2025世界(jiè )人工智(zhì )能大会(huì )(WAIC)在上海(hǎi )世博中心启幕。在本次WAIC上(shàng ),华为(wéi )首次线(xiàn )下展出(chū )昇腾384超节点,即Atlas900A3SuperPoD,该产品(pǐn )基于超(chāo )节点架(jià )构,通(tōng )过总线技术实现384个NPU之间的(de )大带宽(kuān )低时延(yán )互联,解决集群内计(jì )算、存储等(děng )各资源(yuán )之间的(de )通信瓶(píng )颈。通过系统工程(chéng )的优化,实现(xiàn )资源的(de )高效调(diào )度,让(ràng )超节点像一(yī )台计算机一样(yàng )工作。
上(shàng )市公司(sī )中,润泽科技是国内领先(xiān )的数据(jù )中心整(zhěng )体解决(jué )方案服务商,坚持自投、自建、自持、自运维(wéi ),即“四自”模式运营数(shù )据中心(xīn )集群。科华数(shù )据在北、上、广等地拥有(yǒu )9大自建(jiàn )数据中(zhōng )心,运(yùn )营机柜数量3万多个(gè ),未来,初期(qī )计划在(zài )上海数(shù )据中心(xīn )部署超算中(zhōng )心,满足芯片(piàn )行业客(kè )户仿真(zhēn )加速,(推理+训练)深度学习需求。川润股(gǔ )份为数(shù )据中心(xīn )、云计算、IDC、通信网络、人工智(zhì )能领域(yù )提供液(yè )冷、温控技术及产品。
AI需求(qiú )爆发,拉动PCB产(chǎn )业链量价齐升(shēng )。兴业证券(quàn )指出,海外扩(kuò )产周期(qī )拉长,高阶PCB供需缺(quē )口有望拉大。根据测(cè )算,2025-2027年(nián )算力PCB需(xū )求规模分别(bié )达到525、864和1192亿元(yuán ),增速(sù )分别为(wéi )81%、65%和38%,其中ASIC服务器PCB需求增长最快(kuài ),2027年有(yǒu )望达到(dào )600亿元,贡献一半以上的规模。根(gēn )据扩产(chǎn )规划,2025年开始(shǐ )产能趋紧,2026-2027年供需缺口将(jiāng )扩大,缺口比(bǐ )例分别(bié )为10%和16%,因此算(suàn )力PCB行业有望(wàng )维持数(shù )年的高(gāo )景气度(dù )。
公司方面,威士顿长期专(zhuān )注于智(zhì )能制造(zào ),形成(chéng )了以信息化(huà )管理与设备自(zì )动控制(zhì )深度融(róng )合、多(duō )方面数据采集应用为特色(sè )的智能(néng )制造整(zhěng )体解决(jué )方案。公司已投入研发工(gōng )业领域(yù )的AI智能(néng )体应用(yòng ),正在形成以工业AI智能体(tǐ )与大模(mó )型联合(hé )驱动的(de )工业信息化数(shù )字应用形态(tài ),并尝(cháng )试多模(mó )协同的(de )AI应用新模式。利元(yuán )亨主要从事高(gāo )端智能(néng )制造装(zhuāng )备的研(yán )发、生产及(jí )销售,主要为(wéi )新能源(yuán )(动力锂(lǐ )电、3C锂(lǐ )电、固态电池、储能、钙(gài )钛矿、氢能)、智慧物(wù )流、ICT、AI算力、汽车部品等(děng )行业的(de )头部企(qǐ )业提供(gòng )数智整厂解决方案。
根据维(wéi )深预测(cè ),随着(zhe )更多品牌厂商的加入,以及AI智能(néng )眼镜产(chǎn )品落地(dì ),预计2025年,全球AI智(zhì )能眼镜销量达(dá )到550万台(tái ),同比(bǐ )增长135%。方正证券表示,AI智能眼镜(jìng )作为AI应(yīng )用落地的最佳(jiā )载体,驱动智能穿戴设备(bèi )迭代升(shēng )级。AI智(zhì )能眼镜(jìng )既弥补了XR设备在佩戴舒适(shì )性上的不足,又开创(chuàng )了更契合现代生活方式的(de )交互模(mó )式。AI眼(yǎn )镜市场(chǎng )正由初探期向高速发展期迈进。
