sàn )热技(jì )术已有端到端全链条布局(jú ),针对算力设备和数据(jù )中(zhōng )心推(tuī )出的Coolinside液冷机柜及全链条(tiáo )液(yè )冷解(jiě )决方案。产品涵盖冷板(bǎn )、快速接头、Manifold、CDU、机柜,到SoluKing长(zhǎng )效(xiào )液冷工质、管路、冷源(yuán )等。高(gāo )澜股份在液冷赛道深耕(gēng )20余年(nián ),是国内起步最早的(de )液冷(lěng )厂商之一,在细节设计(jì )、工程(chéng )经验、工艺把控上都有(yǒu )相(xiàng )当成(chéng )熟的经验,公司的液冷相(xiàng )关客户包括字节跳动、阿(ā )里巴(bā )巴、腾讯等。
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