多(duō )重力量(liàng )共振下,AI产业(yè )链迎来新一轮投资(zī )机遇
近日(rì ),《海(hǎi )南自由(yóu )贸易港跨境资产管(guǎn )理试点(diǎn )业务实施细则(zé )》发布(bù ),其中提到,跨境(jìng )资管试(shì )点实施(shī )规模管(guǎn )理。试(shì )点规模指境外投资(zī )者购买的试点(diǎn )资管产(chǎn )品资金(jīn )净流入规模,在任(rèn )何时点不得超(chāo )过试点(diǎn )总规模(mó )上限。试点总规模为中国(guó )人民银(yín )行海南(nán )省分行同意各(gè )家发行机构申请的(de )试点规(guī )模之和(hé )。中国(guó )人民银(yín )行海南省分行在中(zhōng )国人民(mín )银行指导下,根据海(hǎi )南自贸港经济金融(róng )发展、国际收(shōu )支形势(shì )、市场(chǎng )实际需求等,设定(dìng )及动态调整跨(kuà )境资管(guǎn )试点总(zǒng )规模上限,并通过(guò )官方网站及时(shí )公布。初始试点总规(guī )模上限设定为100亿元(yuán )人民币(bì )。
《海南自由贸(mào )易港跨境资产管理(lǐ )试点业(yè )务实施(shī )细则》发布
电力系统面临新(xīn )挑战,电网扩容升级(jí )需求提(tí )升:全球电力系统(tǒng )在发电(diàn )侧、电(diàn )网侧和(hé )用电侧(cè )均面临新的变化。发电侧,新能(néng )源发电(diàn )比例逐(zhú )步提升,新能源发(fā )电消纳压力凸(tū )显;电(diàn )网侧,老旧电(diàn )网亟需改造适应日(rì )益增长(zhǎng )的需求(qiú );用户侧,以(yǐ )AI、大模型、数据中(zhōng )心为代(dài )表的战(zhàn )略新兴(xìng )产业快(kuài )速发展,新型用电(diàn )场景不(bú )断涌现,电力(lì )需求逐(zhú )步加大。在此背景(jǐng )下,全(quán )球电力(lì )系统面(miàn )临升级(jí )扩容需求,各国纷(fēn )纷加大电力投(tóu )资。财(cái )信证券(quàn )指出,近年来我国(guó )电力消费弹性(xìng )系数持(chí )续提升,电力(lì )供给端的新能源渗(shèn )透率不(bú )断提升(shēng ),新能源发电(diàn )市场化交易全面实(shí )行,电(diàn )力需求(qiú )端的最(zuì )大用电(diàn )负荷不断提升,峰(fēng )谷电价(jià )差距拉大。电(diàn )网设备(bèi )的建设投资强度有(yǒu )望增加,国家(jiā )电网及(jí )南方电(diàn )网均对2025年电网投资(zī )建设给出了高(gāo )位续增(zēng )的规模(mó )指引,预计全年电网投资持续见(jiàn )好。
上市公司中(zhōng ),京粮控股表示海(hǎi )南洋浦(pǔ )项目是(shì )公司重点推动(dòng )项目。海南矿业作(zuò )为海南(nán )本地企业,公(gōng )司主营(yíng )铁矿石采、选和销(xiāo )售,受(shòu )益于海南自由(yóu )贸易港(gǎng )建设,公司自2021开始(shǐ )减按15%缴纳企业(yè )所得税(shuì ),氢氧(yǎng )化锂项目未来在海(hǎi )南自贸港封关(guān )运作后(hòu )将享受(shòu )到进口生产原辅料免征进口关税(shuì )、进口(kǒu )环节增值税的(de )税收优惠政策。
数据(jù )显示,2024年我国脑机接(jiē )口市场规模已达32亿(yì )元,年(nián )增长率为18.8%,预(yù )计2025年全(quán )年,这一数字将突(tū )破38亿元(yuán ),到2027年将超过(guò )55亿元,年均增长率保持在(zài )20%左右。民生证(zhèng )券表示(shì ),脑机(jī )接口行业市场广阔(kuò ),正进入高速(sù )发展期(qī );应重(chóng )视脑机接口研发进程关键(jiàn )拐点,目前标(biāo )杆企业技术落(luò )地预期明确,整体(tǐ )行业有(yǒu )望从早(zǎo )期阶段逐渐步(bù )入高速成长期。脑(nǎo )机接口(kǒu )有望率先医疗(liáo )场景落(luò )地,后续将向大众(zhòng )消费拓(tuò )展,并最终大(dà )幅改变(biàn )人类生活方式。
