礼来新药数据亮眼:三个月最高减重11% 副作用较温和
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      近日,中国核电旗(qí )下秦山核电方家山1号机组的(de )一(yī )回路加锌项目正式启动,标(biāo )志着国内在运核电机组一回(huí )路加锌技术实现了“零的突(tū )破”。

      华福证券指出,2025年(nián )至2027年在“军贸快速发展”等(děng )多重催化下,国防军工与航(háng )空装备Ⅱ行业的内需外需均(jun1 )呈(chéng )现大幅增长,主题型机会层(céng )出不穷。当前申万军工指数(shù )市盈率TTM(剔除负值)为65.05倍,处于(yú )五(wǔ )年分位数88.24%,叠加2025年行业基本(běn )面强恢复预期,板块具备较(jiào )高配置性价比。

      核电具(jù )有经济性、低碳性和稳定性的(de )特征,将在新能源为主的能(néng )源体系下发挥不可或缺的作(zuò )用。民生证券邓永康认为,核(hé )电可作为基荷能源,与水电(diàn )、火电形成互补效应。核电(diàn )经济性优势凸显,具备现金(jīn )牛(niú )特性。核电站建设与运营周(zhōu )期较长,短期设备厂商确认(rèn )收入增多,长期运营商盈利(lì )稳健增长。国内外需求共振,核电产业景气上行。需求侧(cè )看,2024年我国发电量有望达到(dào )9.9万亿kWh,电力需求旺盛,核电(diàn )作(zuò )为可靠的基荷能源,预计2035年(nián )核电发电量占比达10%。供给侧(cè )看,近几年核电机组审批加(jiā )速(sù ),十四五期间将按照每年6-8台(tái )新机组进行核准,在建装机(jī )容量逐步扩大,2023年已增至57.03GW。中信证券认为,在我国核电核(hé )准节奏进入常态化加速期背(bèi )景下,预计2024年国内核电行业(yè )总投资规模将接近4000亿元,核(hé )电(diàn )累计发电量占比有望达到5.5%。

      上海证券表示,脑机接(jiē )口被誉为“21世纪最具颠覆性(xìng )的技术”。2023-2024年,全球脑机接口(kǒu )领域迎来关键突破:Neuralink获得FDA批(pī )准开展人体临床试验,中国(guó )“北脑一号”完成首例无线植(zhí )入手术,Meta公布非侵入式腕带(dài )脑机交互原型。这些里程碑(bēi )事件标志着脑机接口技术正(zhèng )从(cóng )实验室快速走向商业化应用(yòng )。中国市场迎来高速增长,存在较大上升空间。

      根(gēn )据《中国氟化工行业“十二五(wǔ )”发展规划》,萤石“是与(yǔ )稀土类似的世界级稀缺资源(yuán )”。其中酸级萤石精粉主要用(yòng )作氟化工产业链的原料,在(zài )氟化工行业中有不可替代的(de )地位。市场分析指出,8月国(guó )内(nèi )萤石行业博弈现状仍存,整(zhěng )体来看企业开工率维持低位(wèi ),上游矿山开采方面紧张,落后矿山将持续淘汰,萤石现(xiàn )货供应紧张,受此影响萤石(shí )市场价格走势上涨。开源证(zhèng )券认为,萤石行业环保政策、安全检查等趋严或将成长期(qī )趋势,落后中小产能或将不(bú )断出清。而从长期来看,含(hán )氟(fú )新材料等萤石下游需求的不(bú )断积累以及行业成本的不断(duàn )提高,萤石价格将不断上行(háng ),萤石行业长期投资价值凸显(xiǎn )。

      GB200创新使用铜缆线背板(bǎn )引关注,铜互联在AI Scaleup场景成为(wéi )通信方式性价比最优解。民生(shēng )证券认为,当前AI算力板块已(yǐ )具备较好的配置机会:1)继英(yīng )伟达Blackwell平台延后,算力板块调(diào )整(zhěng )较多,目前板块估值已消化(huà ),短期风险情绪已经释放;2)GB200A机柜架构服务器的推出对于(yú )铜互联等环节价值量有进一步(bù )的提升,亦或增加PCB整体市场(chǎng )空间,建议重点关注这些板(bǎn )块的投资机会。

      信达证券(quàn )武浩认为,小米CyberDog2发布可窥见(jiàn )国产智能机器人产业加速迭(dié )代,未来其他科技公司有望(wàng )进(jìn )一步跟进;自研微电机展现(xiàn )了国产产业链在硬件方面深(shēn )厚的积淀和降本能力,看好(hǎo )机器人硬件国产化进程。市场(chǎng )规模方面,国泰君安预计2024年(nián )中国机器人市场规模250亿美元(yuán )。

      深圳有望试点红筹股二(èr )次上市,相关上市规则正在(zài )制定

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  • 2025-12-31

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