上(shàng )市公司(sī )中,新恒汇主营智(zhì )能卡业务、蚀(shí )刻引线(xiàn )框架等(děng ),智能(néng )卡业务核心封装材料柔性(xìng )引线框(kuàng )架全球市占率(lǜ )前二,负责eSIM芯片封测。澄(chéng )天伟业(yè )是国际(jì )领先的(de )智能卡和专用芯片厂商,包括电信SIM卡,具备eSIM生(shēng )产能力。
华龙证券认(rèn )为,人(rén )形机器(qì )人板块(kuài )近期催化因素较多,指数有所修(xiū )复。行(háng )业趋势(shì )未变,已进入“技(jì )术突破→量产(chǎn )降本→场景渗(shèn )透”的(de )黄金周期,有望成为2025年核(hé )心投资(zī )主线。建议围(wéi )绕①高价值量的零部件,包括丝(sī )杠、传(chuán )感器、电机及减速器等,尤其关(guān )注与特斯拉、华为等(děng )巨头有供应链合作的公司(sī );②有(yǒu )望场景(jǐng )落地的(de )方向,包括家庭服务、极限作业(yè )(电力巡(xún )检、矿(kuàng )山等)、医疗康复、智慧物流等;③政策(cè )催化下(xià )的并购(gòu )重组标的。
中原证券(quàn )研报指(zhǐ )出,国内游戏(xì )产业的市场需求稳固,景(jǐng )气度高(gāo ),相比(bǐ )以往行(háng )业面临高压监管的态势,目前的国内游(yóu )戏产业(yè )面临政策环境已有明显宽(kuān )松,多(duō )省市对(duì )于游戏(xì )产业的发展和扶持(chí )政策明确。版(bǎn )号数量(liàng )高位发(fā )放推动游戏产品周(zhōu )期,促进游戏(xì )公司业(yè )绩释放(fàng )。在AI应(yīng )用端,目前AI技术在游戏产(chǎn )业的应(yīng )用已较为明朗(lǎng ),不仅限于制作发行流程(chéng )环节的(de )降本增(zēng )效,AINPC、AI+UGC、AI陪伴等更能体现AI技术智(zhì )能化、个性化(huà )的游戏(xì )应用或游戏化应用已有产(chǎn )品雏形(xíng ),预计(jì )未来将(jiāng )有更多基于AI技术赋(fù )能的AI原生游戏(xì )出现,帮助游(yóu )戏行业实现价值重(chóng )估。
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公司方面,威士顿长期专(zhuān )注于智(zhì )能制造(zào ),形成(chéng )了以信息化(huà )管理与设备自(zì )动控制(zhì )深度融(róng )合、多(duō )方面数据采集应用为特色(sè )的智能(néng )制造整(zhěng )体解决(jué )方案。公司已投入研发工(gōng )业领域(yù )的AI智能(néng )体应用(yòng ),正在形成以工业AI智能体(tǐ )与大模(mó )型联合(hé )驱动的(de )工业信息化数(shù )字应用形态(tài ),并尝(cháng )试多模(mó )协同的(de )AI应用新模式。利元(yuán )亨主要从事高(gāo )端智能(néng )制造装(zhuāng )备的研(yán )发、生产及(jí )销售,主要为(wéi )新能源(yuán )(动力锂(lǐ )电、3C锂(lǐ )电、固态电池、储能、钙(gài )钛矿、氢能)、智慧物(wù )流、ICT、AI算力、汽车部品等(děng )行业的(de )头部企(qǐ )业提供(gòng )数智整厂解决方案。
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