新型场景涌(yǒng )现推动(dòng )需求逐(zhú )步加大,这类系统(tǒng )面临升级扩容(róng )需求
兴业(yè )证券指出,近年来中央预(yù )算资金(jīn )、专项(xiàng )债资金等均向(xiàng )水利水电倾斜,水(shuǐ )利水电(diàn )基建投(tóu )资增速保持高(gāo )增长,建筑企业水(shuǐ )利水电(diàn )、水生态保护(hù )等江河(hé )相关的建筑工程订(dìng )单同样(yàng )保持高增长的(de )态势,水利水电工程高景(jǐng )气度预期延续(xù ),关注(zhù )水利水(shuǐ )电带来的投资机会(huì )。
伴随着(zhe )AIAgent技术的(de )发展,2025年以来AI推理景气度持续提(tí )升。如(rú ):谷歌(gē )AIToken推理量于2025年4月(yuè )增长至480万亿,同比(bǐ )增长50倍(bèi )。随着(zhe )训练和推理的(de )需求增加和分化,传统通(tōng )用芯片已逐渐(jiàn )无法满(mǎn )足云端训练与推理(lǐ )的高能(néng )效比需求,为(wéi )降低成(chéng )本、提高算力芯片(piàn )对特定需求的(de )匹配度(dù ),各家(jiā )云厂商都在加速推(tuī )进ASIC(专用集成电(diàn )路)芯片(piàn )项目,力图在英伟达解决方案之(zhī )外实现(xiàn )多元化(huà )发展。中信证(zhèng )券指出,ASIC是AI市场的(de )第二增(zēng )长动力(lì )。考虑到ASIC行业(yè )的产品研发速度正(zhèng )在加快(kuài )(如:由早期的(de )两年迭(dié )代一代产品,转换(huàn )成现在(zài )的一年迭代一(yī )代产品(pǐn )),ASIC有望帮助云厂商(shāng )(CSP)企业持续降低(dī )AI成本、缩短研(yán )发时间,进而拉动(dòng )行业规模的增(zēng )长。迈(mài )威尔(Marvell)在(zài )2025年AI投资者交流会上透露:2023年ASIC市场(chǎng )规模约(yuē )为66亿美元,预(yù )计2028年达到554亿美元,对应2023-2028年(nián )CAGR为53%。
上市公司中(zhōng ),汉威科技的新型(xíng )脑机接(jiē )口微纳传感器(qì )目前尚(shàng )处于研究阶段,未(wèi )来将积(jī )极与客户企业(yè )探讨应(yīng )用场景及解决方案(àn ),加快产品实(shí )际应用(yòng )进度。创新医疗参股的博(bó )灵脑机是以脑(nǎo )机接口(kǒu )技术和(hé )高端医疗器械为核心的科(kē )技型企(qǐ )业,博(bó )灵脑机C端产品(pǐn )已进入批量生产阶(jiē )段,预(yù )计将于(yú )2025年陆续实现上(shàng )市销售。爱朋医疗(liáo )控股成(chéng )立的深圳朋睿(ruì )脑科学(xué )技术有限公司,主(zhǔ )要依托(tuō )脑机接口和柔(róu )性传感(gǎn )器、智能算法等技(jì )术,从事神经(jīng )系统疾(jí )病诊断(duàn )、认知训练、睡眠(mián )监测等领域脑(nǎo )疾病相(xiàng )关数字(zì )化诊疗产品及平台研发。
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上市公司中(zhōng ),京粮控股表示海(hǎi )南洋浦(pǔ )项目是(shì )公司重点推动(dòng )项目。海南矿业作(zuò )为海南(nán )本地企业,公(gōng )司主营(yíng )铁矿石采、选和销(xiāo )售,受(shòu )益于海南自由(yóu )贸易港(gǎng )建设,公司自2021开始(shǐ )减按15%缴纳企业(yè )所得税(shuì ),氢氧(yǎng )化锂项目未来在海(hǎi )南自贸港封关(guān )运作后(hòu )将享受(shòu )到进口生产原辅料免征进口关税(shuì )、进口(kǒu )环节增值税的(de )税收优惠政策。
数据(jù )显示,2024年我国脑机接(jiē )口市场规模已达32亿(yì )元,年(nián )增长率为18.8%,预(yù )计2025年全(quán )年,这一数字将突(tū )破38亿元(yuán ),到2027年将超过(guò )55亿元,年均增长率保持在(zài )20%左右。民生证(zhèng )券表示(shì ),脑机(jī )接口行业市场广阔(kuò ),正进入高速(sù )发展期(qī );应重(chóng )视脑机接口研发进程关键(jiàn )拐点,目前标(biāo )杆企业技术落(luò )地预期明确,整体(tǐ )行业有(yǒu )望从早(zǎo )期阶段逐渐步(bù )入高速成长期。脑(nǎo )机接口(kǒu )有望率先医疗(liáo )场景落(luò )地,后续将向大众(zhòng )消费拓(tuò )展,并最终大(dà )幅改变(biàn )人类生活方式。
新型场景涌(yǒng )现推动(dòng )需求逐(zhú )步加大,这类系统(tǒng )面临升级扩容(róng )需求
兴业(yè )证券指出,近年来中央预(yù )算资金(jīn )、专项(xiàng )债资金等均向(xiàng )水利水电倾斜,水(shuǐ )利水电(diàn )基建投(tóu )资增速保持高(gāo )增长,建筑企业水(shuǐ )利水电(diàn )、水生态保护(hù )等江河(hé )相关的建筑工程订(dìng )单同样(yàng )保持高增长的(de )态势,水利水电工程高景(jǐng )气度预期延续(xù ),关注(zhù )水利水(shuǐ )电带来的投资机会(huì )。
伴随着(zhe )AIAgent技术的(de )发展,2025年以来AI推理景气度持续提(tí )升。如(rú ):谷歌(gē )AIToken推理量于2025年4月(yuè )增长至480万亿,同比(bǐ )增长50倍(bèi )。随着(zhe )训练和推理的(de )需求增加和分化,传统通(tōng )用芯片已逐渐(jiàn )无法满(mǎn )足云端训练与推理(lǐ )的高能(néng )效比需求,为(wéi )降低成(chéng )本、提高算力芯片(piàn )对特定需求的(de )匹配度(dù ),各家(jiā )云厂商都在加速推(tuī )进ASIC(专用集成电(diàn )路)芯片(piàn )项目,力图在英伟达解决方案之(zhī )外实现(xiàn )多元化(huà )发展。中信证(zhèng )券指出,ASIC是AI市场的(de )第二增(zēng )长动力(lì )。考虑到ASIC行业(yè )的产品研发速度正(zhèng )在加快(kuài )(如:由早期的(de )两年迭(dié )代一代产品,转换(huàn )成现在(zài )的一年迭代一(yī )代产品(pǐn )),ASIC有望帮助云厂商(shāng )(CSP)企业持续降低(dī )AI成本、缩短研(yán )发时间,进而拉动(dòng )行业规模的增(zēng )长。迈(mài )威尔(Marvell)在(zài )2025年AI投资者交流会上透露:2023年ASIC市场(chǎng )规模约(yuē )为66亿美元,预(yù )计2028年达到554亿美元,对应2023-2028年(nián )CAGR为53%。
上市公司中(zhōng ),汉威科技的新型(xíng )脑机接(jiē )口微纳传感器(qì )目前尚(shàng )处于研究阶段,未(wèi )来将积(jī )极与客户企业(yè )探讨应(yīng )用场景及解决方案(àn ),加快产品实(shí )际应用(yòng )进度。创新医疗参股的博(bó )灵脑机是以脑(nǎo )机接口(kǒu )技术和(hé )高端医疗器械为核心的科(kē )技型企(qǐ )业,博(bó )灵脑机C端产品(pǐn )已进入批量生产阶(jiē )段,预(yù )计将于(yú )2025年陆续实现上(shàng )市销售。爱朋医疗(liáo )控股成(chéng )立的深圳朋睿(ruì )脑科学(xué )技术有限公司,主(zhǔ )要依托(tuō )脑机接口和柔(róu )性传感(gǎn )器、智能算法等技(jì )术,从事神经(jīng )系统疾(jí )病诊断(duàn )、认知训练、睡眠(mián )监测等领域脑(nǎo )疾病相(xiàng )关数字(zì )化诊疗产品及平台研发。
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稳赢网网友:4、量减价升,继续持有:成交量减少,股价仍在继续上升,适宜继续持股,即使如果锁筹现象较好,也只能是小资金短线参与,因为股价已经有了相当的涨幅,接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”,则可能是昙花一现,但经过补量后仍有上行空间。
股海冷水坑网友:会议强调,在肯定成绩的同时,也要清醒认识到工作中还存在着不少制约高质量发展的问题和不足。全行要集中精力办好自己的事,走好中国特色金融发展之路,全力推进高质量发展,确保“十四五”收好官、“十五五”起好步。